AI Agents & Agentic Software
Kurumsal AI'nın orkestrasyon katmanı — büyük dil modellerinin plan yapmasına, çok adımlı eylemler gerçekleştirmesine ve şirketlerin halihazırda kullandığı sistemler içinde iş akışlarını otonom olarak yürütmesine olanak tanıyan yazılım.
Hikaye
Kurumsal yazılım, öneride bulunan yardımcı pilotlardan eyleme geçen aracılara doğru ilerliyor ve yerleşik platformlar, veri ve iş akışı varlıklarını bu değişim için yürütme katmanı olarak yeniden paketliyor. Gartner, kurumsal uygulamaların yaklaşık üçte birinin 2028'e kadar aracı AI'yı içereceğini öngörüyor; bu oran 2024'te %1'in altındayken, McKinsey kuruluşların %23'ünün işin bir yerinde zaten bir aracı sistemi ölçeklendirdiğini tespit ediyor. Aynı geçiş, yazılımın nasıl satıldığını yeniden yazıyor ve fiyatlandırmayı kişi başı lisanslardan tüketime, eyleme ve sonuca dayalı ölçümlere doğru itiyor, çünkü hiçbir zaman adlandırılmış kullanıcı olarak oturum açmayan aracılar, gelir ve çalışan sayısı arasındaki tarihi bağlantıyı koparıyor.
2030'a kadar görünüm
2026-2030 yılları arasında aracı dağıtım, BT ve bilgi yönetimindeki pilot uygulamalardan çapraz fonksiyonlu, çok aracılı orkestrasyona doğru genişliyor; Gartner, günlük iş kararlarının en az %15'inin 2028'e kadar otonom olarak alınacağını ve IDC'nin 2028'e kadar 1,3 milyar aracıdan bahsettiğini öngörüyor. Kazananlar, tescilli kurumsal verileri, yönetilen iş akışı raylarını ve güvenilir yürütmeyi birleştiren platformlar olma olasılığı yüksek, çünkü değer, aracının içinde hareket ettiği kayıt sistemine sahip olan kişiye ait oluyor. Olgunlaşma doğrusal değil — Gartner, maliyet, belirsiz değer veya zayıf kontroller nedeniyle aracı projelerinin %40'ından fazlasının 2027'nin sonuna kadar iptal edilmesini bekliyor — bu da yönetişimi, güvenliği ve ölçülebilir sonuçları kalıcı gelir için engelleyici değişkenler haline getiriyor.
Sermayeyi hareket ettiren nedir
Şu anda bu temaya para yönlendiren güçler.
Salesforce Agentforce para kazanma dönüm noktası
Salesforce, 29.000 kümülatif anlaşmayla 2026 mali yılı 4. çeyreğinden çıkarken yaklaşık 800 milyon dolarlık Agentforce yıllık yinelenen geliri bildirdi; bu, aracı yazılımının yinelenen gelire dönüştüğünün en net büyük ölçekli kanıtı.
Kurumsal uygulamanın aracı AI'yı gömmesi
Gartner, kurumsal uygulamaların yaklaşık üçte birinin 2028'e kadar aracı AI içereceğini ve 2026'nın sonuna kadar kurumsal uygulamaların ~%40'ında göreve özel aracıların bulunacağını öngörüyor ve bu da geniş platform düzeyinde talebin sinyalini veriyor.
Fiyatlandırma modeli tüketim ve sonuçlara kayıyor
Gartner, kurumsal SaaS harcamalarının en az %40'ının 2030'a kadar kullanıma, aracıya veya sonuca dayalı modellere geçmesini bekliyor; Salesforce'un konuşma başına 2 dolar ve eylem başına Flex Credits fiyatlandırması bu geçişi gösteriyor.
ServiceNow aracı ACV artışı
ServiceNow'un Now Assist yıllık sözleşme değeri ~750 milyon dolara yükseldi ve şirket, yakın vadeli AI ACV hedefini 1,5 milyar dolara yükseltti; aracı yetenekleri en üst Enterprise Plus katmanına bağlı.
Liderler
Yapısal büyük sermayeli dayanaklar — temaya daha düşük varyanslı maruz kalma.
Microsoft, Copilot platformu ve Agent 365 ile eşsiz kurumsal dağıtımından yararlanarak AI aracı alanında yapısal lider konumunda yer almaktadır. Şirketin koltuk başına sonuç odaklı fiyatlandırmaya ve özel aracı iş akışlarına odaklanması, aracı yazılım dalgasında önemli bir oyuncu olarak konumunu güçlendirmektedir.
Heyecanın nedeni: Microsoft'un 2026 mali yılı 3. çeyrek kazanç çağrısı, on binlerce şirketin Agent 365'te on milyonlarca aracı yönettiğini ortaya koyarak güçlü bir erken benimsenme sinyali vermektedir.
Dürüst risk: Gartner, artan maliyetler, belirsiz değer veya zayıf risk kontrolleri nedeniyle 2027'nin sonuna kadar aracı AI projelerinin %40'ından fazlasının iptal edileceğini ve bunun da Microsoft'un aracıyla ilgili gelirini potansiyel olarak etkileyeceğini öngörmektedir.
ServiceNow, araçları mevcut BT ve operasyon iş akışlarına entegre ederek, ölçülebilir iş sonuçlarına odaklanarak AI aracı alanında lider olarak konumlanmaktadır. Şirketin koltuk başına sonuç odaklı fiyatlandırmaya ve iş akışı entegrasyonuna odaklanması, gelişen AI aracı ortamında yapısal bir avantaj sunmaktadır.
Heyecanın nedeni: Yönetim, Now Assist'in beklentileri zaten aştığını ve 2026 için 1 milyar dolarlık hedefini aşma yolunda olduğunu ve AI aracı tekliflerinin güçlü erken para kazanmasını gösterdiğini belirtti.
Dürüst risk: Armis gibi satın alınan işletmelerin entegrasyonu, kısa vadede karlılığı potansiyel olarak etkileyen yakın vadeli marj sorunları yaratabilir.
Salesforce'un Agentforce'u, ön ofis otomasyonunu doğrudan ele almak için otonom araçları dağıtmak üzere devasa CRM kurulum tabanından yararlanır. Şirketin sonuç odaklı fiyatlandırma modellerine geçişi, AI odaklı çözümlere yönelik artan talepten yararlanmasını sağlamaktadır.
Heyecanın nedeni: Salesforce, Agentforce için inanılmaz bir talep görüyor; premium Agentforce One Edition ve Uygulamalar için Agentforce'un yeni rezervasyonları çeyrekten çeyreğe neredeyse üçe katlandı (2026 mali yılı 4. çeyrek transkripti).
Dürüst risk: Güçlü Agentforce talebine rağmen, pazarlama ve ticarette devam eden zayıflık ve beklenenden daha zayıf Tableau performansı, kazançları dengeleyebilir (2026 mali yılı 4. çeyrek transkripti).
Asimetrik oyunlar
Daha yüksek potansiyele ve daha derin potansiyel düşüşlere sahip daha küçük isimler.
UiPath, robotik süreç otomasyonundan (RPA) AI destekli aracı orkestrasyonuna geçiş yapıyor ve bu geçişi başarıyla yönetirse potansiyel bir yeniden derecelendirme sunuyor. Şirketin yerleşik kurumsal ayak izi ve yönetime odaklanması, gelişen AI aracı pazarında rekabet avantajı sağlamaktadır.
Heyecanın nedeni: UiPath'in aracı, IDP ve Maestro dahil olmak üzere AI ürün ARR'si bu çeyrekte yaklaşık 200 milyon dolara ulaştı ve aracı çözümleriyle desteklenen güçlü bir büyüme kaydetti.
Dürüst risk: UiPath, aracı AI tekliflerinin beklenenden daha yavaş benimsenmesi riskiyle karşı karşıya ve bu da büyüme ve karlılık hedeflerini potansiyel olarak engelleyebilir.
Asimetri: Aracı pivotunda büyük yükseliş; eski RPA büyümesi önce durursa derin düşüş.
C3.ai, büyük kuruluşlarda aracı AI benimsenmesinden yararlanmayı, kurumsal çapta dönüşümlere odaklanmayı hedeflemektedir; ancak karlılık ve pazar çekişi temel zorluklar olmaya devam etmektedir.
Heyecanın nedeni: Yönetim, özellikle müşteriye özel satış teklifleri oluşturmada, Aracı AI'dan yararlanarak işlevler genelinde üretkenliğin kat kat artmasını beklemektedir.
Dürüst risk: Büyük ölçekli dönüşümlere odaklanılmasına rağmen, C3.ai'nin -%151,7'lik negatif faaliyet kar marjı, karlılığa ulaşmada önemli zorluklar olduğunu göstermektedir.
Asimetri: Kurumsal aracı kazanımlarında yüksek yükseliş; düzensiz büyüme ve karlılık göz önüne alındığında keskin düşüş.
SoundHound, çeşitli kurumsal uygulamalar için sesli AI platformundan yararlanarak, ölçekte konuşma AI araçları üzerinde daha yüksek riskli bir oyundur; başarı, karlı ölçeklendirmeye bağlıdır.
Heyecanın nedeni: SoundHound, ürün ve çözümlerinin yüksek kullanımından kaynaklanan, yıldan yıla %52'lik 1. çeyrek gelir artışı bildirdi.
Dürüst risk: Güçlü büyümeye rağmen, SoundHound'un -%115,9'luk negatif faaliyet kar marjı, karlılığa ulaşmada bir zorluk olduğunu göstermektedir.
Asimetri: Sesli aracı benimsenmesinde yükseliş; küçük gelir tabanı ve değerleme göz önüne alındığında derin düşüş.
Tema içinde
Alt katmanlar ve her birini sabitleyen liderler.
Sıkça sorulan sorular
Aracı yazılımı nedir?
Yalnızca metin oluşturmak yerine eylemlerde bulunan AI'dır — rezervasyon yapan, kod yazan, biletleri çözen ve araçlarınızda çalışan aracılar. AI'nın uygulama katmanı ve bir sonraki yazılım dalgasıdır.
Platformlar mı, yoksa saf oyuncular mı?
Microsoft, ServiceNow ve Salesforce gibi dağıtıma sahip platformlar, aracıları ölçekli olarak dağıtmak için en iyi konumdadır; UiPath ve C3.ai gibi saf oyuncular, aracı geçişine bağlı daha yüksek asimetri taşır.
Aracı AI, yazılım fiyatlandırmasını nasıl değiştirir?
Aracılar kullanıcılara yardımcı olmak yerine iş yaptığından, fiyatlandırma kişi başından sonuç başına kayar ve bu da onu yakalayan platformlar için pazarı genişletebilir.
MoonshotScore bu temayı nasıl değerlendiriyor?
Gelir büyümesini, Ar-Ge yoğunluğunu ve pazar payı kazanımlarını ağırlıklandırır — dağıtıma ve kalıcı büyümeye sahip platformları erken aşamadaki isimlere göre tercih eder.
Ana risk nedir?
Aracı benimseme, abartılandan daha yavaş veya daha karmaşık olabilir, yerleşik şirketler fırsatı absorbe edebilir ve otonom yazılımın güvenliği ve güvenilirliği açık bir soru olmaya devam ediyor.
Araştırma kaynakları
- MarketsandMarkets — AI Agents Market worth $52.62 billion by 2030
- Gartner — Gartner Predicts 40% of Enterprise Apps Will Feature Task-Specific AI Agents by 2026, Up from Less Than 5% in 2025
- Gartner — Gartner Predicts Over 40% of Agentic AI Projects Will Be Canceled by End of 2027
- McKinsey & Company (QuantumBlack) — The state of AI in 2025: Agents, innovation, and transformation
- Salesforce — Salesforce Delivers Record Fourth Quarter Fiscal 2026 Results
- Computer Weekly — ServiceNow vaunts agentic AI and announces 22% annual revenue growth
- The Next Web — ServiceNow projects $30bn by 2030, with a third of ACV from AI
- Microsoft — Microsoft Ignite 2025: Copilot and agents built to power the Frontier Firm
İlgili temalar
AI InfrastructureDefense Tech 2.0Biotech & AI Drug Discovery
Eğitim içeriği, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.