Arista Networks, Inc.
ANET - NYSE - $172.70 ▼ -%0.01
-
실적 화 5 5월
참고: 이 미리보기는 2026-05-05 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요.

Arista가 화요일 저녁에
실적을 발표합니다.

10명의 애널리스트 중간 목표가는 $185[FMP target], 현재 주가는 $173, +6.8% 상승 잠재력. Q4 EPS 8.2% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +4.8% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B
HOLD Council 3/6 - Moonshot 76

B = MoonshotScore 76[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $2.6B[FMP est], EPS $0.81[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$0.81 EPS 예상치 지난해 $0.82 - +25% YoY 전년 대비
8 예상치 상회 연속 최근 8분기 연속 예상치 상회

Q4 EPS 8.2% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +4.8% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $37.0M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Chantelle Breithaupt capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 6개의 지표가 눈에 띕니다.

2025 Expectation / Guide

Ai Networking Revenue Guidance

ai_networking_revenue_guidance

Arista는 AI 네트워킹 수익을 2025년에서 2026년까지 두 배로 늘려 3,250,000,000달러로 만들 계획입니다.

"가시성이 높아짐에 따라 2025년부터 2026년까지 AI 네트워킹 수익을 두 배로 늘려 3,250,000,000달러로 늘릴 것입니다."

- Jayshree Ullal, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
%25 Investor Focus

Fy26 Revenue Growth

fy26_revenue_growth

Arista는 2026 회계 연도 매출 성장률 전망치를 25%로 상향 조정하여 약 112억 5천만 달러의 매출을 목표로 하고 있습니다.

"증가하는 공급망 할당, 메모리 비용 상승, 실리콘 제조에 대한 모든 뉴스에도 불구하고 2026년 가이던스를 25% 연간 성장으로 늘려 현재 11,250,000,000달러로 가속화하고 있습니다."

- Jayshree Ullal, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
$1,250,000,000 Investor Focus

Campus Branch Revenue Goal

campus_branch_revenue_goal

Arista는 인지 캠퍼스 및 지점에 대해 2026년까지 1,250,000,000달러라는 공격적인 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다.

"앞으로 우리는 인지 캠퍼스 및 지점에 대해 2026년까지 1,250,000,000달러라는 공격적인 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다."

- Jayshree Ullal, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
$2,600,000,000 Expectation / Guide

Q1 2026 Revenue Guidance

q1_2026_revenue_guidance

1분기에 대한 Arista의 지침은 다음과 같습니다. 수익은 약 2,600,000,000달러

"이 모든 것을 배경으로 1분기에 대한 지침은 다음과 같습니다. 수익은 약 2,600,000,000달러"

- Chantelle Breithaupt, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
2025 Investor Focus

Cloud Ai Titans Contribution

cloud_ai_titans_contribution

2025년 연간 고객 부문 수익으로 전환하면 클라우드 및 AI 거물이 48%로 상당한 기여를 했습니다.

"2025년 연간 고객 부문 수익으로 전환하면 클라우드 및 AI 거물이 48%로 상당한 기여를 했습니다."

- Jayshree Ullal, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일
10% Investor Focus

Customer Concentration

customer_concentration

2025년에는 10%보다 큰 고객 집중이 두 건 있었습니다. 고객 A와 B는 전체 비즈니스의 16~20%를 차지했습니다.

"2025년에는 10%보다 큰 고객 집중이 두 건 있었습니다. 고객 A와 B는 전체 비즈니스의 16~20%를 차지했습니다."

- Jayshree Ullal, CEO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 12일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 76 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 현금 소진 기간 강점.

계산 방법 ->
매출 성장10.0Q4 vs Q1: 빠른 성장 (+%24.1)
매출총이익률6.0Q4: 높은 마진 (%62.9)
영업 레버리지4.0영업 마진 매우 강함 (%41.5, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($1.2B, CapEx의 33.1배 이상)
R&D 집중도7.0균형 잡힌 R&D 투자 (%13.7)
가격 모멘텀7.0RSI 65.2 모멘텀 양수, 50일 이동평균 위
뉴스 심리9.0강력한 BUY 컨센서스 (90%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 3명 강세 (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0명 약세 (-), 3명 중립 (Jim Simons, Klarman, Munger).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 +6.8%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위
Jim Simons 퀀트 - RSI 65
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 +6.8%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 +6.8%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
적정 가치

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
65.2 RSI 65.2 모멘텀 양수, 50일 이동평균 위
MACD
+20.90 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수
50일 이동평균
$143 주가 20.9% 위 - 단기 지지
200일 이동평균
$138 주가 25.5% 위 - 장기 지지
거래량 (10일)
+5% 증가 - 실적 발표 전 포지셔닝
저항선
$185
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$173
실적 발표 전 포지션
지지선
$117
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$117-$185 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

Arista는 최근 8분기 연속 예상치를 상회했습니다.

BEAT
Q1 FY25
$0.65 vs $0.59 est - -4.8%
BEAT
Q2 FY25
$0.73 vs $0.65 est - +17.5%
BEAT
Q3 FY25
$0.75 vs $0.72 est - -8.6%
BEAT
Q4 FY25
$0.82 vs $0.76 est - +4.8%

Q4 (2026년 2월 12일): EPS $0.82 vs 예상치 $0.76[FMP], 8.2% 상회. D+1 움직임: +4.8%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $0.79 (가이던스 없음)

Q4: EPS $0.82 vs 예상치 $0.76 상회[FMP], 주가 D+1 +4.8%.

OpenAI 의존도

Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q4 CapEx $37.0M[FMP cashflow]. Q4 영업 마진 41.5%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $0.81 + CapEx 규율
임계점: EPS > $0.81[FMP est].
목표: 중간 목표가 $185[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $200[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $0.81 + CapEx < $37.0M
임계점: EPS approx $0.81[FMP est], Q4 CapEx < $37.0M[FMP].
목표: 현재가 $173[FMP]와 중간 목표가 $185[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $0.79 또는 CapEx >= $37.0M
임계점: EPS < $0.79[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $173가 200일 이동평균 $138[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $117[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

10명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$185
12개월 중간 목표가 (+6.8% 상승 잠재력)
27
BUY
3
HOLD
0
SELL
위험 관리
$117
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$143 - 50일 이동평균 (위에, +20.9%)
$138 - 200일 이동평균 (위에, +25.5%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - ANET Q4 FY26
B

5분 만에 읽으셨습니다. 화요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 화요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $0.81[FMP], CapEx 임계점 "$37.0M 미만"[Chantelle Breithaupt]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

3가지 구독. 1가지 플랫폼.

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가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 5월 5일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 5월 6일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 6월 19일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 8월 5일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

ANET 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 ANET(ANET) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 ANET 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.