Das Medianziel von 29 Analysten liegt bei $464[FMP target], die Aktie notiert bei $518, -%10.4 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +6.2% im Q1[FMP earnings] bewegte sich die Aktie +%18.6.
B = MoonshotScore 63[MoonshotScore] + Council 1/6[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen[FMP Form 4].
Konsens für Q1: Umsatz $11.2B[FMP est], EPS $1.60[FMP est]. 6 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].
EPS-Beat von +6.2% im Q1[FMP], aber die Aktie +%18.6 D+1[FMP D+1]. Jean Hu versprach im Q1 Earnings Call $389.0M CapEx + sequenziellen Rückgang im Q1[Jean Hu capex transcript].
Beobachtungsliste
Instinct Gpu Demand 2027 Revenue
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Angesichts der starken Nachfrage nach MI450-Serien-GPUs und steigenden Kundenvorhersagen ist AMD sehr zuversichtlich, bis 2027 jährliche Rechenzentrums-KI-Umsätze in zweistelliger Milliardenhöhe zu erzielen.
"Während wir uns der Produktion nähern, verstärkt sich die Nachfrage nach MI450-Serien-GPUs weiter, wobei die Prognosen der Hauptkunden unsere ursprünglichen Pläne übertreffen und eine wachsende Zahl neuer Kunden große Bereitstellungen, einschließlich zusätzlicher Multi-Gigawatt-Möglichkeiten, in Angriff nimmt. Mit dieser erweiterten Sichtbarkeit haben wir ein starkes und wachsendes Vertrauen in unsere Fähigkeit, bis 2027 jährliche Rechenzentrums-KI-Umsätze in zweistelliger Milliardenhöhe zu erzielen und unser langfristiges Wachstumsziel von über 80 % in den kommenden Jahren zu übertreffen."
- Lisa Su, Chair and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Q2 2026 Revenue Guidance
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AMD erwartet für das zweite Quartal 2026 einen Umsatz von etwa 11,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 46 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, angetrieben durch ein starkes Wachstum im Rechenzentrumssegment.
"Nun zu unserem Ausblick für das zweite Quartal 2026. Wir erwarten einen Umsatz von etwa 11,2 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 300 Millionen US-Dollar. In der Mitte unserer Prognose wird der Umsatz voraussichtlich um 46 % gegenüber dem Vorjahr steigen, angetrieben durch ein sehr starkes Wachstum in unserem Rechenzentrumssegment, Wachstum in unserem Client- und Gaming-Segment und ein zweistelliges Wachstum in unserem Embedded-Segment."
- Jean Hu, Executive Vice President, CFO and Treasurer - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Data Center Q1 Growth
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AMDs Rechenzentrumsumsatz stieg im ersten Quartal um 57 % gegenüber dem Vorjahr auf einen Rekordwert von 5,8 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die starke Nachfrage nach EPYC-CPUs und Instinct-GPUs.
"Der Rechenzentrumsumsatz stieg im Jahresvergleich um 57 % auf einen Rekordwert von 5,8 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die starke Nachfrage nach unseren EPYC-CPUs und Instinct-GPUs."
- Lisa Su, Chair and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Gaming H2 Outlook
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Aufgrund höherer Speicher- und Komponentenpreise erwartet AMD, dass die PC-Lieferungen und Gaming-Umsätze im zweiten Halbjahr beeinträchtigt werden, wobei die Gaming-Umsätze voraussichtlich um mehr als 20 % gegenüber dem ersten Halbjahr zurückgehen werden.
"Wir planen jedoch, dass die PC-Lieferungen im zweiten Halbjahr aufgrund höherer Speicher- und Komponentenpreise geringer ausfallen werden. Vor diesem Hintergrund erwarten wir weiterhin, dass unser Client-Umsatz im Jahresvergleich wachsen und den Markt übertreffen wird, angetrieben durch die Stärke unseres Ryzen-Portfolios und die expandierende kommerzielle Akzeptanz. ... Wir erwarten nun, dass der Gaming-Umsatz im zweiten Halbjahr um mehr als 20 % gegenüber dem ersten Halbjahr zurückgehen wird."
- Jean Hu, Executive Vice President, CFO and Treasurer - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Server Cpu Tam Revision
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Aufgrund der gestiegenen CPU-Rechenanforderungen durch Agentic AI erwartet AMD nun, dass der Server-CPU-TAM jährlich um mehr als 35 % wachsen und bis 2030 über 120 Milliarden US-Dollar erreichen wird, gegenüber der vorherigen Prognose von 18 %.
"Auf unserem Financial Analyst Day im November hatten wir dargelegt, dass der Server-CPU-Markt in den nächsten 3 bis 5 Jahren jährlich um etwa 18 % wachsen würde. Basierend auf den heutigen Nachfragesignalen und dem strukturellen Anstieg der CPU-Rechenanforderungen durch Agentic AI erwarten wir nun, dass der Server-CPU-TAM jährlich um mehr als 35 % wachsen und bis 2030 über 120 Milliarden US-Dollar erreichen wird."
- Lisa Su, Chair and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Meta Partnership
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AMD hat seine strategische Partnerschaft mit Meta erweitert, um bis zu 6 Gigawatt AMD Instinct GPUs bereitzustellen, einschließlich eines kundenspezifischen MI450-basierten Beschleunigers, der zur Unterstützung von Metas KI-Workloads der nächsten Generation entwickelt wurde.
"Ein Schlüsselbeispiel ist unsere erweiterte strategische Partnerschaft mit Meta zur Bereitstellung von bis zu 6 Gigawatt AMD Instinct GPUs über mehrere Produktgenerationen hinweg. Unsere Vereinbarung umfasst einen kundenspezifischen GPU-Beschleuniger, der auf unserer MI450-Architektur basiert und gemeinsam entwickelt wurde, um Metas KI-Workloads der nächsten Generation zu unterstützen."
- Lisa Su, Chair and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 5. Mai 2026
Stock Expert AI - Methodik
7 Faktoren Gesamtscore. Umsatzwachstum, Liquiditätsreichweite stark. Operativer Hebel schwach.
Wie wird es berechnet? ->6 Investoren-Frameworks. 1 bullish (Ken Griffin), 2 bearish (Klarman, Munger), 3 neutral (Ray Dalio, Jim Simons, Buffett).
Wie wird es berechnet? ->Munger lens çıktısı.
Wie wird es berechnet? ->Vergangene Performance
Q1 (5. Mai 2026): EPS $1.37 vs $1.29 erwartet[FMP], +6.2% Beat. D+1 Bewegung: +%18.6[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.
Q1: EPS $1.37 vs $1.29 Beat[FMP], Aktie +%18.6 D+1[FMP].
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q1 Earnings Call offengelegt.
Q1 CapEx $389.0M[FMP cashflow]. Q1 operative Marge 14.4%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q1 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.
Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.
Marktausblick
Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Dienstag Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.
Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.
Die Daten kommen am Dienstag Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q1 EPS-Schwelle $1.60[FMP], CapEx-Schwelle "unter $389.0M"[Jean Hu]. Zwei Anker, drei Szenarien.
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Bildungstool, keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Kalender
DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.
Diese Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.
Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.
Die Zahlen stammen aus Fundamental- und Konsensdaten von Financial Modeling Prep (FMP) sowie offiziellen Transkripten der Bilanz-Telefonkonferenzen; abgeleitete Kennzahlen sind mit ihrer Quelle gekennzeichnet.
Nein. Diese Seite ist Bildungsresearch, keine Anlageberatung. Sie fasst den Analystenkonsens und Unternehmensdaten zusammen; konsultieren Sie vor Anlageentscheidungen einen lizenzierten Finanzberater.