FNB UBS ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged US High Dividend Low Volatility ETN (HDLV) — Actifs et analyse

Le UBS ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged US High Dividend Low Volatility ETN (HDLV) est un billet négocié en bourse axé sur les actions avec 0,02 milliard de dollars d'actifs sous gestion. Il vise à fournir une exposition longue à effet de levier deux fois supérieure, composée mensuellement, à l'indice Solactive US High Dividend Low Volatility. Avec un ratio de dépenses de 0,85 %, HDLV offre une approche à effet de levier aux actions américaines à dividendes élevés et à faible volatilité, ciblant les investisseurs recherchant des rendements améliorés, mais aussi un risque accru, de ce segment de marché spécifique. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

L'investissement recherche un rendement lié à la performance de la version à rendement du prix de l'indice Solactive US High Dividend Low Volatility (le « indice »). Les titres offrent une exposition longue à effet de levier deux fois supérieure, composée mensuellement, à la performance de l'indice, réduite des frais courus. L'indice est conçu pour mesurer la performance de 40 titres constitutifs de l'indice à rendement de dividende et à volatilité relativement faible provenant de l'univers des 1 000 plus grandes actions américaines cotées en bourse par capitalisation boursière.

HDLV vise à fournir le double de la performance mensuelle de l'indice Solactive US High Dividend Low Volatility, qui comprend 40 actions américaines versant des dividendes et présentant une volatilité relativement faible. Ce ETN utilise une stratégie à effet de levier 2x, ce qui signifie qu'il cherche à amplifier les rendements (et les pertes) de l'indice. L'indice sélectionne ses constituants parmi les 1 000 plus grandes sociétés américaines cotées en bourse par capitalisation boursière, en se concentrant sur celles qui ont des rendements de dividendes élevés et des caractéristiques de faible volatilité. En tant que ETN, les rendements de HDLV sont liés à la performance de l'indice, mais il comporte également le risque de crédit de l'émetteur, UBS. Ce produit est conçu pour les investisseurs avertis qui comprennent les risques associés aux investissements à effet de levier et qui recherchent des rendements potentiellement plus élevés d'un portefeuille d'actions à dividendes élevés et à faible volatilité. Les investisseurs doivent examiner attentivement l'impact de la capitalisation et le potentiel de pertes amplifiées sur les marchés volatils. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

La nature à effet de levier de HDLV amplifie considérablement les gains et les pertes potentiels, ce qui en fait un investissement plus risqué que les FNB d'actions sans effet de levier. Son bêta sur 3 ans de 1,34 indique qu'il est plus volatil que l'ensemble du marché. Le ratio de dépenses de 0,85 % est relativement élevé, ce qui peut freiner la performance, en particulier en période de faibles rendements. En tant que ETN, HDLV comporte également un risque de crédit, car sa valeur dépend de la capacité d'UBS à respecter ses obligations. Les investisseurs doivent également être conscients du risque de concentration, car le fonds investit dans un nombre limité de 40 actions. L'accent mis sur les actions à dividendes élevés et à faible volatilité peut entraîner une concentration sectorielle, selon les secteurs qui répondent à ces critères à un moment donné. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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