Stock Expert AI

USML ETF — Portföy ve Analiz

ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML), MSCI USA Minimum Volatility Index'in günlük performansının iki katını sağlamak üzere tasarlanmıştır.

Yönetim altındaki yaklaşık 0,01 milyar dolarlık varlık ve %0,95'lik gider oranıyla USML, minimum volatilite stratejisine kaldıraçlı maruz kalma arayan yatırımcılara hitap etmektedir. Borsa yatırım notu olarak USML, yatırımcıları ihraççı olan UBS'nin kredi riskine maruz bırakır.

ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) ETF — Fiyat, Portföy ve Analiz

ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML), MSCI USA Minimum Volatility Index'in günlük performansının iki katını sağlamak üzere tasarlanmıştır. Yönetim altındaki yaklaşık 0,01 milyar dolarlık varlık ve %0,95'lik gider oranıyla USML, minimum volatilite stratejisine kaldıraçlı maruz kalma arayan yatırımcılara hitap etmektedir. Borsa yatırım notu olarak USML, yatırımcıları ihraççı olan UBS'nin kredi riskine maruz bırakır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

ETF Genel Bakış

USML, MSCI USA Index'i (ana endeks) belirli kısıtlamalar dahilinde minimum volatilite portföyü oluşturmak üzere optimize eden bir endeks olan MSCI USA Minimum Volatility Index'in günlük performansının 2 katını sunar. Bu optimizasyon süreci, Barra çok faktörlü hisse senedi modeline dayalı tahmini bir kovaryans matrisi kullanır. Endeks bileşenleri, her bir bileşenin ağırlığının %0,5'ten büyük ancak endeks ağırlığının %1,5'i ile sınırlı olacak ve sektör ağırlıkları ana endeksin sektör ağırlıklarından +/- %5'ten fazla sapmayacak şekilde sınırlandırılmıştır. Üç ayda bir sıfırlanan kaldıraçlı bir ürün olarak USML, uzun vadeli bir yatırım aracı değil, kısa vadeli bir ticaret aracı olarak tasarlanmıştır. Sonuç olarak, uzun vadeli getiriler, bileşik getiriler nedeniyle temel endeksin getirilerinden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Ek olarak, USML'nin bir borsa yatırım notu olduğunu unutmayın, yatırımcılar UBS'nin kredi riskine tabidir.
USML, MSCI USA Minimum Volatility Index'in günlük getirisinin iki katını sağlamayı amaçlar. Bu endeks, MSCI USA Index'ten bileşenler seçer ve belirli kısıtlamalara uyarak minimum volatilite için optimize eder. Bireysel holdingler, endeks ağırlığının %1,5'i ile sınırlandırılırken, minimum %0,5'tir ve sektör ağırlığı sapmaları, ana endekse göre +/- %5 ile sınırlıdır. Optimizasyon süreci, Barra çok faktörlü hisse senedi modelinden elde edilen tahmini bir kovaryans matrisine dayanır. Kaldıraçlı yapısı ve üç aylık sıfırlamaları nedeniyle USML, uzun vadeli yatırımdan ziyade kısa vadeli ticaret stratejileri için en uygunudur. Bileşik etkiler, uzun vadeli getirilerin temel endeksten önemli ölçüde farklılaşmasına neden olabilir. Yatırımcılar ayrıca USML'nin bir ETN olduğunu ve bu da onu UBS'nin kredi riskine tabi kıldığını dikkate almalıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Risk Metrikleri

USML, yapısı ve yatırım stratejisi gereği çeşitli riskler taşır. Kaldıraçlı bir ürün olarak, artan kazançlara ve kayıplara tabidir, bu da onu riskten kaçınan yatırımcılar için uygunsuz hale getirir. %0,95'lik gider oranı, özellikle uzun vadeli tutulursa, getiriler üzerinde önemli bir yük oluşturabilir. Ayrıca, bir borsa yatırım notu olarak USML, yatırımcıları UBS'nin kredi riskine maruz bırakır. Fonun minimum volatiliteye odaklanması, belirli sektörlerde veya holdinglerde yoğunlaşmaya yol açabilir ve bu da daha geniş bir piyasa endeksine göre düşük performans riskini artırır. 1,07'lik bir beta ile USML, genel piyasadan biraz daha yüksek volatilite sergiler. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Gider Oranı

0.95%

Temettü Verimi

0.00%

Risk Metrikleri

  • Beta: 1.07

Sorular & Cevaplar

USML nedir ve neyi takip eder?

USML, ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN'dir. MSCI USA Minimum Volatility Index'in günlük performansının iki katını sağlamak üzere tasarlanmıştır.

Bu endeks, birleştirildiğinde mümkün olan en düşük volatiliteye sahip bir portföy oluşturan MSCI USA Index'ten hisse senetleri seçmeyi amaçlar. Endeks, bunu başarmak için Barra çok faktörlü hisse senedi modeline dayalı bir kovaryans matrisi kullanır.

USML'nin gider oranı nedir?

USML'nin gider oranı %0,95'tir. Bu, yatırılan her 10.000 $ için, fonun işletme giderlerini karşılamak için yıllık 95 $ kesildiği anlamına gelir. Bu, kategori ortalamasının yaklaşık %0,44 olduğu birçok kaldıraçsız hisse senedi ETF'sinden daha yüksektir.

Yatırımcılar, özellikle ETN'yi daha uzun süreler boyunca tutuyorlarsa, bu gider oranının etkisini dikkate almalıdır, çünkü zamanla getirileri aşındırabilir. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

USML'nin en büyük holdingleri nelerdir?

Minimum volatilite endeksini izleyen kaldıraçlı bir ETN olarak USML'nin holdingleri dinamik olarak ayarlanır. Sağlanan verilerde belirli gerçek zamanlı holding verileri mevcut olmasa da, fon açıklaması bireysel bileşen ağırlıklarının %1,5 ile sınırlandırıldığını ve %0,5'ten büyük olması gerektiğini belirtmektedir.

Sektör ağırlıkları da ana MSCI USA Index'in sektör ağırlıklarından +/- %5'ten fazla sapmayacak şekilde sınırlandırılmıştır. Yatırımcılar, en güncel holding bilgileri için fonun resmi web sitesine başvurmalıdır.

USML uzun vadeli iyi bir yatırım mı?

USML, kaldıraçlı yapısı ve üç aylık sıfırlamaları nedeniyle genellikle uzun vadeli uygun bir yatırım olarak kabul edilmez.

Fon, temel endeksinin *günlük* performansının iki katını sağlamak üzere tasarlanmıştır ve bileşik etkiler, USML'nin uzun vadeli getirileri ile endeksin getirileri arasında önemli farklılıklara neden olabilir. Ek olarak, %0,95'lik gider oranı zamanla getirileri aşındırabilir. Bir ETN olarak USML, ihraççı UBS'nin kredi riskini de taşır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

USML benzer ETF'lerle nasıl karşılaştırılır?

USML, ETN yapısı ve kaldıraçlı maruz kalması nedeniyle geleneksel ETF'lerden farklıdır. %0,95'lik gider oranı, birçok kaldıraçsız minimum volatilite ETF'sinden daha yüksektir. Fonun yönetim altındaki varlıkları (AUM) 0,01 milyar dolar ile nispeten küçüktür ve bu da likiditeyi etkileyebilir.

Standart ETF'lerden farklı olarak USML, yatırımcıları UBS'nin kredi riskine maruz bırakır. Yatırımcılar, USML'yi alternatif yatırım seçenekleriyle karşılaştırırken bu faktörleri dikkatlice tartmalıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.

USML temettü ödüyor mu?

Sağlanan verilere göre USML'nin temettü verimi %0,00'dır. Bu, ETN'nin şu anda sahiplerine herhangi bir temettü geliri dağıtmadığını gösterir. Temettü geliri arayan yatırımcılar, temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan alternatif hisse senedi ETF'lerini düşünebilirler. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.