PAPI ETF — Portföy ve Analiz

Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI), yönetimi altında 0,26 milyar dolar varlığa ve %0,29 gider oranına sahip aktif olarak yönetilen bir fondur.

PAPI, Russell 3000'den temettü ödeyen hisse senetlerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yaparak ve SPY veya S&P 500 üzerinde kısa vadeli, zararda olan alım opsiyonları yazarak gelir elde etmeyi amaçlar.

Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) ETF — Fiyat, Portföy ve Analiz

Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI), yönetimi altında 0,26 milyar dolar varlığa ve %0,29 gider oranına sahip aktif olarak yönetilen bir fondur. PAPI, Russell 3000'den temettü ödeyen hisse senetlerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yaparak ve SPY veya S&P 500 üzerinde kısa vadeli, zararda olan alım opsiyonları yazarak gelir elde etmeyi amaçlar. Fon, sektör eşit ağırlıklı bir strateji kullanır ve öz sermaye portföyünde sistematik olarak vergi kayıpları elde ederek, onu pasif olarak yönetilen endeks fonlarından ayırır.

ETF Genel Bakış

PAPI öncelikle Russell 3000 Endeksi'nden seçilen, 12 aylık getiri ve risk seviyesini dikkate alan tescilli bir yatırım süreci kullanan dayanıklı temettü ödeyenlerden oluşan bir öz sermaye portföyüne yatırım yapar. Fon, tüm sektörleri eşit olarak ağırlıklandırarak ve ardından her sektördeki en üst sıradaki hisse senetlerine eşit ağırlıklar atayarak geniş bir çeşitlendirme elde etmeye çalışır. Artan gelir elde etmek amacıyla PAPI, 3 ila 4 günde bir kademeli olarak sona erme tarihleri olan kısa vadeli (2 haftalık) zararda olan alım opsiyonlarını sistematik olarak yazar. FLEX opsiyonlarını içerebilen alım opsiyonları, temel ETF (SPY) veya S&P 500 Endeksi üzerine yazılır. Fon, alım opsiyonları yazmaktan bir miktar prim kazanır, ancak bu, fonların yukarı yönlü potansiyelini sınırlar. PAPI, kayıpların gerçekleşmesini en üst düzeye çıkarmak için uzun öz sermaye portföyünde vergi zararı hasadı uygulayabilir. Yatırımcılar, çıplak alım opsiyonu yazmanın veya dayanak varlığa sahip olmadan alım opsiyonları satmanın yüksek riskli bir opsiyon stratejisi olduğunu unutmamalıdır.

PAPI, Russell 3000 Endeksi'nden seçilen temettü ödeyen hisse senetlerinden oluşan bir portföye yatırım yaparak gelir ve sermaye kazancı sağlamayı amaçlar. Fon, 12 aylık getiri ve risk seviyesini dikkate alan tescilli bir yatırım süreci kullanır. Geniş bir çeşitlendirme elde etmek için PAPI, tüm sektörleri eşit olarak ağırlıklandırır ve ardından her sektördeki en üst sıradaki hisse senetlerine eşit ağırlıklar atar. PAPI'nin stratejisinin önemli bir bileşeni, SPY ETF veya S&P 500 Endeksi üzerinde 3 ila 4 günde bir kademeli olarak sona erme tarihleri olan kısa vadeli (2 haftalık) zararda olan alım opsiyonları yazmaktır. Bu strateji, opsiyon primlerinden gelir elde eder, ancak fonun yukarı yönlü potansiyelini sınırlar. Fon ayrıca, vergi sonrası getirileri potansiyel olarak iyileştirerek, kayıpların gerçekleşmesini en üst düzeye çıkarmak için vergi zararı hasadı uygular. 2026-03-15 itibarıyla, en büyük holdingler arasında Morgan Stanley Instl Lqudty Govt Instl (%1,65), Corning Inc (%0,88) ve International Seaways Inc (%0,72) bulunmaktadır. Sektör tahsisleri oldukça dengelidir; Tüketici Döngüsel (%12,2), Enerji (%11,8) ve Sağlık (%11,3) en büyük tahsislere sahiptir.

Risk Metrikleri

PAPI'nin risk profili, aktif yönetimi ve opsiyon stratejisinden etkilenir. Eşit sektör ağırlıklandırması çeşitlendirmeyi amaçlarken, fonun en büyük holdingleri hala portföyün önemli bir bölümünü temsil etmektedir. Fonun opsiyon yazma stratejisi, gelir karşılığında yukarı yönlü potansiyeli sınırlar ve bu da hızla yükselen piyasalarda düşük performans göstermesine neden olabilir. Fonun üç yıllık betası şu anda 0,00'dır, ancak bu gelecekteki oynaklığın göstergesi olmayabilir. %0,29'luk gider oranı, daha düşük maliyetli pasif ETF'lere göre performansı olumsuz etkileyecektir. Yatırımcılar ayrıca, dayanak varlık fiyatı önemli ölçüde artarsa önemli kayıplara yol açabilecek, teminatsız alım opsiyonları yazmayla ilişkili risklerin de farkında olmalıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Gider Oranı

0.29%

PAPI hangi varlıkları tutuyor?

Morgan Stanley Instl Lqudty Govt Instl (MVRXX): %1,65
Corning Inc (GLW): %0,88
International Seaways Inc (INSW): %0,72
Permian Resources Corp Class A (PR): %0,67
Noble Corp PLC Class A (NE): %0,65
Millicom International Cellular SA (TIGO): %0,65
PepsiCo Inc (PEP): %0,64
Verizon Communications Inc (VZ): %0,64
Patterson-UTI Energy Inc (PTEN): %0,63
Analog Devices Inc (ADI): %0,63

Fon Varlıkları Nasıl Dağılıyor?

Tüketici Döngüsel: %12,2
Enerji: %11,8
Sağlık: %11,3
Teknoloji: %11,2
Tüketici Savunma: %10,3
Kamu Hizmetleri: %10,3
Endüstriler: %9,9
Finansal Hizmetler: %9,6
Temel Malzemeler: %7,9
İletişim Hizmetleri: %5,4

Amerika Birleşik Devletleri: %92,6
Birleşik Krallık: %1,7
Diğer: %1,4
İrlanda: %1,3
İsviçre: %1,0
Lüksemburg: %0,6
Kanada: %0,5
Bermuda Adaları: %0,5
Hollanda: %0,4

Temettü Verimi

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — %0,08 gider oranı
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — %0,08 gider oranı
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — %0,72 gider oranı
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — %0,09 gider oranı
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — %0,53 gider oranı
Themes European Luxury ETF (FINE) — %0,35 gider oranı
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — %0,75 gider oranı
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — %0,35 gider oranı

Parametric Hedged Equity ETF (PHEQ) (Öz Sermaye) — %0,29 gider oranı

Risk Metrikleri

Beta: 0.00

Sorular & Cevaplar

PAPI nedir ve neyi takip eder?

Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI), Russell 3000 Endeksi'nden seçilen temettü ödeyen hisse senetlerinden oluşan bir portföye yatırım yaparak gelir ve sermaye kazancı sağlamayı amaçlayan aktif olarak yönetilen bir ETF'dir.

Fon, 12 aylık getiri ve risk seviyesini dikkate alan tescilli bir yatırım süreci kullanır.

PAPI'nin gider oranı nedir?

PAPI'nin gider oranı %0,29'dur. Bu, fona yatırılan her 10.000 dolar için yatırımcıların yıllık 29 dolar ücret ödeyeceği anlamına gelir. Bu yüksek olarak kabul edilmese de, geniş piyasa endekslerini izleyen bazı pasif olarak yönetilen ETF'lerden daha yüksektir.

Gider oranı, özellikle daha uzun zaman dilimlerinde fonun genel getirilerini etkileyecektir. PAPI'yi diğer benzer ETF'lerle karşılaştırırken gider oranını dikkate almak önemlidir.

PAPI'deki en büyük holdingler nelerdir?

2026-03-15 itibarıyla, PAPI'deki en büyük holdingler şunlardır: 1) Morgan Stanley Instl Lqudty Govt Instl (MVRXX) %1,65 ile, 2) Corning Inc (GLW) %0,88 ile, 3) International Seaways Inc (INSW) %0,72 ile, 4) Permian Resources Corp Class A (PR) %0,67 ile ve…

5) Noble Corp PLC Class A (NE) %0,65 ile.

PAPI uzun vadeli iyi bir yatırım mı?

PAPI'nin uzun vadeli bir yatırım olarak uygunluğu, bir yatırımcının bireysel finansal hedeflerine ve risk toleransına bağlıdır. Fonun örtülü alım opsiyonları yazma stratejisi gelir elde edebilir, ancak aynı zamanda potansiyel yukarı yönlü hareketi de sınırlar.

Fonun %0,29'luk gider oranı, uzun vadeli getirileri etkileyecektir. Yatırımcılar, bir karar vermeden önce fonun yatırım stratejisini, risk profilini ve geçmiş performansını (varsa) dikkatlice değerlendirmelidir. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

PAPI benzer ETF'lerle nasıl karşılaştırılır?

PAPI, aktif yönetimi, eşit sektör ağırlıklandırması ve örtülü alım opsiyonu stratejisi ile kendini farklılaştırır. Birçok benzer ETF, örtülü alım opsiyonu katmanı olmadan yüksek temettü veren hisse senetlerine odaklanabilir veya belirli bir temettü odaklı endeksi izleyen pasif olarak yönetilebilir.

PAPI temettü ödüyor mu?

2026-03-15 itibarıyla PAPI'nin temettü verimi %0,00'dır. Fonun temettü ödemelerinin piyasa koşullarına ve fonun yatırım performansına bağlı olarak zaman içinde dalgalanabileceğini unutmamak önemlidir. Yatırımcılar, fonun geçmiş temettü ödemelerini incelemeli ve PAPI'yi bir yatırım olarak değerlendirirken kendi gelir ihtiyaçlarını göz önünde bulundurmalıdır.