Abbott Laboratories
ABT - NYSE - $89.47 ▼ -%1.45
-
Résultats jeu. 16 juil.

Abbott ouvre
les comptes le soir du jeudi.

L'objectif médian de 7 analystes est de $125[FMP target], l'action est à $89, +%39.7 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +0.9% au TQ1[FMP earnings], l'action a réagi +%1.4.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
BUY Council 5/6 - Moonshot 50

B = MoonshotScore 50[MoonshotScore] + Council 5/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ4 : revenus $12.5B[FMP est], EPS $1.28[FMP est]. 1 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$1.28 Estimation de l'EPS L'année dernière $1.50 - +%2 YoY en glissement annuel
1 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 1 derniers trimestres

L'EPS du TQ1 a dépassé de +0.9%[FMP] mais l'action a réagi +%1.4 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, Philip Boudreau a promis $399.0M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Philip Boudreau capex transcript].

Liste de surveillance

5 indicateurs ressortent ce trimestre.

6.5% Expectation / Guide

Comparable Sales Growth Outlook

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Les perspectives de croissance des ventes d'Abbott pour l'ensemble de l'année 2026 sont de 6,5 % à 7,5 %, ce qui inclut les ventes d'Exact Sciences pour l'ensemble de l'année.

"Pour nous aligner sur notre présentation de la croissance des ventes comparables, nos perspectives de croissance des ventes pour l'ensemble de l'année 2026, de 6,5 % à 7,5 %, sont désormais également présentées sur une base comparable. Les perspectives de croissance des ventes comprennent les ventes d'Exact Sciences pour l'ensemble de l'année, tant pour l'année précédente que pour l'année en cours."

- Philip Boudreau, Executive Vice President, Finance and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 16 avril 2026
13% Investor Focus

Electrophysiology Growth

electrophysiology_growth

Abbott s'attend à une croissance de l'électrophysiologie, avec une croissance de 14 % aux États-Unis grâce au lancement du cathéter Volt PFA et une croissance à deux chiffres en Europe grâce au lancement du cathéter TactiFlex Duo.

"En électrophysiologie, la croissance de 13 % comprenait les contributions de deux lancements de cathéters d'ablation par champ pulsé au cours du trimestre. Le lancement de notre cathéter Volt PFA a contribué à une croissance de 14 % aux États-Unis, et le lancement de notre cathéter TactiFlex Duo a contribué à une croissance à deux chiffres en Europe."

- Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 16 avril 2026
$5.68 Investor Focus

Earnings Per Share Dilution

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La nouvelle fourchette cible d'Abbott, dont le point médian est de 5,48 $, pour le bénéfice par action ajusté de l'ensemble de l'année reflète une dilution de 0,20 $ liée à l'acquisition d'Exact Sciences, comparativement au point médian de la fourchette cible précédente de 5,68 $.

"Par rapport à notre précédente fourchette cible pour le bénéfice par action ajusté de l'ensemble de l'année, dont le point médian était de 5,68 $, notre nouvelle fourchette cible, dont le point médian est de 5,48 $, reflète une dilution de 0,20 $ liée à l'acquisition d'Exact Sciences, ce qui correspond à notre hypothèse au moment de l'annonce de la transaction."

- Philip Boudreau, Executive Vice President, Finance and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 16 avril 2026
$3 billion Investor Focus

Exact Sciences Acquisition

exact_sciences_acquisition

L'acquisition d'Exact Sciences devrait ajouter environ 3 milliards de dollars de ventes supplémentaires en 2026 et accélérer le taux de croissance des ventes à long terme d'Abbott Laboratories.

"Comme nous l'avons indiqué au moment de l'annonce de l'acquisition, nous prévoyons que l'ajout d'Exact Sciences ajoutera environ 3 milliards de dollars de ventes supplémentaires en 2026 et accélérera le taux de croissance des ventes à long terme d'Abbott Laboratories."

- Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 16 avril 2026
13% Management Quote

Rhythm Management Outperformance

rhythm_management_outperformance

Les ventes de Rhythm Management d'Abbott ont augmenté de 13 %, ce qui marque le troisième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres et continue de surperformer le marché de manière significative.

"Dans le domaine de la gestion du rythme, les ventes ont augmenté de 13 %, ce qui marque le troisième trimestre consécutif où nous avons enregistré une croissance à deux chiffres et avons continué à surperformer le marché de manière significative."

- Robert Ford, Chairman and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 16 avril 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 50 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Autonomie de Trésorerie, Sentiment des Nouvelles fort. Croissance du Chiffre d'Affaires faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires0.0Q1 vs Q2: croissance ralentit (+%0.2, sous le seuil)
Marge Brute6.0Q1: marge élevée (%56.3)
Levier Opérationnel2.0marge opérationnelle saine (%16.5)
Autonomie de Trésorerie10.0FCF très fort ($0.9B, 2.3x au-dessus du CapEx)
Intensité de R&D5.0R&D moyenne (%6.7)
Momentum des Prix4.0RSI 27.6 survendu, 50j en-dessous
Sentiment des Nouvelles8.0fort consensus buy (75%)
Council Score 5 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 5 haussiers (Ray Dalio, Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger), 1 baissiers (Ken Griffin), 0 neutres (-).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse +%39.7
Ken Griffin flux - MM 50j en-dessous
Jim Simons quant - RSI 28
Klarman valeur - potentiel de hausse +%39.7
Buffett qualité - score ROE 4/5
Munger valorisation - potentiel de hausse +%39.7
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Undervalued

Entreprise de qualité, prix réduit.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
27.6 RSI 27.6 survendu, 50j en-dessous
MACD
-14.00 prix en-dessous de la MM 50j - résistance dominante
MM 50j
$104 titre %14.0 en-dessous - résistance à court terme
MM 200j
$121 titre %25.8 en-dessous - pression à long terme
Volume (10j)
-%3 diminution - faible participation
Résistance
$125
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$89
Position avant les résultats
Support
$102
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $102-$125 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Historique de Abbott sur les 8 derniers trimestres : 1 dépassements consécutifs.

MISS
Q2 FY25
$1.26 vs $1.26 est - +%2.6
MISS
Q3 FY25
$1.30 vs $1.30 est - -%1.4
MISS
Q4 FY25
$1.50 vs $1.50 est - -%1.1
BEAT
Q1 FY26
$1.15 vs $1.14 est - +%1.4

TQ1 (16 avril 2026) : EPS $1.15 vs $1.14 est[FMP], +0.9% de dépassement. Mouvement J+1 : +%1.4[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $1.24 (sans guidance)

TQ1 : EPS $1.15 vs $1.14 de dépassement[FMP], action +%1.4 J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1.

Choc des CapEx

CapEx du TQ1 $399.0M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ1 de %16.5[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.

Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ4 EPS > $1.28 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $1.28[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $125[FMP target] ; objectif haut $152[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $1.28 + CapEx < $399.0M
Seuil: Seuil : EPS approx $1.28[FMP est], TQ4 CapEx < $399.0M[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $89[FMP] et l'objectif médian $125[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $1.24 ou CapEx >= $399.0M
Seuil: Seuil : EPS < $1.24[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $89 en dessous de la MM200 $121[FMP], si le rejet persiste, le support $102[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 7 analystes ?

Consensus de Wall Street
$125
Prix cible médian sur 12 mois (+%39.7 potentiel de hausse)
21
BUY
7
HOLD
0
SELL
Gestion des risques
$102
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$104 - MM 50 jours (en dessous, -%14.0)
$121 - MM 200 jours (en dessous, -%25.8)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - ABT Q4 FY26
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du jeudi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du jeudi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $1.28[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $399.0M »[Philip Boudreau]. Deux ancres, trois scénarios.

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3 abonnements. 1 plateforme.

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Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

16 juil. 2026EARNINGSRésultats Q4 FY26 (après clôture) + earnings call
17 juil. 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
30 août 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~16 oct. 2026EARNINGSQ1 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats ABT ?

Cet aperçu des résultats de ABT (ABT) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de ABT ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.