Seagate Technology Holdings plc
STX - NASDAQ - $726.93 ▲ +%7.91
-
Résultats mar. 4 août

Seagate ouvre
les comptes le soir du mardi.

L'objectif médian de 12 analystes est de $565[FMP target], l'action est à $727, -%22.3 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +16.8% au TQ2[FMP earnings], l'action a réagi +%11.1.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
SELL Council 2/6 - Moonshot 64

B = MoonshotScore 64[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ1 : revenus $3.5B[FMP est], EPS $5.04[FMP est]. 8 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$5.04 Estimation de l'EPS L'année dernière $2.61 - +%95 YoY en glissement annuel
8 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 8 derniers trimestres

L'EPS du TQ2 a dépassé de +16.8%[FMP] mais l'action a réagi +%11.1 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ2, Gianluca Romano a promis $161.0M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ1[Gianluca Romano capex transcript].

Liste de surveillance

6 indicateurs ressortent ce trimestre.

$2.9 Expectation / Guide

March Quarter Guidance

march_quarter_guidance

Seagate prévoit que le chiffre d'affaires du trimestre de mars se situera dans une fourchette de 2,9 milliards de dollars, grâce à un environnement de forte demande.

"Nous prévoyons que le chiffre d'affaires du trimestre de mars se situera dans une fourchette de 2,9 milliards de dollars, plus ou moins 100 millions de dollars, ce qui représente une amélioration de 34 % d'une année sur l'autre en tant que point médian."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
42.2% Risk Indicator

Gross Margin Expansion

gross_margin_expansion

La marge brute non GAAP de Seagate a augmenté à 42,2 %, grâce à l'exécution de la stratégie de tarification et à l'adoption croissante de produits à haute capacité.

"La marge brute non GAAP a augmenté à 42,2 % au cours du trimestre de décembre, contre 40,1 % au cours de la période précédente."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
2026 Investor Focus

Nearline Capacity Allocation

nearline_capacity_allocation

La capacité nearline de Seagate est entièrement allouée jusqu'à l'année civile 2026, et ils prévoient de commencer à accepter les commandes pour le premier semestre de l'année civile 2027.

"Notre capacité nearline est entièrement allouée jusqu'à l'année civile 2026, et nous prévoyons de commencer à accepter les commandes pour le premier semestre de l'année civile 2027 dans les mois à venir."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
87% Investor Focus

Datacenter Demand

datacenter_demand

Le marché des centres de données a représenté 87 % du volume des expéditions, les clients du cloud et les entreprises passant à des disques de plus grande capacité.

"Le marché des centres de données a représenté 87 % de notre volume d'expéditions, soutenu par la dynamique de la demande continue des clients cloud mondiaux et la croissance séquentielle sur les marchés OEM d'entreprise."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
2025 Investor Focus

Record Breaking Quarter

record_breaking_quarter

Seagate a clôturé un trimestre record, tiré par la croissance séquentielle des revenus dans presque tous les marchés finaux.

"Seagate a clôturé l'année civile 2025 avec un trimestre record, tiré par la croissance séquentielle des revenus dans presque tous les marchés finaux."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
1.5 Investor Focus

Hamr Shipments

hamr_shipments

Les livraisons trimestrielles de HAMR de Seagate ont dépassé 1,5 million d'unités et ont continué à augmenter.

"Et à la fin de l'année, les livraisons trimestrielles de HAMR ont dépassé 1,5 million d'unités et ont continué à augmenter."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 64 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Croissance du Chiffre d'Affaires, Autonomie de Trésorerie fort. Levier Opérationnel faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires10.0Q3 vs Q4: croissance rapide (+%27.3)
Marge Brute5.0Q3: marge moyenne (%46.5)
Levier Opérationnel3.0marge opérationnelle très forte (%32.1, levier d'échelle)
Autonomie de Trésorerie10.0FCF très fort ($1.0B, 5.9x au-dessus du CapEx)
Intensité de R&D5.0R&D moyenne (%6.8)
Momentum des Prix4.0RSI 84.0 suracheté, 50j au-dessus
Sentiment des Nouvelles8.0fort consensus buy (83%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 2 haussiers (Ken Griffin, Buffett), 3 baissiers (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutres (Ray Dalio).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse -%22.3
Ken Griffin flux - MM 50j au-dessus
Jim Simons quant - RSI 84
Klarman valeur - potentiel de hausse -%22.3
Buffett qualité - score ROE 5/5
Munger valorisation - potentiel de hausse -%22.3
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Overvalued

Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
84.0 RSI 84.0 suracheté, 50j au-dessus
MACD
+58.00 prix au-dessus de la MM 50j - support positif
MM 50j
$460 titre %58.0 au-dessus - support à court terme
MM 200j
$306 titre %137.6 au-dessus - support à long terme
Volume (10j)
+%50 augmentation - positionnement avant le bilan
Résistance
$565
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$727
Position avant les résultats
Support
$260
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $260-$565 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Seagate a dépassé les attentes au cours des 8 derniers trimestres.

BEAT
Q4 FY25
$2.59 vs $2.45 est - -%3.4
BEAT
Q1 FY26
$2.61 vs $2.40 est - +%19.1
BEAT
Q2 FY26
$3.11 vs $2.78 est - +%19.1
BEAT
Q3 FY26
$4.10 vs $3.51 est - +%11.1

TQ2 (27 janvier 2026) : EPS $4.10 vs $3.51 est[FMP], +16.8% de dépassement. Mouvement J+1 : +%11.1[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $4.89 (sans guidance)

TQ2 : EPS $4.10 vs $3.51 de dépassement[FMP], action +%11.1 J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2.

Choc des CapEx

CapEx du TQ2 $161.0M[FMP cashflow]. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."[Gianluca Romano transcript]. Marge opérationnelle du TQ2 de %32.1[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1.

"We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."

- Gianluca Romano, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 27 janvier 2026
Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ1 EPS > $5.04 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $5.04[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $565[FMP target] ; objectif haut $1000[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $5.04 + CapEx < $161.0M
Seuil: Seuil : EPS approx $5.04[FMP est], TQ1 CapEx < $161.0M[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $727[FMP] et l'objectif médian $565[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $4.89 ou CapEx >= $161.0M
Seuil: Seuil : EPS < $4.89[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $727 en dessous de la MM200 $306[FMP], si le rejet persiste, le support $260[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 12 analystes ?

Consensus de Wall Street
$565
Prix cible médian sur 12 mois (-%22.3 potentiel de hausse)
20
BUY
4
HOLD
0
SELL
Gestion des risques
$260
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$460 - MM 50 jours (au-dessus, +%58.0)
$306 - MM 200 jours (au-dessus, +%137.6)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - STX Q1 FY27
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mardi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du mardi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ1 $5.04[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $161.0M »[Gianluca Romano]. Deux ancres, trois scénarios.

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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

4 août 2026EARNINGSRésultats Q1 FY27 (après clôture) + earnings call
5 août 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
18 sept. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~4 nov. 2026EARNINGSQ2 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats STX ?

Cet aperçu des résultats de STX (STX) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de STX ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.