9 位分析师的中位数目标价为 $187[FMP target]，当前股价为 $160，有 +16.9% 上涨潜力。在 Q1 季度 EPS 超出预期 +%7.7[FMP earnings] 后，股价走势为 -13.6%。
B = MoonshotScore 77[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]。Form 4: 0 笔交易[FMP Form 4]。
Q1 季度共识：营收 $2.8B[FMP est]，EPS $0.89[FMP est]。连续 8 个季度超出预期[FMP earnings]。
Q1 季度 EPS 超出预期 +%7.7[FMP] 但股价 D+1 -13.6%[FMP D+1]。Chantelle Breithaupt 在 Q1 财报电话会议中承诺 $54.5M 资本支出 + Q1 环比下降[Chantelle Breithaupt capex transcript]。
观察列表
Q2 2026 Guidance
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Arista预计2026年第二季度收入约为28亿美元，毛利率在62%至63%之间，营业利润率在46%至47%之间，稀释后每股收益约为0.88美元。
"更具体地说，我们对第二季度的指导如下：现在增加了稀释后每股收益这一季度指标，收入约为28亿美元，毛利率在62%至63%之间，营业利润率在46%至47%之间，稀释后每股收益约为0.88美元，稀释后股本约为12.7亿股。"
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Capex Facility Expansion
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Arista第一季度的资本支出为5450万美元，其中约4000万美元用于圣克拉拉扩建设施的建设，预计2026年将达到1.8亿美元。
"本季度资本支出为5450万美元。我们继续在圣克拉拉建设扩建设施。第一季度，我们在此项目上投入了约4000万美元的资本支出，预计2026年将达到1.8亿美元。"
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Fy26 Revenue Ai Target Increase
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Arista已将其2026财年收入增长预期上调至27.7%，目标为115亿美元，并将AI销售目标提高至35亿美元，使年度AI销售额翻倍以上。
"尽管如此，这使我们有信心将预测增长率略微提高到27.7%，目前目标是2026年达到115亿美元。我们还将今年的AI目标提高到35亿美元，从而使我们的年度AI销售额翻倍以上。"
- Jayshree Ullal, CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Q1 Revenue Growth
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Arista公布2026年第一季度业绩强劲，总收入达27.1亿美元，同比增长35.1%，超出其26亿美元的指导预期。
"首先，第一季度总收入为27.1亿美元，同比增长35.1%，高于我们26亿美元的指导。本季度，在我们的AI和专业提供商客户的带动下，所有客户领域都实现了增长。"
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Purchase Commitments Inventory Increase
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Arista的采购承诺增至89亿美元，库存增至23.8亿美元，这些增长被视为对新产品和AI部署的精心投资。
"截至本季度末，我们的采购承诺为89亿美元，高于第四季度末的68亿美元。如前几个季度所述，这项预期活动主要代表与新产品和AI部署相关的芯片采购。本季度末我们的库存为23.8亿美元，高于上季度的22.5亿美元。这一微幅增长是对原材料组合的精心投资，以满足我们不断增长的需求。"
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
High Speed Switching Market Share
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Arista在2025年超过10千兆以太网类别的高速交换市场中取得了第一的市场份额，超越了许多现有供应商。
"Arista在第一季度所有业务领域都经历了显著的增长速度，目前在超过10千兆以太网类别的高速交换市场中占据第一的市场份额。因此，根据主要市场分析师的报告，我们已在2025年超越了许多现有供应商。"
- Jayshree Ullal, CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Stock Expert AI - 方法论
7 个因素综合得分。营收增长, 现金流储备 强劲。
如何计算？->6 个投资者框架。3 看涨 (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett)，0 看跌 (-)，3 中性 (Jim Simons, Klarman, Munger)。
如何计算？->Munger lens çıktısı.
如何计算？->历史表现
Q1 (2026年5月5日): EPS $0.87 vs 预期 $0.81[FMP]，超出 +%7.7。D+1 走势：-13.6%[FMP D+1]。尽管超出预期，但股价下跌 - 市场对指引而非数据做出反应。
Q1 季度：EPS $0.87 vs 预期 $0.81[FMP]，超出预期，股价 D+1 -13.6%[FMP]。 Chantelle Breithaupt Q1 transcript: "More specifically, now our guidance for the second quarter is as follows: now with the added quarterly metric of diluted earnings per share, revenues of approximately $2.8 billion, gross margin between 62% and 63%, operating margin between 46% and 47% and diluted earnings per share of approximately $0.88 with approximately 1.27 billion diluted shares."[Chantelle Breithaupt].
"More specifically, now our guidance for the second quarter is as follows: now with the added quarterly metric of diluted earnings per share, revenues of approximately $2.8 billion, gross margin between 62% and 63%, operating margin between 46% and 47% and diluted earnings per share of approximately $0.88 with approximately 1.27 billion diluted shares."
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
Q1 财报电话会议中未披露 RPO/积压集中度。
Q1 季度资本支出 $54.5M[FMP cashflow]。 Chantelle Breithaupt Q1 transcript: "Capital expenditures for the quarter were $54.5 million. We continue the construction work to build expanded facilities in Santa Clara. In Q1, we incurred approximately $40 million in CapEx related to this program and estimate it will reach $180 million in 2026."[Chantelle Breithaupt transcript]. Q1 营业利润率 %42.7[FMP op margin] - Q1 的这一水平对资本支出修订风险敏感。
"Capital expenditures for the quarter were $54.5 million. We continue the construction work to build expanded facilities in Santa Clara. In Q1, we incurred approximately $40 million in CapEx related to this program and estimate it will reach $180 million in 2026."
- Chantelle Breithaupt, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年5月5日
非投资建议 - 财报夜的结构性框架。决策纪律由你掌握。
市场展望
你已阅读5分钟。当 星期二 晚上数据公布时 - 你将知道该关注什么。
数据将在夜间公布。框架现已准备就绪。
数据将于 星期二 晚上公布。本页面的框架已准备就绪：Q1 季度 EPS 阈值为 $0.89[FMP]，资本支出阈值为“低于 $54.5M”[Chantelle Breithaupt]。两个支点，三种情景。
对比 Stock Expert AI Pro $24/月 ($240/年)，比三个财报追踪工具的总和便宜 %77 ($1.059/年 -> $240/年)。
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
价格截至2026年4月。来源：seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7视角分析 + MoonshotScore 9因素 + 内幕交易追踪器 + 技术水平 - 在一个平台上，适用于每只股票。
教育工具,而非投资建议。过往业绩不保证未来结果。
日历
数据缺失： FMP /stable/calendar 提要中没有的事件 - Investor day、analyst day、产品发布、监管日期。需要抓取公司 IR 页面或手动添加日历。
本篇Arista Networks, Inc.（ANET）财报前瞻涵盖分析师共识、关键催化剂以及财报电话会议中需要关注的要点。
共识每股收益、营收指引、分部增长率以及管理层评论的基调 — 含来源的完整分析见本页。
数据来自 Financial Modeling Prep（FMP）的基本面与共识数据，以及财报电话会议的官方文字记录；派生指标均标注其来源。
不是。本页为教育性研究，不构成投资建议。它汇总了分析师共识与公司数据；在做出任何投资决策前，请咨询持牌财务顾问。