Das Medianziel von 12 Analysten liegt bei $300[FMP target], die Aktie notiert bei $361, -%16.8 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +15.9% im Q4[FMP earnings] bewegte sich die Aktie -%17.3.
B = MoonshotScore 59[MoonshotScore] + Council 1/6[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen[FMP Form 4].
Konsens für Q4: Umsatz $9.9B[FMP est], EPS $1.30[FMP est]. 5 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].
EPS-Beat von +15.9% im Q4[FMP], aber die Aktie -%17.3 D+1[FMP D+1]. Jean Hu versprach im Q4 Earnings Call $222.0M CapEx + sequenziellen Rückgang im Q4[Jean Hu capex transcript].
Beobachtungsliste
Data Center Growth
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AMD strebt an, den Umsatz im Datacenter-Segment in den nächsten drei bis fünf Jahren jährlich um mehr als 60 % zu steigern, basierend auf der Stärke seiner EPYC- und Instinct-Roadmaps.
"Basierend auf der Stärke unserer EPYC- und Instinct-Roadmaps sind wir gut positioniert, um den Umsatz im Datacenter-Segment in den nächsten drei bis fünf Jahren jährlich um mehr als 60 % zu steigern und unser KI-Geschäft bis 2027 auf einen Jahresumsatz von mehreren zehn Milliarden zu skalieren."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Q1 2026 Guidance
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AMD erwartet für das erste Quartal 2026 einen Umsatz von etwa 9,8 Milliarden US-Dollar, einschließlich etwa 100 Millionen US-Dollar Umsatz mit MI308 in China.
"Wir erwarten einen Umsatz von etwa 9,8 Milliarden US-Dollar plus oder minus 300 Millionen US-Dollar, einschließlich etwa 100 Millionen US-Dollar Umsatz mit MI308 in China."
- Jean Hu, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Fy2025 Performance
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AMD erzielte im Jahr 2025 einen Rekordumsatz von 34,6 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 34 %, sowie einen Rekordgewinn pro Aktie von 4,17 US-Dollar.
"Advanced Micro Devices, Inc. hat im Jahr 2025 eine sehr gute Leistung erbracht. Wir erzielten einen Rekordumsatz von 34,6 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 34 % gegenüber dem Vorjahr, angetrieben durch ein Wachstum von 32 % in unserem Datacenter-Segment und ein Wachstum von 51 % in unserem Client- und Gaming-Segment. Die Bruttomarge betrug 52 %. Und wir erzielten einen Rekordgewinn pro Aktie von 4,17 US-Dollar, ein Plus von 26 % gegenüber dem Vorjahr, und investieren weiterhin aggressiv in KI und das Rechenzentrum, um unser langfristiges Wachstum zu unterstützen."
- Jean Hu, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Embedded Design Wins
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AMD hat seit der Übernahme von Xilinx über 50 Milliarden US-Dollar an Design-Wins im Embedded-Bereich erzielt, wobei 17 Milliarden US-Dollar an neuen Design-Wins im Jahr 2025 hinzukamen, was einem Anstieg von fast 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
"Wir haben im Jahr 2025 Design-Wins in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, was einem Anstieg von fast 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, da wir seit der Übernahme von Xilinx nun mehr als 50 Milliarden US-Dollar an Embedded-Designs gewonnen haben."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Instinct Adoption
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Acht der Top-10-KI-Unternehmen nutzen Instinct-GPUs, um Produktions-Workloads zu betreiben.
"Heute nutzen acht der Top-10-KI-Unternehmen Instinct, um Produktions-Workloads in einer wachsenden Bandbreite von Anwendungsfällen zu betreiben."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Semi Custom Decline
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AMD erwartet, dass der Jahresumsatz mit Semi-Custom-SoCs im Jahr 2026 um einen signifikanten zweistelligen Prozentsatz sinken wird, da das Unternehmen in das siebte Jahr des Konsolenzyklus eintritt.
"Für 2026 erwarten wir einen deutlichen zweistelligen Rückgang des Jahresumsatzes mit Semi-Custom-SoCs, da wir in das siebte Jahr eines sehr starken Konsolenzyklus eintreten."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3. Februar 2026
Stock Expert AI - Methodik
7 Faktoren Gesamtscore. Umsatzwachstum, Liquiditätsreichweite stark. Operativer Hebel schwach.
Wie wird es berechnet? ->6 Investoren-Frameworks. 1 bullish (Ken Griffin), 3 bearish (Jim Simons, Klarman, Munger), 2 neutral (Ray Dalio, Buffett).
Wie wird es berechnet? ->Munger lens çıktısı.
Wie wird es berechnet? ->Vergangene Performance
Q4 (3. Februar 2026): EPS $1.53 vs $1.32 erwartet[FMP], +15.9% Beat. D+1 Bewegung: -%17.3[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.
Q4: EPS $1.53 vs $1.32 Beat[FMP], Aktie -%17.3 D+1[FMP].
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q4 Earnings Call offengelegt.
Q4 CapEx $222.0M[FMP cashflow]. Q4 operative Marge 17.1%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.
Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.
Marktausblick
Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Dienstag Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.
Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.
Die Daten kommen am Dienstag Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q4 EPS-Schwelle $1.30[FMP], CapEx-Schwelle "unter $222.0M"[Jean Hu]. Zwei Anker, drei Szenarien.
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Bildungstool, keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Kalender
DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.
Diese AMD (AMD) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.
Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.