SETM ETF — Actifs et analyse

Le Sprott Critical Materials ETF (SETM) est un fonds de 0,53 milliard de dollars qui se concentre sur les entreprises impliquées dans l'extraction, l'exploration, le développement, la production, le recyclage, le raffinage ou la fusion de matériaux de transition énergétique. Avec un ratio de dépenses de 0,65 %, SETM offre une exposition ciblée au secteur des matériaux critiques, se différenciant par sa stratégie d'investissement concentrée. Le fonds n'est pas diversifié, visant à capturer la performance des entreprises essentielles à la transition énergétique.

Le fonds investit au moins 80 % de son actif total dans des titres de l'indice. L'indice est conçu pour suivre la performance des entreprises qui tirent au moins 50 % de leurs revenus et/ou actifs de (i) l'extraction, l'exploration, le développement, la production, le recyclage, le raffinage ou la fusion de matériaux de transition énergétique ; (ii) des investissements dans des matériaux de transition énergétique qui représentent la totalité ou une partie importante de leurs actifs. Le fonds n'est pas diversifié.

SETM vise à suivre la performance des entreprises qui tirent au moins 50 % de leurs revenus et/ou actifs des matériaux de transition énergétique. Cela comprend les entreprises impliquées dans l'extraction, l'exploration, le développement, la production, le recyclage, le raffinage ou la fusion de ces matériaux, ainsi que celles qui y réalisent des investissements importants. Le fonds n'est pas diversifié, concentrant ses investissements dans un plus petit nombre de participations afin d'améliorer potentiellement les rendements. Au 2026-03-15, les principales participations de SETM comprennent Freeport-McMoRan Inc (5.28%), First Majestic Silver Corp (5.20%) et National Atomic Co Kazatomprom JSC ADR (4.94%). La répartition sectorielle du fonds est fortement pondérée en faveur des matériaux de base (71.7%) et de l'énergie (25.2%), ce qui reflète son orientation vers la chaîne d'approvisionnement des matériaux critiques. Géographiquement, SETM a une exposition importante au Canada (34.4%), à l'Australie (23.7%) et aux États-Unis (22.6%). Cet ETF pourrait convenir aux investisseurs recherchant une exposition ciblée au secteur des matériaux critiques, qui devrait bénéficier de la demande croissante de technologies de transition énergétique.

La structure non diversifiée de SETM introduit un risque de concentration, car une part importante de ses actifs est allouée à un nombre relativement restreint de participations (125 participations au total). Les 10 principales participations représentent environ 43.22% de l'actif total du fonds, ce qui signifie que la performance de ces sociétés aura un impact significatif sur les rendements globaux de SETM. La répartition sectorielle du fonds est également fortement concentrée dans les matériaux de base (71.7%) et l'énergie (25.2%), ce qui le rend vulnérable aux risques spécifiques au secteur et aux fluctuations des prix des matières premières. Avec un bêta de 1.20, SETM est plus volatile que le marché dans son ensemble. Le ratio de dépenses de 0.65% créera également un frein à la performance au fil du temps, surtout si on le compare aux ETF à faible coût du marché général. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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