SPVM ETF — 持有和分析

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (SPVM) 是一只股票型 ETF，管理资产规模为 $0.10 billion。它旨在复制 S&P 500 High Momentum Value Index，重点关注同时具有价值和动量特征的美国公司。

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (SPVM) ETF — 价格、持有和分析

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (SPVM) 是一只股票型 ETF，管理资产规模为 $0.10 billion。它旨在复制 S&P 500 High Momentum Value Index，重点关注同时具有价值和动量特征的美国公司。SPVM 的费用率为 0.51%。该基金每半年重新平衡一次，根据其价值评分对持仓进行加权，从而有针对性地捕捉 S&P 500 中潜在的上涨空间。

ETF 概览

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF（基金）基于 S&P 500 High Momentum Value Index（指数）。该基金将至少将其总资产的 90% 投资于构成该指数的成分证券。该指数由 S&P 500 指数中具有最高“价值评分”和“动量评分”的 100 只证券组成，这些评分是根据指数方法计算得出的。基础指数成分股按其价值评分进行加权；价值评分较高的证券获得相对较高的权重。该基金和指数每半年重新平衡和调整一次。金融专业人士 - 登录以查看该基金的 Factor DNATM 图表来源：Axioma, Inc. 因子评分方法Axioma 用于计算进入图表的数据。我们使用 Axioma 的全球短期风险模型。ETF 相对于其基准指数的当前因子敞口使用图表中的条形图显示。每个因子的带表示该基金在过去三年中对该因子的 +/- 一个标准差的敞口。条形颜色由当前敞口与三年平均敞口的标准差数量进行比较来确定。较高的敞口是亮色，而较低的敞口是深色。有关因子定义，请参见下面的注释。价值：账面价值与价格之比；小规模：过去一个月发行人总市值的自然对数平均值。市值较小的公司获得较高的分数；盈利能力：考虑净资产收益率、资产收益率、现金流量与资产之比、现金流量与收入之比、毛利率和销售额与资产之比；动量：过去 20 天的累计回报；低波动性：60 天平均绝对回报的平方根/横截面市场波动率。较低波动率的股票获得较高的分数；杠杆：债务与资产之比和债务与权益之比的等权重平均值；增长：盈利增长率和销售增长率的等权重平均值；股息收益率：过去 12 个月的股息收益率。

SPVM 旨在捕捉 S&P 500 股票中同时具有价值和动量特征的股票的表现。该基金将其总资产的至少 90% 投资于构成 S&P 500 High Momentum Value Index 的证券。该指数从 S&P 500 中选择 100 只具有最高价值和动量评分的股票，这些评分是使用专有方法计算得出的。该指数方法考虑了账面价值与价格之比、盈利能力和历史股票回报等因素。ETF 的持仓根据其价值评分进行加权，价值评分较高的股票获得更高的权重。截至 2026-03-15，主要持仓包括 Bunge Global SA (2.63%)、Ford Motor Co (2.11%) 和 Archer-Daniels-Midland Co (1.90%)。SPVM 提供对金融服务 (35.6%)、公用事业 (14.6%) 和能源 (8.2%) 等行业的敞口。该基金每半年重新平衡和调整一次。

风险指标

SPVM 在金融服务行业的集中度 (35.6%) 使其面临特定行业的风险。该基金的 beta 值为 0.83，表明与 S&P 500 相比波动性较低。0.51% 的费用率可能会随着时间的推移对业绩产生拖累，尤其是在低回报环境下。该基金对价值和动量因素的关注可能会导致相对于更广泛的市场指数表现不佳的时期，尤其是在这些因素不受欢迎的情况下。该基金 $0.10 billion 的相对较小的 AUM 可能会带来流动性风险。该基金的前 10 大持仓约占投资组合的 16.42%，表明其持仓存在一定的集中风险。

费用率

0.51%

SPVM持有哪些资产？

持仓	权重
Bunge Global SA (BG)	2.63%
Ford Motor Co (F)	2.11%
Archer-Daniels-Midland Co (ADM)	1.90%
General Motors Co (GM)	1.86%
Verizon Communications Inc (VZ)	1.70%
AT&T Inc (T)	1.50%
The Kroger Co (KR)	1.47%
Allstate Corp (ALL)	1.47%
United Airlines Holdings Inc (UAL)	1.45%
CVS Health Corp (CVS)	1.33%

基金如何配置？

行业	权重
金融服务	35.6%
公用事业	14.6%
能源	8.2%
防御性消费	7.9%
医疗保健	7.2%
通信服务	7.0%
周期性消费	6.6%
工业	4.9%
科技	4.1%
房地产	2.0%
基础材料	1.8%

国家	权重
美国	97.3%
瑞士	2.0%
英国	0.6%
其他	0.1%

股息率

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% expense ratio
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% expense ratio
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% expense ratio
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% expense ratio
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — 0.53% expense ratio
Themes European Luxury ETF (FINE) — 0.35% expense ratio
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% expense ratio
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — 0.35% expense ratio

Invesco Moderately Conservative Multi-Asset Allocation ETF (PSMM) (Equity) — 0.35% expense ratio
Invesco Dividend Achievers ETF (PFM) (Equity) — 0.52% expense ratio
Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) (Fixed Income) — 0.28% expense ratio
Invesco Alerian Galaxy Blockchain Users and Decentralized Commerce ETF (BLKC) (Equity) — 0.60% expense ratio
Invesco ESG S&P 500 Equal Weight ETF (RSPE) (Equity) — 0.20% expense ratio
Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF (OMFS) (Equity) — 0.39% expense ratio

风险指标

Beta: 0.83

常见问题

什么是 SPVM，它追踪什么？

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (SPVM) 旨在复制 S&P 500 High Momentum Value Index 的表现。该指数由 S&P 500 中具有高价值和动量评分的 100 只证券组成。这些评分是使用账面价值与价格之比、盈利能力和近期价格表现等因素计算得出的。该基金将其至少 90% 的资产投资于该指数的成分证券。SPVM 专为寻求投资于 S&P 500 中具有强大价值特征和积极价格动量的公司的投资者而设计。

SPVM 的费用率是多少？

SPVM 的费用率为 0.51%。这意味着对于投资于该基金的每 $10,000，每年扣除 $51 以支付运营费用。虽然不是股票 ETF 类别中最低的，但在基金的投资策略和潜在回报的背景下考虑此费用非常重要。投资者应将 SPVM 的费用率与类似 ETF 的费用率进行比较，以评估其成本效益。

SPVM 的主要持仓是什么？

截至 2026-03-15，SPVM 的主要持仓是 Bunge Global SA，权重为 2.63%，Ford Motor Co 为 2.11%，Archer-Daniels-Midland Co 为 1.90%。General Motors Co 占该基金的 1.86%，Verizon Communications Inc 占 1.70%。这些主要持仓反映了该基金对 S&P 500 中以价值为导向的公司的关注。该基金的构成可能会随着基础指数每半年重新平衡而发生变化。

SPVM 是一项好的长期投资吗？

SPVM 是否适合长期投资取决于投资者的个人情况和风险承受能力。该基金对价值和动量因素的关注可能会导致相对于更广泛的市场表现优异或不佳的时期。SPVM 的 beta 值为 0.83，表明它的波动性可能低于 S&P 500。投资者在评估其长期潜力时应考虑该基金 0.51% 的费用率及其行业配置。过去的表现并不能保证未来的结果。

SPVM 与类似的 ETF 相比如何？

SPVM 通过关注 S&P 500 中的价值和动量因素来区分自己。许多价值 ETF 仅关注价值指标，而 SPVM 也纳入了动量。SPVM 的费用率为 0.51%，可能高于某些被动管理的 S&P 500 价值 ETF。SPVM 的 AUM 为 $0.10 billion，小于其某些竞争对手，这可能会影响流动性。投资者应将 SPVM 的业绩和风险指标与其他价值和动量 ETF 的业绩和风险指标进行比较，以确定最适合其投资组合的 ETF。

SPVM 是否支付股息？

截至 2026-03-15，SPVM 的股息收益率为 0.00%。虽然该基金投资于派息股票，但目前的总体收益率可以忽略不计。寻求收入的投资者可能需要考虑其他以股息为重点的 ETF。SPVM 的主要目标是通过其价值和动量投资策略实现资本增值，而不是产生收入。