ETF NIXT — Participations et analyse

Le Research Affiliates Deletions ETF (NIXT) est un ETF d'actions à petite capitalisation avec 0,03 milliard de dollars d'actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,09 %. NIXT vise à capter les inversions potentielles de performance à long terme des actions américaines à petite et moyenne capitalisation récemment supprimées en suivant un indice de ces sociétés sélectionnées pour leur qualité. La stratégie unique du fonds se concentre sur les sociétés qui ont été retirées des indices de référence, offrant potentiellement une approche d'investissement à contre-courant.

NIXT suit un indice d'actions américaines à petite et moyenne capitalisation récemment supprimées et sélectionnées pour leur qualité. Le portefeuille vise à bénéficier d'un potentiel renversement à long terme de la performance de ces actions supprimées. L'indice est construit à partir d'un pool des 1000 et 500 premières sociétés américaines de l'univers RAFI Global Equity Investable Universe (GEIU), qui sont maintenues dans deux indices de référence, le Cap-Weight 500 et le Cap-Weight 1000. En utilisant une période de référence de cinq ans, les actions les plus petites ou celles qui ont été retirées des indices de référence sont identifiées, notées et classées en fonction de leur qualité à l'aide des mesures suivantes : ratio de couverture de la dette, émission d'actions, émission de dette, variation de l'effet de levier, distribution totale et distribution nette. Les 80 % les plus performants sont ajoutés à l'indice et sont pondérés de manière égale. Les sociétés de l'indice ont une période de détention de 5 ans et sont supprimées si leur capitalisation boursière a suffisamment augmenté pour se requalifier pour les indices de référence. L'indice est reconstitué annuellement en avril et rééquilibré en mai.

NIXT cherche à suivre la performance d'un indice composé d'actions américaines à petite et moyenne capitalisation récemment supprimées qui ont été sélectionnées pour leur qualité. Le fonds sélectionne parmi les 1000 et 500 premières sociétés américaines de l'univers RAFI Global Equity Investable Universe (GEIU), en identifiant les actions qui ont été retirées des indices de référence sur une période de cinq ans. Ces actions sont ensuite notées et classées en fonction de mesures de qualité telles que le ratio de couverture de la dette, l'émission d'actions et les variations de l'effet de levier. Les 80 % les plus performants de ces sociétés sont inclus dans l'indice et pondérés de manière égale. Les principales participations du fonds comprennent Lumentum Holdings Inc (6.22 %), Arrowhead Pharmaceuticals Inc (2.37 %) et Semtech Corp (1.49 %). NIXT est conçu pour les investisseurs recherchant une exposition à des sociétés potentiellement sous-évaluées qui pourraient connaître un rebond de leur performance après avoir été retirées des principaux indices. Les sociétés de l'indice ont une période de détention de 5 ans et sont supprimées si leur capitalisation boursière a suffisamment augmenté pour se requalifier pour les indices de référence. L'indice est reconstitué annuellement en avril et rééquilibré en mai.

NIXT comporte un risque de concentration en raison de son faible nombre de participations ; sa principale participation, Lumentum Holdings Inc, représente 6.22 % du portefeuille. L'orientation du fonds sur les actions récemment supprimées introduit le risque que ces sociétés continuent de sous-performer. Avec un bêta de 0.00, NIXT a démontré une très faible volatilité par rapport au marché dans son ensemble, mais cela pourrait ne pas persister à l'avenir. Le ratio de dépenses du fonds, qui est de 0.09 %, entraînera une légère baisse de la performance au fil du temps, bien qu'il soit relativement faible par rapport aux autres ETF d'actions spécialisés. En tant que petit fonds avec 0.03B $ d'actifs sous gestion, NIXT peut être soumis à des coûts de transaction plus élevés et à des problèmes potentiels de liquidité.

0.09%

0.00%