Das Medianziel von 12 Analysten liegt bei $1100[FMP target], die Aktie notiert bei $1012, +%8.7 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +0.7% im Q2[FMP earnings] bewegte sich die Aktie +%1.6.
B = MoonshotScore 44[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen[FMP Form 4].
Konsens für Q4: Umsatz $68.7B[FMP est], EPS $4.95[FMP est]. 4 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].
EPS-Beat von +0.7% im Q2[FMP], aber die Aktie +%1.6 D+1[FMP D+1]. Gary Millerchip versprach im Q2 Earnings Call $1.3B CapEx + sequenziellen Rückgang im Q4[Gary Millerchip capex transcript].
Beobachtungsliste
Membership Growth
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COST beendete das Quartal mit insgesamt 82,1 Millionen zahlenden Mitgliedern, ein Plus von 4,8 % gegenüber dem Vorjahr, und 147,2 Millionen Karteninhabern, ein Plus von 4,7 % gegenüber dem Vorjahr.
"Wir beendeten das Quartal mit insgesamt 82,1 Millionen zahlenden Mitgliedern, ein Plus von 4,8 % gegenüber dem Vorjahr, und 147,2 Millionen Karteninhabern, ein Plus von 4,7 % gegenüber dem Vorjahr."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
Digital Sales Growth
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Der digital unterstützte Umsatz von COST verzeichnete durch personalisierte Produktempfehlungs-Karussells im Quartal über 470 Millionen US-Dollar an E-Commerce-Umsatz.
"Im 2. Quartal trugen unsere personalisierten Produktempfehlungs-Karussells zu einem E-Commerce-Umsatz von über 470 Millionen US-Dollar bei, und unsere neu modernisierten Produktanzeigeseiten steigern den Umsatz auf unserer Dotcom-Website sowie den Traffic auf unseren Same-Day-Websites."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
Membership Renewal Rates
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Die Verlängerungsrate von COST in den USA und Kanada lag bei 92,1 %, was einem Rückgang von 10 Basispunkten gegenüber dem letzten Quartal entspricht; und die weltweite Rate lag bei 89,7 %, unverändert gegenüber dem letzten Quartal.
"In Bezug auf die Verlängerungsraten lag unsere Verlängerungsrate in den USA und Kanada zum Ende des 2. Quartals bei 92,1 %, was einem Rückgang von 10 Basispunkten gegenüber dem letzten Quartal entspricht; und die weltweite Rate lag bei 89,7 %, unverändert gegenüber dem letzten Quartal."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
Kirkland Signature Value
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COST weist darauf hin, dass Kirkland Signature (KS) Artikel im Vergleich zur nationalen Markenalternative bei gleicher oder besserer Qualität typischerweise einen Mehrwert von 15 % bis 20 % bieten.
"Kirkland Signature ist weiterhin ein wichtiger Schwerpunkt, um unseren Mitgliedern einen hohen Mehrwert zu bieten, wobei KS-Artikel im Vergleich zur nationalen Markenalternative bei gleicher oder besserer Qualität typischerweise einen Mehrwert von 15 % bis 20 % bieten."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
New Warehouse Openings
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COST erwartet im Geschäftsjahr 26 28 neue Nettoeröffnungen und peilt in den kommenden Jahren über 30 neue Eröffnungen pro Jahr an.
"Wir gehen derzeit davon aus, im Geschäftsjahr 26 28 neue Nettoeröffnungen zu haben und peilen in den kommenden Jahren über 30 neue Eröffnungen pro Jahr an."
- Ron Vachris - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
Stock Expert AI - Methodik
7 Faktoren Gesamtscore. Liquiditätsreichweite, Kursmomentum stark. Bruttomarge schwach.
Wie wird es berechnet? ->6 Investoren-Frameworks. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (-), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).
Wie wird es berechnet? ->Munger lens çıktısı.
Wie wird es berechnet? ->Vergangene Performance
Q2 (5. März 2026): EPS $4.58 vs $4.55 erwartet[FMP], +0.7% Beat. D+1 Bewegung: +%1.6[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.
Q2: EPS $4.58 vs $4.55 Beat[FMP], Aktie +%1.6 D+1[FMP].
Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q2 Earnings Call offengelegt.
Q2 CapEx $1.3B[FMP cashflow]. Gary Millerchip Q2 transcript: "Capital expenditure in Q2 was $1.29 billion."[Gary Millerchip transcript]. Q2 operative Marge 3.7%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.
"Capital expenditure in Q2 was $1.29 billion."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5. März 2026
Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.
Marktausblick
Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Mittwoch Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.
Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.
Die Daten kommen am Mittwoch Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q4 EPS-Schwelle $4.95[FMP], CapEx-Schwelle "unter $1.3B"[Gary Millerchip]. Zwei Anker, drei Szenarien.
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Bildungstool, keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Kalender
DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.
Diese COST (COST) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.
Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.