L'Invesco Taxable Municipal Bond ETF (le « Fonds ») est basé sur l'ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index (l'« Indice »). Le Fonds investira normalement au moins 80 % de son actif total dans les titres qui composent l'Indice. L'Indice est conçu pour suivre le rendement de la dette municipale imposable libellée en dollars américains émise publiquement par les États et territoires américains, ainsi que leurs subdivisions politiques, sur le marché américain. Le Fonds n'achète pas tous les titres de l'Indice ; au lieu de cela, le Fonds utilise une méthodologie d'« échantillonnage » pour tenter d'atteindre son objectif d'investissement. Le Fonds et l'Indice sont rééquilibrés et reconstitués mensuellement. Au 31/08/2025, le Fonds avait une cote globale de 4 étoiles sur 165 fonds et était coté 5 étoiles sur 165 fonds, 2 étoiles sur 158 fonds et 5 étoiles sur 115 fonds pour les périodes de 3, 5 et 10 ans, respectivement. Source : Morningstar Inc. Les cotes sont basées sur une mesure du rendement ajusté au risque qui tient compte de la variation du rendement mensuel d'un fonds, en accordant plus d'importance aux variations à la baisse et en récompensant le rendement constant. Les fonds communs de placement à capital variable et les fonds négociés en bourse sont considérés comme une seule population à des fins de comparaison. Les cotes sont calculées pour les fonds ayant un historique d'au moins trois ans. La cote globale est dérivée d'une moyenne pondérée des mesures de cote sur trois, cinq et dix ans, le cas échéant, excluant les frais de vente et incluant les frais et dépenses. ©2025 Morningstar Inc. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu. Elles ne peuvent être copiées ou distribuées et ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou des pertes découlant de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les 10 % des fonds les mieux classés dans une catégorie reçoivent cinq étoiles, les 22,5 % suivants quatre étoiles, les 35 % suivants trois étoiles, les 22,5 % suivants deux étoiles et les 10 % inférieurs une étoile. Les cotes peuvent changer mensuellement. Si les frais n'avaient pas été annulés et/ou les dépenses remboursées actuellement ou dans le passé, la cote Morningstar aurait été inférieure. Les cotes des autres catégories d'actions peuvent différer en raison de caractéristiques de performance différentes.
L'Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) cherche à suivre le rendement de l'ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index, qui comprend la dette municipale imposable libellée en dollars américains émise par les États, les territoires et leurs subdivisions politiques des États-Unis. BAB utilise une méthodologie d'échantillonnage, ce qui signifie qu'il n'investit pas dans tous les titres de l'indice, mais plutôt dans une sélection représentative. Cette approche vise à refléter les caractéristiques générales et le rendement de l'indice. Une part importante du fonds, 95,8 %, est allouée à la trésorerie et autres, 4,0 % aux services financiers et des allocations mineures aux secteurs de la consommation cyclique et de la technologie. La principale participation du fonds est Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl (AGPXX) à 1,51 %. BAB est rééquilibré et reconstitué mensuellement. Cet ETF pourrait convenir aux investisseurs qui cherchent à s'exposer au marché des obligations municipales imposables en mettant l'accent sur les émetteurs basés aux États-Unis.