L'objectif médian de 12 analystes est de $300[FMP target], l'action est à $361, -%16.8 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +15.9% au TQ4[FMP earnings], l'action a réagi -%17.3.
B = MoonshotScore 59[MoonshotScore] + Council 1/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].
Consensus pour le TQ4 : revenus $9.9B[FMP est], EPS $1.30[FMP est]. 5 dépassements consécutifs[FMP earnings].
L'EPS du TQ4 a dépassé de +15.9%[FMP] mais l'action a réagi -%17.3 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ4, Jean Hu a promis $222.0M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Jean Hu capex transcript].
Liste de surveillance
Data Center Growth
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AMD vise à accroître le chiffre d'affaires de son segment de centres de données de plus de 60 % par an au cours des trois à cinq prochaines années, en s'appuyant sur la solidité de ses feuilles de route EPYC et Instinct.
"Grâce à la solidité de nos feuilles de route EPYC et Instinct, nous sommes bien placés pour accroître le chiffre d'affaires de notre segment de centres de données de plus de 60 % par an au cours des trois à cinq prochaines années et faire passer notre activité d'IA à des dizaines de milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel en 2027."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Q1 2026 Guidance
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AMD prévoit un chiffre d'affaires d'environ 9,8 milliards de dollars au premier trimestre 2026, dont environ 100 millions de dollars de ventes de MI308 à la Chine.
"Nous prévoyons un chiffre d'affaires d'environ 9,8 milliards de dollars, plus ou moins 300 millions de dollars, dont environ 100 millions de dollars de ventes de MI308 à la Chine."
- Jean Hu, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Fy2025 Performance
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AMD a réalisé un chiffre d'affaires record de 34,6 milliards de dollars en 2025, en hausse de 34 %, et un bénéfice record par action de 4,17 dollars.
"Advanced Micro Devices, Inc. a très bien exécuté en 2025. Réalisant un chiffre d'affaires record de 34,6 milliards de dollars, en hausse de 34 % d'une année sur l'autre, grâce à une croissance de 32 % dans notre segment des centres de données et de 51 % dans notre segment des clients et des jeux. La marge brute était de 52 %. Et nous avons réalisé un bénéfice record par action de 4,17 dollars, en hausse de 26 % d'une année sur l'autre, tout en continuant à investir massivement dans l'IA et les centres de données pour soutenir notre croissance à long terme."
- Jean Hu, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Embedded Design Wins
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AMD a obtenu plus de 50 milliards de dollars de contrats de conception embarquée depuis l'acquisition de Xilinx, avec 17 milliards de dollars de nouveaux contrats de conception en 2025, soit une augmentation de près de 20 % d'une année sur l'autre.
"Nous avons conclu des contrats de conception d'une valeur de 17 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de près de 20 % d'une année sur l'autre, puisque nous avons maintenant remporté plus de 50 milliards de dollars de conceptions embarquées depuis l'acquisition de Xilinx."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Instinct Adoption
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Huit des 10 plus grandes entreprises d'IA utilisent les GPU Instinct pour alimenter les charges de travail de production.
"Aujourd'hui, huit des 10 plus grandes entreprises d'IA utilisent Instinct pour alimenter les charges de travail de production dans un éventail croissant de cas d'utilisation."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Semi Custom Decline
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AMD s'attend à ce que le chiffre d'affaires annuel des SoC semi-personnalisés diminue d'un pourcentage important à deux chiffres en 2026, alors qu'elle entre dans la septième année du cycle des consoles.
"Pour 2026, nous prévoyons une baisse importante à deux chiffres du chiffre d'affaires annuel des SoC semi-personnalisés, alors que nous entrons dans la septième année de ce qui a été un cycle de consoles très fort."
- Lisa Su, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 3 février 2026
Stock Expert AI - Méthodologie
Score combiné de 7 facteurs. Croissance du Chiffre d'Affaires, Autonomie de Trésorerie fort. Levier Opérationnel faible.
Comment est-ce calculé ? ->6 cadres d'investisseurs. 1 haussiers (Ken Griffin), 3 baissiers (Jim Simons, Klarman, Munger), 2 neutres (Ray Dalio, Buffett).
Comment est-ce calculé ? ->Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.
Comment est-ce calculé ? ->Performance passée
TQ4 (3 février 2026) : EPS $1.53 vs $1.32 est[FMP], +15.9% de dépassement. Mouvement J+1 : -%17.3[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.
TQ4 : EPS $1.53 vs $1.32 de dépassement[FMP], action -%17.3 J+1[FMP].
Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ4.
CapEx du TQ4 $222.0M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ4 de %17.1[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.
Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.
Perspective du marché
Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mardi - vous saurez quoi regarder.
Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.
Les données arrivent le soir du mardi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $1.30[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $222.0M »[Jean Hu]. Deux ancres, trois scénarios.
Comparaison Stock Expert AI Pro $24/mois ($240/an), 77% moins cher que la somme de trois outils de suivi des résultats ($1.059/an -> $240/an).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Analyse Council 7-lentilles + MoonshotScore 9-facteurs + Suivi des initiés + Niveaux techniques - sur une seule plateforme, pour chaque action.
Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Calendrier
LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.
Cet aperçu des résultats de AMD (AMD) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.
BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.