FNB DFAI — Actifs et analyse

Le Dimensional - International Core Equity Market ETF (DFAI) est un fonds géré de manière passive avec 14,53 milliards de dollars d'actifs sous gestion. DFAI offre une exposition à un large éventail d'actions internationales, en mettant l'accent sur les sociétés à plus faible capitalisation, à prix relatif plus bas et à rentabilité plus élevée. Avec un ratio de dépenses de 0,18 %, DFAI cherche à fournir une exposition diversifiée aux actions internationales tout en s'orientant vers les facteurs qui, selon Dimensional, généreront des rendements à long terme. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Le fonds investira dans des entreprises de toutes tailles, avec une exposition accrue aux entreprises à plus faible capitalisation, à prix relatif plus bas et à rentabilité plus élevée par rapport à leur représentation dans l'univers international. En tant que politique non fondamentale, dans des circonstances normales, il investira au moins 80 % de ses actifs nets dans des titres de participation. Le conseiller peut également augmenter ou réduire l'exposition du fonds à une société admissible, ou exclure une société, en fonction de considérations à plus court terme, telles que la dynamique des prix et les caractéristiques d'investissement d'une société.

DFAI vise à saisir un large éventail d'actions internationales, en investissant dans des entreprises de toutes tailles tout en mettant l'accent sur les entreprises plus petites, axées sur la valeur et plus rentables. La stratégie du fonds consiste à surpondérer les entreprises qui présentent ces caractéristiques par rapport à leur représentation dans l'univers international. DFAI investit au moins 80 % de ses actifs nets dans des titres de participation. Le conseiller peut également augmenter ou réduire l'exposition du fonds à une société admissible, ou exclure une société, en fonction de considérations à plus court terme, telles que la dynamique des prix et les caractéristiques d'investissement d'une société. Les principales participations de l'ETF comprennent ASML Holding NV ADR (1,39 %), Roche Holding AG (1,11 %) et HSBC Holdings PLC (1,08 %). La répartition sectorielle est fortement pondérée en faveur des services financiers (21,6 %) et des industries (17,5 %), ce qui indique une orientation stratégique sur ces domaines au sein du marché international. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

DFAI, bien que diversifié sur près de 4000 participations, comporte toujours des risques de concentration inhérents à ses allocations sectorielles et géographiques. L'exposition importante du fonds aux services financiers (21,6 %) et aux industries (17,5 %) signifie que la performance est étroitement liée à la performance de ces secteurs sur le marché international. L'exposition par pays est fortement pondérée en faveur du Japon (22,6 %) et du Canada (12,6 %), ce qui pourrait introduire des risques liés aux conditions économiques et politiques de ces pays. Avec un bêta de 3 ans de 1,00, la volatilité de DFAI devrait être similaire à celle du marché global. Le ratio de dépenses de 0,18 % créera une légère traînée sur la performance au fil du temps, bien qu'il soit relativement faible. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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