ULTI ETF – Bestände & Analyse

Der REX IncomeMax Option Strategy ETF (ULTI) ist ein US-Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 1,25 %. ULTI zeichnet sich durch eine Strategie aus, die Aktienengagements mit aktivem Optionshandel kombiniert, um wöchentliche Barausschüttungen zu generieren. Der Ansatz des Fonds beinhaltet das Schreiben von Covered Calls und den Verkauf von Put-Optionen, wodurch potenzielle Aufwärtsgewinne begrenzt werden, während ein konsistentes Einkommen angestrebt wird, und er hält ein Portfolio von über 1500 in den USA notierten Aktien oder synthetischen Äquivalenten.

ULTI zielt darauf ab, wöchentliche Barausschüttungen zu erzielen, indem es Aktienengagements, Optionshandel und kurzfristige US-Staatsanleihen kombiniert. Der Fonds hält ein Portfolio von 1530 in den USA notierten Aktien oder gleichwertigen synthetischen Positionen, die durch Optionen geschaffen wurden. Die Wertpapierauswahl basiert auf einem quantitativen Prozess, der auf Titel mit hoher impliziter Volatilität und starker Liquidität abzielt, um die Optionsprämieneinnahmen und die Dividendenrendite zu steigern. Die Einnahmen werden hauptsächlich aus Optionsstrategien generiert, die das Schreiben von Covered Calls, den Verkauf von Put-Optionen und die Verwendung von Call-Spreads zur Vereinnahmung von Prämien umfassen. Beachten Sie, dass dieser Ansatz zwar ein konsistentes Einkommen bietet, aber auch das Aufwärtspotenzial begrenzt, wenn die Aktienkurse deutlich steigen. Um das Risiko zu steuern, wird jede geschriebene Option durch eine gekaufte Option mit niedrigerem Delta ausgeglichen, um potenzielle Verluste bei Marktabschwüngen zu begrenzen. Bis zu 10 % der Vermögenswerte können in kurzfristigen US-Staatsanleihen oder Bargeld gehalten werden, die als Sicherheit dienen und Zinserträge generieren.

ULTI zielt darauf ab, Anlegern wöchentliche Barausschüttungen zu bieten, indem es eine Kombination aus Aktienengagements, Optionsstrategien und kurzfristigen US-Staatsanleihen einsetzt. Der Fonds konstruiert ein Portfolio von etwa 1530 in den USA notierten Aktien oder gleichwertigen synthetischen Positionen, die durch Optionen erzielt werden. Die Wertpapierauswahl wird durch einen quantitativen Prozess bestimmt, der sich auf Unternehmen mit hoher impliziter Volatilität und starker Liquidität konzentriert, was die Optionsprämieneinnahmen und die Dividendenrendite erhöhen soll. Die Einkommensgenerierung basiert hauptsächlich auf Optionsstrategien, einschließlich des Schreibens von Covered Calls, des Verkaufs von Put-Optionen und der Verwendung von Call-Spreads zur Vereinnahmung von Prämien. Um das Risiko zu mindern, wird jede geschriebene Option durch eine gekaufte Option mit niedrigerem Delta ausgeglichen, die darauf abzielt, potenzielle Verluste bei Marktabschwüngen zu begrenzen. Der Fonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in kurzfristige US-Staatsanleihen oder Bargeld investieren, die als Sicherheit dienen und Zinserträge generieren. Zu den Top-Positionen gehören First American Government Obligs X (FGXXX) mit 8,44 %, Lumentum Holdings Inc (LITE) mit 5,80 % und Coeur Mining Inc (CDE) mit 5,65 %.

ULTI birgt mehrere Risiken, die seiner Anlagestrategie innewohnen. Der Fokus des Fonds auf die Generierung von Erträgen durch Optionsstrategien kann seine Teilnahme an signifikanten Marktrallyes einschränken und das potenzielle Aufwärtspotenzial begrenzen. Mit einer Kostenquote von 1,25 % ist ULTI relativ teuer, was die Gesamtperformance beeinträchtigen kann, insbesondere im Vergleich zu passiv verwalteten Aktien-ETFs. Die Konzentration des Fonds auf bestimmte Beteiligungen, wie z. B. First American Government Obligs X (8,44 %) und Lumentum Holdings Inc (5,80 %), setzt ihn den idiosynkratischen Risiken aus, die mit diesen einzelnen Wertpapieren verbunden sind. Darüber hinaus kann die optionsbasierte Strategie des Fonds komplex sein und unter allen Marktbedingungen möglicherweise nicht wie erwartet funktionieren. Mit einem Beta von 0,00 hat ULTI in den letzten drei Jahren keine signifikante Korrelation zum breiteren Markt gezeigt, was möglicherweise eine Widerspiegelung seiner einzigartigen optionsbasierten Strategie ist.

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