DUG ETF — Participations et analyse

Le ProShares UltraShort Energy (DUG) est un ETF d'actions avec 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

Lancé en 2007, DUG cherche à fournir deux fois l'inverse de la performance quotidienne de l'indice S&P Energy Select Sector, offrant une approche à effet de levier pour vendre à découvert le secteur de l'énergie. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,41 %, DUG est conçu pour les investisseurs avertis qui recherchent une exposition tactique à court terme aux baisses du secteur de l'énergie, plutôt qu'un investissement à long terme.

ProShares - UltraShort Energy (DUG) ETF — Prix, participations et analyse

Le ProShares UltraShort Energy (DUG) est un ETF d'actions avec 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion. Lancé en 2007, DUG cherche à fournir deux fois l'inverse de la performance quotidienne de l'indice S&P Energy Select Sector, offrant une approche à effet de levier pour vendre à découvert le secteur de l'énergie. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,41 %, DUG est conçu pour les investisseurs avertis qui recherchent une exposition tactique à court terme aux baisses du secteur de l'énergie, plutôt qu'un investissement à long terme.

Vue d'ensemble de l'ETF

ProShares UltraShort Energy vise des résultats d'investissement quotidiens, avant frais, qui correspondent à deux fois l'inverse (-2x) de la performance quotidienne de l'indice S&P Energy Select SectorSM.

ProShares UltraShort Energy (DUG) vise à fournir des résultats d'investissement quotidiens, avant frais, qui correspondent à deux fois l'inverse (-2x) de la performance quotidienne de l'indice S&P Energy Select Sector. Cet ETF est conçu pour les investisseurs qui pensent que le secteur de l'énergie va baisser à court terme. DUG atteint son objectif d'investissement grâce à l'utilisation de produits dérivés, principalement des accords de swap, pour obtenir une exposition inverse à effet de levier à l'indice sous-jacent. En tant qu'ETF inverse à effet de levier, DUG se réinitialise quotidiennement, ce qui le rend impropre aux périodes de détention supérieures à une journée. L'allocation sectorielle du fonds est actuellement de 100 % en Cash & Others, ce qui reflète son utilisation d'instruments dérivés pour atteindre son objectif d'investissement plutôt que d'investir directement dans des sociétés énergétiques. L'exposition géographique est de 100 % à Other, ce qui indique que les investissements du fonds ne sont pas directement liés au marché américain.

Mesures de Risque

DUG comporte un degré de risque élevé en raison de sa nature à effet de levier et inverse. Son bêta de -0,73 indique une corrélation inverse avec le marché, mais cette relation peut ne pas être constante. L'utilisation de l'effet de levier par le fonds peut amplifier à la fois les gains et les pertes, ce qui le rend beaucoup plus volatile qu'un ETF sans effet de levier. Le ratio de dépenses élevé de 1,41 % érode davantage les rendements, surtout s'il est détenu pendant de longues périodes. Le risque de concentration est également un facteur, car la performance du fonds est liée à un seul secteur (l'énergie) et à sa relation inverse avec ce secteur. En raison de la réinitialisation quotidienne, la capitalisation peut entraîner des résultats très différents de l'objectif quotidien déclaré de -2x sur des horizons temporels plus longs. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Ratio de Frais

1.41%

Comment le fonds est-il réparti ?

Secteur	Pondération
Trésorerie et autres	100.0%

Pays	Pondération
Autres	100.0%

Rendement du Dividende

5.08%

Global X - MSCI Colombia ETF (GXG) — 0.62% expense ratio
FM Focus Equity ETF (FMCX) — 0.70% expense ratio
Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF (OMFS) — 0.39% expense ratio
State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI) — 0.35% expense ratio
Brookstone Dividend Stock ETF (BAMD) — 0.95% expense ratio
KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX) — 0.99% expense ratio
Harbor Long-Short Equity ETF (LSEQ) (LSEQ) — 2.28% expense ratio
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% expense ratio

ProShares - Online Retail ETF (ONLN) (Equity) — 0.58% expense ratio
ProShares - Ultra Health Care (RXL) (Equity) — 1.07% expense ratio
ProShares - Russell U.S. Dividend Growers ETF (TMDV) (Equity) — 0.35% expense ratio
ProShares - DJ Brookfield Global Infrastructure ETF (TOLZ) (Equity) — 0.46% expense ratio
ProShares - Ultra Nasdaq Cloud Computing (SKYU) (Equity) — 5.04% expense ratio
ProShares - UltraShort Yen (YCS) (Alternatives) — 0.95% expense ratio

Mesures de Risque

Bêta: -0.73

Questions & Réponses

What is DUG and what does it track?

ProShares UltraShort Energy (DUG) is an exchange-traded fund (ETF) that seeks to provide daily investment results, before fees and expenses, corresponding to two times the inverse (-2x) of the daily performance of the S&P Energy Select Sector Index.

What is the expense ratio for DUG?

The expense ratio for ProShares UltraShort Energy (DUG) is 1.41%. This means that for every $10,000 invested in DUG, $141 is deducted annually to cover the fund's operating expenses.

This expense ratio is considerably higher than the average expense ratio for equity ETFs, which is around 0.44%.

What are the top holdings in DUG?

As an inverse and leveraged ETF, DUG does not hold traditional stocks like a typical equity ETF. Instead, its holdings primarily consist of cash and derivative instruments, such as swap agreements, used to achieve its -2x daily inverse objective.

Currently, the fund's sector allocation is 100% in Cash & Others.

Is DUG a good long-term investment?

ProShares UltraShort Energy (DUG) is generally not considered a suitable long-term investment. Its leveraged and inverse nature, combined with a daily reset, can lead to significant erosion of capital over time, especially in volatile markets.

The fund is designed for short-term tactical trading to profit from anticipated declines in the energy sector.

How does DUG compare to similar ETFs?

DUG is unique in that it offers -2x leveraged inverse exposure specifically to the S&P Energy Select Sector Index. Other similar ETFs might offer inverse exposure to the energy sector, but with different leverage ratios or tracking different indexes.

DUG's expense ratio of 1.41% is relatively high compared to non-leveraged ETFs.

Does DUG pay dividends?

Yes, ProShares UltraShort Energy (DUG) has a dividend yield of 5.08%.

It is important to note that the dividend yield for an inverse ETF like DUG can be influenced by various factors, including the performance of the underlying index and the fund's use of derivatives. The dividend payments may not be consistent and can vary over time. Investors should not rely solely on the dividend yield when evaluating DUG.