8 位分析师的中位数目标价为 $425[FMP target]，当前股价为 $333，有 +27.7% 上涨潜力。在 Q2 季度 EPS 超出预期 +%2.9[FMP earnings] 后，股价走势为 +1.8%。
B = MoonshotScore 66[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]。Form 4: 0 笔交易[FMP Form 4]。
Q1 季度共识：营收 $1.6B[FMP est]，EPS $2.04[FMP est]。连续 8 个季度超出预期[FMP earnings]。
Q2 季度 EPS 超出预期 +%2.9[FMP] 但股价 D+1 +1.8%[FMP D+1]。John Wall 在 Q2 财报电话会议中承诺 $52.6M 资本支出 + Q1 环比下降[John Wall capex transcript]。
观察列表
Sda Growth
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系统设计与分析 (SDA) 收入同比增长 37%，Allegro X AI 和 3D IC 技术获得了显著的客户采用，同时 Hexagon 的 D&E 业务整合进展顺利。
"系统设计与分析收入同比增长 37%。随着 AI 系统复杂性的增加，客户越来越多地转向我们的先进封装和 PCB 解决方案。Allegro X AI 被多个客户采用，这得益于布局设计时间的显著缩短。"
- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Ip Business Growth
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Cadence 的 IP 业务表现出色，同比增长超过 40%，这得益于 AI 和 HPC 应用的强劲需求以及战略重点。
"我们的 IP 业务表现出色，同比增长超过 40%。人工智能性能日益受到数据移动、内存带宽和先进封装的限制，我们差异化的 IP 组合持续获得强劲采用。"
- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Fy26 Guidance Raise
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Cadence 将 2026 年的营收增长指引上调至 19%，并预计盈利能力将更高，这得益于业务势头的增长和需求的加速。
"鉴于业务势头的增长和需求的加速，我们将今年的指引上调至 19% 的营收增长，并伴随更高的盈利能力，因为我们作为战略和值得信赖的合作伙伴，对客户而言变得越来越重要。"
- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Q2 Revenue Growth
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Cadence 第二季度业绩出色，营收同比增长 24%，所有产品组均实现两位数增长。
"强劲的设计活动和客户需求推动第二季度营收同比增长 24%，所有产品组均实现两位数增长。"
- John Wall, Senior Vice President and Chief Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Strategic Partnerships
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Cadence 通过与 Intel 在 14A 工艺上的多年合作以及与三星晶圆厂在 2 纳米和 3D IC 技术上的合作，深化了其战略伙伴关系。
"我们通过与英特尔的多年合作，专注于实现其 14A 工艺，利用我们的设计 IP 和基于代理人工智能的 EDA，共同优化下一代 HPC 和移动设计的工具流程和方法。我们还深化了与三星晶圆厂在 2 纳米和 3D IC 技术上的合作，结合我们的人工智能驱动流程和设计 IP，以实现下一代人工智能、HPC 和移动系统。"
- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Record Backlog
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Cadence 第二季度实现了 81 亿美元的创纪录积压订单，超出了预期。
"第二季度预订量带来了 81 亿美元的创纪录积压订单。"
- John Wall, Senior Vice President and Chief Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2026年7月27日
Stock Expert AI - 方法论
7 个因素综合得分。营收增长, 毛利率 强劲。 经营杠杆 疲软。
如何计算？->6 个投资者框架。4 看涨 (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger)，1 看跌 (Ken Griffin)，1 中性 (Jim Simons)。
如何计算？->Munger lens çıktısı.
如何计算？->历史表现
Q2 (2026年7月27日): EPS $2.11 vs 预期 $2.05[FMP]，超出 +%2.9。D+1 走势：+1.8%[FMP D+1]。尽管超出预期，但股价下跌 - 市场对指引而非数据做出反应。
Q2 季度：EPS $2.11 vs 预期 $2.05[FMP]，超出预期，股价 D+1 +1.8%[FMP]。
Q2 财报电话会议中未披露 RPO/积压集中度。
Q2 季度资本支出 $52.6M[FMP cashflow]。 Q2 营业利润率 %28.4[FMP op margin] - Q1 的这一水平对资本支出修订风险敏感。
非投资建议 - 财报夜的结构性框架。决策纪律由你掌握。
市场展望
你已阅读5分钟。当 星期一 晚上数据公布时 - 你将知道该关注什么。
数据将在夜间公布。框架现已准备就绪。
数据将于 星期一 晚上公布。本页面的框架已准备就绪：Q1 季度 EPS 阈值为 $2.04[FMP]，资本支出阈值为“低于 $52.6M”[John Wall]。两个支点，三种情景。
对比 Stock Expert AI Pro $24/月 ($240/年)，比三个财报追踪工具的总和便宜 %77 ($1.059/年 -> $240/年)。
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
价格截至2026年4月。来源：seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7视角分析 + MoonshotScore 9因素 + 内幕交易追踪器 + 技术水平 - 在一个平台上，适用于每只股票。
教育工具,而非投资建议。过往业绩不保证未来结果。
日历
数据缺失： FMP /stable/calendar 提要中没有的事件 - Investor day、analyst day、产品发布、监管日期。需要抓取公司 IR 页面或手动添加日历。
本篇Cadence Design Systems, Inc.（CDNS）财报前瞻涵盖分析师共识、关键催化剂以及财报电话会议中需要关注的要点。
共识每股收益、营收指引、分部增长率以及管理层评论的基调 — 含来源的完整分析见本页。
数据来自 Financial Modeling Prep（FMP）的基本面与共识数据，以及财报电话会议的官方文字记录；派生指标均标注其来源。
不是。本页为教育性研究，不构成投资建议。它汇总了分析师共识与公司数据；在做出任何投资决策前，请咨询持牌财务顾问。