FTHI ETF – Bestände & Analyse

Die Optionsstrategie von FTHI, bei der Covered Calls auf den S&P 500 geschrieben werden, unterscheidet ihn von traditionellen Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind, da sie darauf abzielt, zusätzliche Erträge durch Optionsprämien zu generieren.

First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) ETF – Preis, Bestände & Analyse

Der First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) ist ein Fonds mit einem Volumen von 2,02 Milliarden US-Dollar, der durch Investitionen in US-amerikanische Aktien und den Einsatz einer Covered-Call-Optionsstrategie auf den S&P 500 Index laufende Erträge und Kapitalzuwachs anstrebt. Die Optionsstrategie von FTHI, bei der Covered Calls auf den S&P 500 geschrieben werden, unterscheidet ihn von traditionellen Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind, da sie darauf abzielt, zusätzliche Erträge durch Optionsprämien zu generieren. Mit einer Kostenquote von 0,76 % bietet FTHI Zugang zu einem diversifizierten Aktienportfolio, einschließlich Top-Beteiligungen wie NVIDIA und Apple, während er das Risiko durch seinen Covered-Call-Ansatz aktiv steuert.

ETF-Übersicht

Das primäre Anlageziel des Fonds ist die Erzielung laufender Erträge. Das sekundäre Anlageziel des Fonds ist die Erzielung von Kapitalzuwachs. Der Fonds verfolgt seine Ziele, indem er in Aktien investiert, die an US-Börsen notiert sind und alle Marktkapitalisierungen aufweisen, und indem er eine „Optionsstrategie“ anwendet, die darin besteht, an US-Börsen gehandelte Covered-Call-Optionen auf den Standard & Poor's 500 Index (den „Index“) zu schreiben (verkaufen). Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds hauptsächlich in Aktien, die an US-Börsen notiert sind und alle Marktkapitalisierungen aufweisen. Der Fonds wird auch eine Optionsstrategie anwenden, bei der er an US-Börsen gehandelte Covered-Call-Optionen auf den Index schreibt, um zusätzliche Cashflows in Form von Prämien auf die Optionen zu erzielen, die monatlich an die Aktionäre ausgeschüttet werden können. Eine Prämie ist das Einkommen, das ein Anleger erhält, der einen Optionskontrakt an eine andere Partei verkauft oder schreibt. Der Marktwert der Optionsstrategie kann bis zu 20 % des gesamten Nettoinventarwerts des Fonds betragen.

Der First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) zielt darauf ab, Anlegern laufende Erträge und Kapitalzuwachs zu bieten, indem er in ein Portfolio von US-Aktien investiert und eine Covered-Call-Optionsstrategie implementiert. Der Fonds investiert in Aktien aller Marktkapitalisierungen, die an US-Börsen notiert sind. Ein wichtiger Bestandteil der Strategie von FTHI ist das Schreiben von Covered-Call-Optionen auf den S&P 500 Index, wobei der Marktwert der Optionsstrategie potenziell bis zu 20 % des Nettoinventarwerts des Fonds erreichen kann. Diese Strategie zielt darauf ab, Erträge aus Optionsprämien zu generieren, die dann monatlich an die Aktionäre ausgeschüttet werden können. Zu den Top-Beteiligungen von FTHI gehören NVIDIA (7,32 %), Apple (6,47 %) und Microsoft (5,52 %), was eine erhebliche Allokation zum Technologiesektor widerspiegelt. Die Sektorallokation des Fonds umfasst auch erhebliche Investitionen in Finanzdienstleistungen (17,3 %), Gesundheitswesen (11,2 %) und Industrie (11,2 %). Dieser Ansatz unterscheidet FTHI von Standard-Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind, indem er das Risiko und die Ertragsgenerierung durch Optionen aktiv steuert.

Risikokennzahlen

Das Risikoprofil von FTHI wird durch seine Anlagestrategie und Vermögensallokation geprägt. Die Kostenquote des Fonds von 0,76 % kann die Rendite schmälern, insbesondere im Vergleich zu kostengünstigeren Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind. Mit 186 Beteiligungen ist FTHI angemessen diversifiziert, obwohl seine Top-Beteiligungen wie NVIDIA (7,32 %) und Apple (6,47 %) einen erheblichen Teil des Portfolios ausmachen, was ein Konzentrationsrisiko darstellt. Die Sektorallokation des Fonds beeinflusst sein Risikoprofil zusätzlich, mit einer erheblichen Allokation zu Technologie (17,9 %) und Finanzdienstleistungen (17,3 %), wodurch er anfällig für Schwankungen in diesen Sektoren ist. Das 3-Jahres-Beta des Fonds von 0,63 deutet auf eine geringere Volatilität im Vergleich zum breiteren Markt hin. Die Covered-Call-Strategie zielt darauf ab, die Volatilität zu reduzieren und Erträge zu generieren, kann aber auch das Aufwärtspotenzial bei starken Marktrallyes begrenzen. Die bisherige Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

0.76%

Was hält FTHI?

Position	Gewichtung
NVIDIA Corp (NVDA)	7.32%
Apple Inc (AAPL)	6.47%
Microsoft Corp (MSFT)	5.52%
Amazon.com Inc (AMZN)	2.93%
ASML Holding NV ADR (ASML)	2.39%
Visa Inc Class A (V)	2.32%
Broadcom Inc (AVGO)	2.31%
Alphabet Inc Class A (GOOGL)	2.19%
Mastercard Inc Class A (MA)	1.90%
Alphabet Inc Class C (GOOG)	1.87%

Wie ist der Fonds allokiert?

Sektor	Gewichtung
Technologie	17.9%
Finanzdienstleistungen	17.3%
Gesundheitswesen	11.2%
Industrie	11.2%
Zyklischer Konsum	9.5%
Defensiver Konsum	8.9%
Kommunikationsdienste	5.0%
Versorger	5.0%
Grundstoffe	4.5%
Energie	4.5%
Immobilien	3.9%
Barmittel und Sonstige	1.1%

Land	Gewichtung
Vereinigte Staaten	85.1%
Niederlande	3.1%
Vereinigtes Königreich	2.6%
Kanada	1.7%
Irland	1.6%
Sonstige	1.1%
Dänemark	1.0%
Schweiz	0.8%
Kaimaninseln	0.8%
Brasilien	0.3%

Dividendenrendite

0.00%

First Trust Developed Markets ex-US AlphaDEX Fund (FDT) (International Equity) — 0.80% expense ratio
First Trust RiverFront Dynamic Emerging Markets ETF (RFEM) (International Equity) — 0.99% expense ratio
FT Vest Laddered Buffer ETF (BUFR) (Multi-Asset) — 0.95% expense ratio
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX Fund (FEMS) (International Equity) — 0.80% expense ratio
First Trust Europe AlphaDEX Fund (FEP) (International Equity) — 0.80% expense ratio
First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MCEF) (Equity) — 0.66% expense ratio

Risikokennzahlen

Beta: 0.63

Fragen & Antworten

Was ist FTHI und was bildet er ab?

Der First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) ist ein Exchange Traded Fund, der darauf abzielt, laufende Erträge und Kapitalzuwachs zu erzielen.

Dies wird erreicht, indem in ein diversifiziertes Portfolio von in den USA notierten Aktienwerten investiert und eine Covered-Call-Optionsstrategie auf den Standard & Poor's 500 Index angewendet wird.

Wie hoch ist die Kostenquote für FTHI?

Die Kostenquote für den First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) beträgt 0,76 %. Das bedeutet, dass von jedem in den Fonds investierten Betrag von 10.000 US-Dollar jährlich 76 US-Dollar zur Deckung der Betriebskosten des Fonds verwendet werden.

Was sind die Top-Beteiligungen in FTHI?

Zum 2026-03-15 sind die Top-Beteiligungen im First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) in führenden Technologieunternehmen konzentriert. Die größte Beteiligung ist NVIDIA Corp (NVDA) mit 7,32 % des Fondsvermögens.

Apple Inc (AAPL) ist mit 6,47 % die zweitgrößte Beteiligung, gefolgt von Microsoft Corp (MSFT) mit 5,52 %.

Ist FTHI eine gute langfristige Investition?

Die Beurteilung, ob FTHI eine geeignete langfristige Investition ist, erfordert eine sorgfältige Abwägung seiner Strategie, seines Risikoprofils und seiner Kosten.

Die Covered-Call-Strategie von FTHI zielt darauf ab, Erträge zu generieren, was für langfristige Anleger, die regelmäßige Cashflows suchen, attraktiv sein kann. Die Kostenquote von 0,76 % kann sich jedoch auf die langfristige Rendite auswirken.

Wie schneidet FTHI im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

FTHI unterscheidet sich von anderen Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind, hauptsächlich durch seine Covered-Call-Strategie. Während sich viele Aktienfonds, die auf Erträge ausgerichtet sind, auf dividendenzahlende Aktien konzentrieren, generiert FTHI Erträge, indem er Covered-Call-Optionen auf den S&P 500 Index schreibt.

Dieser Ansatz kann Erträge bringen, aber das Aufwärtspotenzial bei starken Marktrallyes einschränken.

Zahlt FTHI Dividenden?

Obwohl der First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) darauf abzielt, laufende Erträge zu erzielen, beträgt die Dividendenrendite des Fonds zum 2026-03-15 derzeit 0,00 %.

Die Strategie des Fonds konzentriert sich auf die Generierung von Erträgen durch Optionsprämien aus dem Schreiben von Covered Calls auf den S&P 500 Index, anstatt sich ausschließlich auf Dividendeneinnahmen aus seinen Aktienbeteiligungen zu verlassen.