FRDM ETF — Participaciones y Análisis

El Freedom 100 Emerging Markets ETF (FRDM) es un fondo de $1.63 mil millones que busca rastrear el rendimiento de aproximadamente 100 valores de renta variable en países de mercados emergentes, ofreciendo exposición a mercados que priorizan la libertad y el crecimiento económico. Con un ratio de gastos de 0.49%, FRDM se centra en empresas dentro de los mercados emergentes, adhiriéndose a criterios específicos basados en la libertad. Las principales participaciones del fondo incluyen Samsung Electronics Co Ltd, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR y SK Hynix Inc, lo que refleja una asignación significativa al sector tecnológico.

En circunstancias normales, al menos el 80% de los activos totales del fondo (excluyendo las garantías mantenidas de los préstamos de valores) se invertirán en los valores componentes del índice o en recibos de depósito que representen dichos valores componentes. El índice está diseñado para rastrear el rendimiento de una cartera de aproximadamente 100 valores de renta variable en países de mercados emergentes. El fondo no está diversificado.

FRDM tiene como objetivo proporcionar a los inversores exposición a la renta variable de los mercados emergentes, teniendo en cuenta factores que van más allá de las métricas financieras tradicionales. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos en los valores componentes de su índice subyacente, que rastrea aproximadamente 100 valores de renta variable en países de mercados emergentes. Este enfoque diferencia a FRDM al incorporar criterios basados en la libertad en su proceso de selección de inversiones. La asignación sectorial del ETF está fuertemente ponderada hacia Tecnología (36.6%) y Servicios Financieros (23.3%), con participaciones significativas en empresas como Samsung Electronics (10.50%), Taiwan Semiconductor Manufacturing (7.72%) y SK Hynix (6.08%). FRDM no está diversificado, lo que significa que puede invertir una mayor parte de sus activos en un número menor de emisores en comparación con un fondo diversificado. Esta estrategia puede resultar atractiva para los inversores que buscan una exposición específica a los mercados emergentes con un enfoque específico en las economías orientadas a la libertad.

El estado no diversificado de FRDM y la asignación sectorial concentrada introducen riesgos específicos. La asignación significativa al sector de Tecnología (36.6%) significa que el rendimiento del fondo está estrechamente ligado al rendimiento de las empresas de tecnología en los mercados emergentes. La exposición por país también está concentrada, con Taiwán (22.1%), Corea del Sur (18.1%) y Chile (17.7%) representando una parte sustancial de las participaciones del fondo, lo que lo hace vulnerable a la inestabilidad económica o política en estas regiones. Con una beta de 1.23, FRDM es más volátil que el mercado en general. El ratio de gastos de 0.49% creará un lastre en los rendimientos, especialmente en períodos de menor rendimiento del mercado. Los inversores deben considerar estos factores al evaluar la idoneidad de FRDM para su cartera. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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