Der Virtus KAR Mid-Cap ETF (KMID) ist ein US Equity ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,04 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,80 %. KMID konzentriert sich auf US-amerikanische Mid-Cap-Unternehmen, die über dauerhafte Wettbewerbsvorteile, ein ausgezeichnetes Management, ein geringeres finanzielles Risiko und starke Wachstumskurven verfügen. Der Fonds wendet einen disziplinierten Anlageprozess an, um Unternehmen zu identifizieren, die sich durch überdurchschnittliche Kapitalrenditen und attraktive Bewertungen auszeichnen, und bietet so einen einzigartigen Ansatz im Mid-Cap-Bereich.
Der ETF ist bestrebt, attraktive risikobereinigte langfristige Renditen zu erzielen, indem er in die Aktien von US-amerikanischen Mid-Cap-Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen, ausgezeichnetem Management, geringerem finanziellem Risiko und starken Wachstumskurven investiert. Es wird ein disziplinierter Anlageprozess angewendet, um Unternehmen zu identifizieren, die sich durch überdurchschnittliche Kapitalrenditen und attraktive Bewertungen auszeichnen.
Der Virtus KAR Mid-Cap ETF (KMID) zielt darauf ab, langfristige, risikobereinigte Renditen zu erzielen, indem er in US-amerikanische Mid-Cap-Unternehmen investiert. Die Strategie des Fonds konzentriert sich auf die Identifizierung von Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen, starken Managementteams, geringeren finanziellen Risikoprofilen und erheblichem Wachstumspotenzial. Der Anlageprozess von KMID betont Unternehmen, die überdurchschnittliche Kapitalrenditen und attraktive Bewertungen aufweisen. Das Portfolio des ETF besteht aus 217 Beteiligungen mit bedeutenden Allokationen in die Sektoren Industrie (47,6 %), Technologie (18,0 %) und zyklische Konsumgüter (12,6 %). Zu den Top-Beteiligungen gehören AMETEK Inc (7,70 %), Teledyne Technologies Inc (5,80 %) und Monolithic Power Systems Inc (4,95 %). Dieser konzentrierte Ansatz deutet auf einen Fokus auf überzeugungsstarke Ideen innerhalb des Mid-Cap-Universums hin und unterscheidet ihn von passiver verwalteten Mid-Cap-ETFs. Das Länderengagement des Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf die Vereinigten Staaten (90,3 %).
Das Risikoprofil von KMID wird durch seine konzentrierten Sektorallokationen und seine fokussierte Anlagestrategie geprägt. Die bedeutende Allokation des Fonds in den Industriesektor (47,6 %) setzt ihn sektorspezifischen Risiken und einer potenziellen Underperformance aus, wenn der Industriesektor einen Abschwung erlebt. In ähnlicher Weise trägt die Allokation des Technologiesektors von 18,0 % zum Sektorkonzentrationsrisiko bei. Mit 217 Beteiligungen ist der Fonds weniger diversifiziert als breiter gefasste Mid-Cap-ETFs, was die Auswirkungen der Performance einzelner Aktien auf die Gesamtrendite erhöht. Das Beta des ETF beträgt derzeit 0,00. Die Kostenquote von 0,80 % ist höher als der Kategoriedurchschnitt, was im Laufe der Zeit zu einer Belastung der Performance führen könnte, insbesondere im Vergleich zu kostengünstigeren, passiv verwalteten Mid-Cap-ETFs. Anleger sollten diese Faktoren berücksichtigen, wenn sie die Eignung von KMID für ihre Portfolios bewerten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.