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SMLL ETF — Participations et analyse

Le Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) est un fonds géré activement avec 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,80 %.

SMLL vise un rendement total à long terme en investissant dans 30 à 80 petites capitalisations américaines au sein de l'indice Russell 2000. Le fonds utilise une analyse ascendante, en se concentrant sur les entreprises ayant des avantages concurrentiels, des modèles commerciaux solides et un flux de trésorerie constant, se différenciant par un portefeuille concentré et une sélection active des actions.

Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) (SMLL) ETF — Prix, participations et analyse

Le Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) est un fonds géré activement avec 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,80 %. SMLL vise un rendement total à long terme en investissant dans 30 à 80 petites capitalisations américaines au sein de l'indice Russell 2000. Le fonds utilise une analyse ascendante, en se concentrant sur les entreprises ayant des avantages concurrentiels, des modèles commerciaux solides et un flux de trésorerie constant, se différenciant par un portefeuille concentré et une sélection active des actions.

Vue d'ensemble de l'ETF

SMLL se concentre sur le rendement total à long terme grâce à des investissements dans des sociétés américaines à petite capitalisation qui font partie de l'indice Russell 2000. Utilisant une analyse ascendante exclusive, SMLL sélectionne environ 30 à 80 sociétés en fonction de leurs avantages concurrentiels, de leurs modèles commerciaux solides et de leur flux de trésorerie constant. Le processus de sélection implique des mesures telles que le ratio cours/flux de trésorerie disponible, le rendement du capital investi et les achats d'actions par des initiés. Le fonds analyse également la position concurrentielle d'une entreprise et évalue la capacité de la direction à allouer efficacement le capital. Une analyse régulière de la valorisation est effectuée pour déterminer la valeur intrinsèque d'une action et évaluer si elle se négocie avec une décote. SMLL peut se départir de certaines participations en cas d'évolution des fondamentaux, de surévaluation du marché ou lorsque de meilleures opportunités d'investissement se présentent.
Le Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) cherche à obtenir un rendement total à long terme en investissant dans des sociétés américaines à petite capitalisation. La stratégie d'investissement de SMLL implique une analyse ascendante exclusive pour identifier les entreprises ayant des avantages concurrentiels, des modèles commerciaux solides et un flux de trésorerie constant. Le fonds sélectionne environ 30 à 80 sociétés, en se concentrant sur des mesures telles que le ratio cours/flux de trésorerie disponible, le rendement du capital investi et les achats d'actions par des initiés. Les principales participations du fonds comprennent Pool Corp (POOL) à 4,74 %, Reliance Inc (RS) à 4,28 % et WillScot Mobile Mini Holdings Corp (WSC) à 3,88 %. L'allocation sectorielle est fortement pondérée en faveur des industries (30,3 %), des services financiers (19,7 %) et de la technologie (16,5 %). Cette approche concentrée vise à surperformer le marché plus large des petites capitalisations en tirant parti des entreprises sous-évaluées avec des fondamentaux solides. Une analyse régulière de la valorisation est effectuée pour déterminer la valeur intrinsèque d'une action et évaluer si elle se négocie avec une décote. SMLL peut se départir de certaines participations en cas d'évolution des fondamentaux, de surévaluation du marché ou lorsque de meilleures opportunités d'investissement se présentent.

Mesures de Risque

La gestion active de SMLL et son portefeuille concentré de 47 participations introduisent des risques spécifiques. L'attention portée par le fonds à un nombre limité de sociétés signifie que sa performance dépend fortement du succès de ces participations individuelles, ce qui augmente le risque de concentration. L'allocation importante aux secteurs des industries (30,3 %), des services financiers (19,7 %) et de la technologie (16,5 %) expose le fonds à des risques spécifiques à ces secteurs. Avec un bêta sur 3 ans de 0,00, la volatilité de SMLL n'est pas mesurable par rapport au marché. Le ratio de dépenses de 0,80 % est plus élevé que celui des ETF à petite capitalisation gérés passivement, ce qui peut freiner la performance, en particulier en période de faibles rendements. Les investisseurs doivent tenir compte de ces facteurs lorsqu'ils évaluent si SMLL convient à leur tolérance au risque et à leurs objectifs d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Ratio de Frais

0.80%

Principales Participations

Comment le fonds est-il réparti ?

  • Industrie: 30.3%
  • Services financiers: 19.7%
  • Technologie: 16.5%
  • Consommation cyclique: 10.3%
  • Santé: 6.0%
  • Énergie: 5.8%
  • Matériaux de base: 5.5%
  • Immobilier: 4.0%
  • Consommation défensive: 1.9%
  • États-Unis: 95.3%
  • Autres: 4.3%
  • Îles Caïmans: 0.5%

Rendement du Dividende

0.00%

Mesures de Risque

  • Bêta: 0.00

Questions & Réponses

Qu'est-ce que SMLL et que suit-il ?

Le Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) est un fonds négocié en bourse géré activement qui se concentre sur l'investissement dans des sociétés à petite capitalisation aux États-Unis. Contrairement aux ETF passifs qui suivent un indice, SMLL utilise une approche d'investissement ascendante, sélectionnant environ 30 à 80 sociétés en fonction de leurs avantages concurrentiels, de leurs modèles commerciaux solides et de leur flux de trésorerie constant. L'univers d'investissement du fonds est constitué de sociétés qui font partie de l'indice Russell 2000. Au 2026-03-15, SMLL a 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

Quels sont les frais de gestion de SMLL ?

Les frais de gestion du Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) sont de 0,80 %. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans le fonds, 80 $ sont déduits chaque année pour couvrir les frais de fonctionnement. Bien que cela donne accès à une gestion active et à un portefeuille concentré, il est important de noter que ce chiffre est supérieur au ratio de dépenses moyen des ETF à petite capitalisation gérés passivement, qui peut être nettement inférieur. Les investisseurs doivent tenir compte de l'impact de ces frais de gestion sur leurs rendements globaux.

Quelles sont les principales participations de SMLL ?

Au 2026-03-15, les principales participations du Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) sont : Pool Corp (POOL) à 4,74 %, Reliance Inc (RS) à 4,28 %, WillScot Mobile Mini Holdings Corp (WSC) à 3,88 %, Douglas Dynamics Inc (PLOW) à 3,82 % et Wintrust Financial Corp (WTFC) à 3,73 %. Ces principales participations représentent une part importante des actifs du fonds, ce qui témoigne de l'approche d'investissement concentrée du fonds. Les investisseurs doivent consulter régulièrement la liste complète des participations pour comprendre l'exposition du fonds.

SMLL est-il un bon investissement à long terme ?

Pour déterminer si SMLL est un investissement à long terme approprié, il est nécessaire d'examiner attentivement sa stratégie d'investissement, son profil de risque et ses frais de gestion. La gestion active et le portefeuille concentré de SMLL offrent un potentiel de surperformance, mais introduisent également un risque plus élevé. Les frais de gestion du fonds, qui s'élèvent à 0,80 %, peuvent avoir une incidence sur les rendements à long terme. Les investisseurs doivent évaluer leur propre tolérance au risque, leurs objectifs d'investissement et leur horizon temporel avant de décider si SMLL correspond à leurs objectifs d'investissement à long terme. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Comment SMLL se compare-t-il aux ETF similaires ?

SMLL se différencie de nombreux ETF à petite capitalisation par sa gestion active et son portefeuille concentré. De nombreux ETF à petite capitalisation sont gérés passivement et suivent des indices comme le Russell 2000. SMLL, avec ses 47 participations, a une approche plus ciblée que les ETF à petite capitalisation plus larges. Les frais de gestion de 0,80 % sont plus élevés que ceux de nombreux ETF passifs à petite capitalisation. Au 2026-03-15, SMLL a 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion, ce qui est inférieur à de nombreux ETF à petite capitalisation établis.

SMLL verse-t-il des dividendes ?

Au 2026-03-15, le Harbor Active Small Cap ETF (SMLL) a un rendement en dividendes de 0,00 %. Cela indique que le fonds ne distribue actuellement pas de dividendes à ses actionnaires. Les investisseurs à la recherche d'investissements générant des revenus peuvent avoir besoin d'envisager d'autres ETF ayant des antécédents de versements de dividendes. L'objectif du fonds est l'appréciation du capital grâce à une sélection active des actions.