XMHQ ETF — Tenencias y Análisis

El Invesco S&P MidCap Quality ETF (XMHQ) es un fondo de $5.00 mil millones que busca replicar el S&P MidCap 400 Quality Index. XMHQ se centra en empresas de mediana capitalización dentro del S&P 400 que se caracterizan por puntuaciones de alta calidad basadas en factores como el rendimiento sobre el capital, el ratio de devengo y el apalancamiento financiero. Con un ratio de gastos del 0.31%, XMHQ ofrece exposición a una cesta seleccionada de aproximadamente 80 acciones de mediana capitalización consideradas con métricas de calidad superiores.

El Invesco S&P MidCap Quality ETF (Fondo) se basa en el S&P MidCap 400 Quality Index (Índice). El Fondo invertirá al menos el 90% de sus activos totales en los valores componentes que componen el Índice. El Índice es un índice ponderado de capitalización de mercado modificado que posee aproximadamente 80 valores en el S&P Midcap 400 Index que tienen las puntuaciones de calidad más altas, que se calculan en base a un compuesto de tres factores propios. El Fondo y el Índice se reequilibran semestralmente.

XMHQ tiene como objetivo proporcionar a los inversores exposición a empresas estadounidenses de tamaño mediano que exhiben fuertes características de calidad. El fondo rastrea el S&P MidCap 400 Quality Index, que selecciona aproximadamente 80 acciones del S&P MidCap 400 basándose en una puntuación de calidad compuesta. Esta puntuación se deriva de factores que evalúan la rentabilidad, la calidad de las ganancias y la solidez del balance. El fondo invierte al menos el 90% de sus activos en valores dentro del índice. Las principales participaciones incluyen TechnipFMC PLC (4.31%), Illumina Inc (3.73%) y United Therapeutics Corp (3.48%). La asignación sectorial está fuertemente ponderada hacia Industriales (25.9%), Healthcare (20.0%) y Servicios Financieros (15.1%). XMHQ se reequilibra semestralmente. Este ETF puede resultar atractivo para los inversores que buscan un enfoque centrado en la calidad para la exposición a la renta variable de mediana capitalización, ofreciendo potencialmente una cartera más resistente en comparación con los índices de mercado más amplios. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

XMHQ, aunque diversificado en aproximadamente 80 participaciones, exhibe cierto riesgo de concentración con sus 10 principales participaciones que representan aproximadamente el 28.6% de los activos del fondo. La asignación sectorial también presenta un riesgo, con una exposición significativa a Industriales y Healthcare, lo que hace que el fondo sea sensible a las recesiones específicas del sector. La beta del fondo de 1.14 indica que es más volátil que el mercado en general. El ratio de gastos de 0.31% creará un ligero lastre en el rendimiento con el tiempo. Los inversores deben considerar estos factores al evaluar la idoneidad de XMHQ para su cartera. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

0.31%

0.61%