Caterpillar Inc.
CAT - NYSE - $889.67 ▼ -%0.05
-
Résultats mar. 4 août

Caterpillar ouvre
les comptes le soir du mardi.

L'objectif médian de 11 analystes est de $785[FMP target], l'action est à $890, -%11.8 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +19.1% au TQ1[FMP earnings], l'action a réagi -%0.0.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
SELL Council 2/6 - Moonshot 44

B = MoonshotScore 44[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ1 : revenus $18.8B[FMP est], EPS $6.03[FMP est]. 3 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$6.03 Estimation de l'EPS L'année dernière $5.54 - +%28 YoY en glissement annuel
3 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 3 derniers trimestres

L'EPS du TQ1 a dépassé de +19.1%[FMP] mais l'action a réagi -%0.0 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, Andrew Bonfield a promis $323.0M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ1[Andrew Bonfield capex transcript].

Liste de surveillance

6 indicateurs ressortent ce trimestre.

6% Investor Focus

Sales Growth Target

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Caterpillar s'attend désormais à ce que le taux de croissance annuel composé des ventes et des revenus totaux de l'entreprise se situe entre 6 % et 9 % entre 24 et 2030.

"Nous nous attendons maintenant à ce que le taux de croissance annuel composé des ventes et des revenus totaux de l'entreprise se situe entre 6 % et 9 % entre 24 et 2030."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026
$63 billion Investor Focus

Backlog Growth

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Le carnet de commandes de Caterpillar a atteint un niveau record, en hausse de 79 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière.

"Le carnet de commandes a atteint un niveau record de 63 milliards de dollars, soit une augmentation de 28 milliards de dollars ou 79 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026
4% Risk Indicator

Capex Increase

capex_increase

Les dépenses d'investissement en MP&E devraient représenter en moyenne entre 4 % et 5 % des ventes de MP&E jusqu'en 2030.

"En conséquence, les dépenses d'investissement en MP&E devraient représenter en moyenne entre 4 % et 5 % des ventes de MP&E jusqu'en 2030."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026
48% Investor Focus

Power Generation Growth

power_generation_growth

La production d'électricité a augmenté de 48 %, tirée par la forte demande de grands groupes électrogènes et de turbines utilisés dans les applications de centres de données.

"La production d'électricité a augmenté de 48 %, tirée par la forte demande de grands groupes électrogènes et de turbines utilisés dans les applications de centres de données, avec un mélange croissant vers l'alimentation principale."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026
2.1 Investor Focus

Data Center Agreement

data_center_agreement

Caterpillar a annoncé un nouvel accord visant à fournir jusqu'à 2,1 gigawatts de grands groupes électrogènes à gaz pour la production d'énergie primaire afin de soutenir les centres de données, le pétrole et le gaz et les applications industrielles.

"Hier, nous avons annoncé une autre opportunité passionnante de fournir Pro Power jusqu'à 2,1 gigawatts de grands groupes électrogènes à gaz pour la production d'énergie primaire afin de soutenir les centres de données, le pétrole et le gaz et les applications industrielles."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026
2x Investor Focus

Reciprocating Engine Capacity Increase

reciprocating_engine_capacity_increase

Caterpillar augmente sa capacité de grands moteurs alternatifs, la faisant passer de 2 fois les niveaux de 2024 à près de 3 fois les niveaux de 2024.

"En raison de ces tendances, je suis ravi d'annoncer que nous augmentons notre capacité de grands moteurs alternatifs, la faisant passer de 2 fois les niveaux de 2024 à près de 3 fois les niveaux de 2024."

- Joseph Creed, Chairman and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 30 avril 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 44 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Autonomie de Trésorerie fort. Croissance du Chiffre d'Affaires faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires3.0Q1 vs Q2: croissance modérée (+%5.1)
Marge Brute4.0Q1: marge moyenne (%35.1)
Levier Opérationnel2.0marge opérationnelle saine (%17.7)
Autonomie de Trésorerie10.0FCF très fort ($1.5B, 4.8x au-dessus du CapEx)
Intensité de R&D3.0R&D moyenne (%3.1)
Momentum des Prix4.0RSI 75.0 suracheté, 50j au-dessus
Sentiment des Nouvelles5.0majorité buy (54%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 2 haussiers (Ken Griffin, Buffett), 3 baissiers (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutres (Ray Dalio).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse -%11.8
Ken Griffin flux - MM 50j au-dessus
Jim Simons quant - RSI 75
Klarman valeur - potentiel de hausse -%11.8
Buffett qualité - score ROE 5/5
Munger valorisation - potentiel de hausse -%11.8
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Overvalued

Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
75.0 RSI 75.0 suracheté, 50j au-dessus
MACD
+18.60 prix au-dessus de la MM 50j - support positif
MM 50j
$750 titre %18.6 au-dessus - support à court terme
MM 200j
$591 titre %50.5 au-dessus - support à long terme
Volume (10j)
-%2 diminution - faible participation
Résistance
$785
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$890
Position avant les résultats
Support
$502
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $502-$785 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Historique de Caterpillar sur les 8 derniers trimestres : 3 dépassements consécutifs.

MISS
Q2 FY25
$4.72 vs $4.89 est - -%1.5
BEAT
Q3 FY25
$4.95 vs $4.53 est - -%0.4
BEAT
Q4 FY25
$5.16 vs $4.71 est - -%1.2
BEAT
Q1 FY26
$5.54 vs $4.65 est - -%0.0

TQ1 (30 avril 2026) : EPS $5.54 vs $4.65 est[FMP], +19.1% de dépassement. Mouvement J+1 : -%0.0[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $5.85 (sans guidance)

TQ1 : EPS $5.54 vs $4.65 de dépassement[FMP], action -%0.0 J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1.

Choc des CapEx

CapEx du TQ1 $323.0M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ1 de %17.7[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1.

Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ1 EPS > $6.03 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $6.03[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $785[FMP target] ; objectif haut $1165[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $6.03 + CapEx < $323.0M
Seuil: Seuil : EPS approx $6.03[FMP est], TQ1 CapEx < $323.0M[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $890[FMP] et l'objectif médian $785[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $5.85 ou CapEx >= $323.0M
Seuil: Seuil : EPS < $5.85[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $890 en dessous de la MM200 $591[FMP], si le rejet persiste, le support $502[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 11 analystes ?

Consensus de Wall Street
$785
Prix cible médian sur 12 mois (-%11.8 potentiel de hausse)
15
BUY
11
HOLD
2
SELL
Gestion des risques
$502
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$750 - MM 50 jours (au-dessus, +%18.6)
$591 - MM 200 jours (au-dessus, +%50.5)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - CAT Q1 FY27
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mardi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du mardi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ1 $6.03[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $323.0M »[Andrew Bonfield]. Deux ancres, trois scénarios.

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3 abonnements. 1 plateforme.

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Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

4 août 2026EARNINGSRésultats Q1 FY27 (après clôture) + earnings call
5 août 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
18 sept. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~4 nov. 2026EARNINGSQ2 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats CAT ?

Cet aperçu des résultats de CAT (CAT) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de CAT ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.