Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF（基金）基于 S&P 500 High Momentum Value Index（指数）。该基金将至少将其总资产的 90% 投资于构成该指数的成分证券。该指数由 S&P 500 指数中具有最高“价值评分”和“动量评分”的 100 只证券组成，这些评分是根据指数方法计算得出的。基础指数成分股按其价值评分进行加权；价值评分较高的证券获得相对较高的权重。该基金和指数每半年重新平衡和调整一次。金融专业人士 - 登录以查看该基金的 Factor DNATM 图表来源：Axioma, Inc. 因子评分方法Axioma 用于计算进入图表的数据。我们使用 Axioma 的全球短期风险模型。ETF 相对于其基准指数的当前因子敞口使用图表中的条形图显示。每个因子的带表示该基金在过去三年中对该因子的 +/- 一个标准差的敞口。条形颜色由当前敞口与三年平均敞口的标准差数量进行比较来确定。较高的敞口是亮色，而较低的敞口是深色。有关因子定义，请参见下面的注释。价值：账面价值与价格之比；小规模：过去一个月发行人总市值的自然对数平均值。市值较小的公司获得较高的分数；盈利能力：考虑净资产收益率、资产收益率、现金流量与资产之比、现金流量与收入之比、毛利率和销售额与资产之比；动量：过去 20 天的累计回报；低波动性：60 天平均绝对回报的平方根/横截面市场波动率。较低波动率的股票获得较高的分数；杠杆：债务与资产之比和债务与权益之比的等权重平均值；增长：盈利增长率和销售增长率的等权重平均值；股息收益率：过去 12 个月的股息收益率。
SPVM 旨在捕捉 S&P 500 股票中同时具有价值和动量特征的股票的表现。该基金将其总资产的至少 90% 投资于构成 S&P 500 High Momentum Value Index 的证券。该指数从 S&P 500 中选择 100 只具有最高价值和动量评分的股票，这些评分是使用专有方法计算得出的。该指数方法考虑了账面价值与价格之比、盈利能力和历史股票回报等因素。ETF 的持仓根据其价值评分进行加权，价值评分较高的股票获得更高的权重。截至 2026-03-15，主要持仓包括 Bunge Global SA (2.63%)、Ford Motor Co (2.11%) 和 Archer-Daniels-Midland Co (1.90%)。SPVM 提供对金融服务 (35.6%)、公用事业 (14.6%) 和能源 (8.2%) 等行业的敞口。该基金每半年重新平衡和调整一次。