Stock Expert AI

ETF XBI — Participations et analyse

Le State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI) est un fonds de 7,79 milliards de dollars cherchant à reproduire la performance du S&P Biotechnology Select Industry Index. Avec un ratio de dépenses de 0,35 %, XBI offre une exposition ciblée au segment biotechnologique du S&P Total Market Index (TMI).

State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ETF — Prix, participations et analyse

Le State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI) est un fonds de 7,79 milliards de dollars cherchant à reproduire la performance du S&P Biotechnology Select Industry Index. Avec un ratio de dépenses de 0,35 %, XBI offre une exposition ciblée au segment biotechnologique du S&P Total Market Index (TMI). XBI se différencie en suivant un indice à pondération égale modifiée, offrant potentiellement une exposition sectorielle moins concentrée sur les actions biotechnologiques à grande, moyenne et petite capitalisation par rapport aux ETF pondérés en fonction de la capitalisation.

Vue d'ensemble de l'ETF

Le State Street SPDR S&P Biotech ETF cherche à fournir des résultats d'investissement qui, avant frais et dépenses, correspondent généralement à la performance du rendement total du S&P Biotechnology Select Industry Index (l'« Indice »). Cherche à fournir une exposition au segment biotechnologique du S&P TMI, qui comprend les sous-secteurs suivants : Biotechnologie. Cherche à suivre un indice à pondération égale modifiée qui offre le potentiel d'une exposition sectorielle non concentrée sur les actions à grande, moyenne et petite capitalisation. Permet aux investisseurs de prendre des positions stratégiques ou tactiques à un niveau plus ciblé que l'investissement sectoriel traditionnel.
XBI vise à capturer la performance du secteur biotechnologique au sein du marché boursier plus large. Il suit le S&P Biotechnology Select Industry Index, en utilisant un système de pondération égale modifiée. Cette approche distingue XBI de nombreux autres ETF sectoriels qui sont pondérés en fonction de la capitalisation, ce qui signifie que XBI accorde une allocation plus importante aux petites entreprises. En pondérant de manière égale ses participations, XBI cherche à réduire le risque de concentration et à fournir une exposition à l'ensemble du spectre de la capitalisation boursière. Les principales participations du fonds comprennent Moderna Inc (2,25 %), Roivant Sciences Ltd Ordinary Shares (1,74 %) et Vaxcyte Inc Ordinary Shares (1,73 %). XBI est conçu pour les investisseurs qui recherchent une exposition ciblée à l'industrie biotechnologique, leur permettant de prendre des positions stratégiques ou tactiques au sein de ce segment spécifique. Le fonds investit presque exclusivement dans des entreprises du secteur de la santé, avec une allocation de 100 % à ce secteur. XBI peut intéresser les investisseurs qui croient au potentiel de croissance de l'industrie biotechnologique et qui recherchent une approche diversifiée au sein de ce secteur.

Mesures de Risque

XBI présente plusieurs risques inhérents à sa stratégie d'investissement. En tant qu'ETF sectoriel avec une allocation de 100 % aux soins de santé, il manque de diversification entre les différents secteurs, ce qui le rend vulnérable aux ralentissements sectoriels ou aux changements réglementaires affectant l'industrie biotechnologique. Le bêta du fonds de 1,47 indique une volatilité plus élevée par rapport à l'ensemble du marché. Bien que l'indice à pondération égale modifiée vise à réduire le risque de concentration, les 10 principales participations représentent toujours une part importante des actifs du fonds. Le ratio de dépenses de 0,35 % créera une légère traînée sur la performance au fil du temps. L'exposition par pays est fortement concentrée aux États-Unis (94,9 %), ce qui expose le fonds principalement aux risques économiques et réglementaires basés aux États-Unis.

Ratio de Frais

0.35%

Principales Participations

Allocation Sectorielle

  • Santé: 100.0%
  • États-Unis: 94.9%
  • Royaume-Uni: 1.8%
  • Irlande: 1.4%
  • Suisse: 1.1%
  • Pays-Bas: 0.6%
  • Autres: 0.2%

Rendement du Dividende

0.35%

Mesures de Risque

  • Bêta: 1.47

Questions & Réponses

Qu'est-ce que XBI et que suit-il ?

XBI, le State Street SPDR S&P Biotech ETF, est un fonds négocié en bourse qui vise à reproduire la performance du S&P Biotechnology Select Industry Index. Cet indice représente le sous-secteur de la biotechnologie au sein du S&P Total Market Index (TMI). Le fonds utilise une approche à pondération égale modifiée, ce qui le différencie des ETF pondérés en fonction de la capitalisation. Avec environ 151 participations, XBI offre une exposition à une gamme d'entreprises de biotechnologie, notamment Moderna Inc, Roivant Sciences Ltd et Vaxcyte Inc. Au 2026-03-15, XBI gère 7,79 milliards de dollars d'actifs.

Quels sont les frais d'XBI ?

Les frais d'XBI sont de 0,35 %. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans le fonds, 35 $ sont utilisés pour couvrir les frais d'exploitation annuels. Bien que 0,35 % ne soit pas le ratio de dépenses le plus bas disponible dans l'univers des ETF d'actions, il est important de tenir compte de l'exposition spécialisée qu'XBI offre au secteur de la biotechnologie. Le ratio de dépenses moyen de la catégorie pour les ETF d'actions similaires est de 0,44 %, ce qui rend XBI relativement compétitif en termes de coût.

Quelles sont les principales participations d'XBI ?

Au 2026-03-15, les principales participations d'XBI sont les suivantes : Moderna Inc (2,25 %), Roivant Sciences Ltd Ordinary Shares (1,74 %) et Vaxcyte Inc Ordinary Shares (1,73 %). Arcellx Inc (1,66 %) et Revolution Medicines Inc Ordinary Shares (1,59 %) figurent également parmi les plus importantes positions du fonds. Ces participations représentent une part concentrée du portefeuille global du fonds, reflétant la nature spécialisée du secteur de la biotechnologie. La méthodologie de pondération égale modifiée utilisée par XBI vise à atténuer le risque de concentration par rapport aux ETF pondérés en fonction de la capitalisation boursière.

XBI est-il un bon investissement à long terme ?

La question de savoir si XBI est un investissement à long terme approprié dépend des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque et des perspectives de chacun sur le secteur de la biotechnologie. XBI offre une exposition ciblée à l'industrie biotechnologique, qui peut être soumise à une volatilité importante. Le bêta du fonds de 1,47 suggère qu'il est plus volatil que le marché en général. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les investisseurs doivent examiner attentivement les risques et les avantages potentiels associés à l'investissement dans un ETF sectoriel comme XBI avant de prendre un engagement à long terme.

Comment XBI se compare-t-il aux ETF similaires ?

XBI est en concurrence avec d'autres ETF de biotechnologie, qui diffèrent principalement par leurs indices sous-jacents, leurs méthodologies de pondération et leurs ratios de dépenses. Le ratio de dépenses d'XBI est de 0,35 %. Certains ETF concurrents peuvent suivre différents indices de biotechnologie ou employer des stratégies de pondération de la capitalisation boursière, ce qui pourrait entraîner des compositions de portefeuille et des caractéristiques de performance différentes. L'actif sous gestion d'XBI, qui s'élève à 7,79 milliards de dollars, en fait l'un des plus importants ETF de biotechnologie disponibles. Les investisseurs doivent comparer les participations spécifiques, l'erreur de suivi et d'autres facteurs pertinents lors de l'évaluation d'XBI par rapport à ses pairs.

XBI verse-t-il des dividendes ?

Oui, XBI verse des dividendes. Le rendement actuel du dividende pour XBI est de 0,35 %. Bien que ce rendement soit relativement modeste par rapport à certains autres ETF d'actions, il offre une petite composante de revenu aux investisseurs. Les paiements de dividendes sont généralement distribués trimestriellement, mais cela peut varier. Les investisseurs doivent noter que les rendements des dividendes peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché et des politiques de dividendes des sociétés sous-jacentes détenues dans l'ETF.