Seagate Technology Holdings plc
STX - NASDAQ - $726.93 ▲ +%7.91
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실적 화 4 8월

Seagate가 화요일 저녁에
실적을 발표합니다.

12명의 애널리스트 중간 목표가는 $565[FMP target], 현재 주가는 $727, -22.3% 상승 잠재력. Q2 EPS 16.8% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +11.1% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B
SELL Council 2/6 - Moonshot 64

B = MoonshotScore 64[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q1 컨센서스: 매출 $3.5B[FMP est], EPS $5.04[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$5.04 EPS 예상치 지난해 $2.61 - +95% YoY 전년 대비
8 예상치 상회 연속 최근 8분기 연속 예상치 상회

Q2 EPS 16.8% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +11.1% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $161.0M CapEx + Q1 순차적 감소를 약속했습니다[Gianluca Romano capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 6개의 지표가 눈에 띕니다.

$2.9 Expectation / Guide

March Quarter Guidance

march_quarter_guidance

Seagate는 강력한 수요 환경에 힘입어 3월 분기 수익이 29억 달러 범위에 이를 것으로 예상합니다.

"3월 분기 수익은 29억 달러 범위에 이를 것으로 예상하며, 중간값으로 전년 대비 34% 개선된 수치입니다(플러스 또는 마이너스 1억 달러)."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
42.2% Risk Indicator

Gross Margin Expansion

gross_margin_expansion

Seagate의 비GAAP 총 마진은 가격 책정 전략 실행과 고용량 제품 채택 증가에 힘입어 42.2%로 확대되었습니다.

"비GAAP 총 마진은 이전 기간의 40.1%에서 12월 분기에 42.2%로 확대되었습니다."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
2026 Investor Focus

Nearline Capacity Allocation

nearline_capacity_allocation

Seagate의 니어라인 용량은 2026년 달력 연도까지 완전히 할당되었으며 2027년 달력 연도 상반기에 대한 주문 접수를 시작할 예정입니다.

"당사의 니어라인 용량은 2026년 달력 연도까지 완전히 할당되었으며 향후 몇 달 안에 2027년 달력 연도 상반기에 대한 주문 접수를 시작할 예정입니다."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
87% Investor Focus

Datacenter Demand

datacenter_demand

데이터 센터 시장은 출하량의 87%를 차지했으며 클라우드 및 엔터프라이즈 고객 모두 고용량 드라이브로 전환하고 있습니다.

"데이터 센터 시장은 글로벌 클라우드 고객의 지속적인 수요 모멘텀과 엔터프라이즈 OEM 시장 전반의 순차적 성장에 힘입어 당사 출하량의 87%를 차지했습니다."

- Gianluca Romano - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
2025 Investor Focus

Record Breaking Quarter

record_breaking_quarter

Seagate는 거의 모든 최종 시장에서 순차적인 수익 성장에 힘입어 기록적인 분기를 마감했습니다.

"Seagate는 거의 모든 최종 시장에서 순차적인 수익 성장에 힘입어 기록적인 분기로 2025년 달력을 마감했습니다."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
1.5 Investor Focus

Hamr Shipments

hamr_shipments

Seagate의 분기별 HAMR 출하량은 150만 대를 초과했으며 계속 증가하고 있습니다.

"그리고 연말까지 분기별 HAMR 출하량은 150만 대를 초과했으며 계속 증가하고 있습니다."

- William Mosley - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 64 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 현금 소진 기간 강점. 영업 레버리지 약점.

계산 방법 ->
매출 성장10.0Q3 vs Q4: 빠른 성장 (+%27.3)
매출총이익률5.0Q3: 평균 마진 (%46.5)
영업 레버리지3.0영업 마진 매우 강함 (%32.1, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($1.0B, CapEx의 5.9배 이상)
R&D 집중도5.0평균 R&D (%6.8)
가격 모멘텀4.0RSI 84.0 과매수, 50일 이동평균 위
뉴스 심리8.0강력한 BUY 컨센서스 (83%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 2명 강세 (Ken Griffin, Buffett), 3명 약세 (Jim Simons, Klarman, Munger), 1명 중립 (Ray Dalio).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 -22.3%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위
Jim Simons 퀀트 - RSI 84
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 -22.3%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 -22.3%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
고평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
84.0 RSI 84.0 과매수, 50일 이동평균 위
MACD
+58.00 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수
50일 이동평균
$460 주가 58.0% 위 - 단기 지지
200일 이동평균
$306 주가 137.6% 위 - 장기 지지
거래량 (10일)
+50% 증가 - 실적 발표 전 포지셔닝
저항선
$565
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$727
실적 발표 전 포지션
지지선
$260
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$260-$565 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

Seagate는 최근 8분기 연속 예상치를 상회했습니다.

BEAT
Q4 FY25
$2.59 vs $2.45 est - -3.4%
BEAT
Q1 FY26
$2.61 vs $2.40 est - +19.1%
BEAT
Q2 FY26
$3.11 vs $2.78 est - +19.1%
BEAT
Q3 FY26
$4.10 vs $3.51 est - +11.1%

Q2 (2026년 1월 27일): EPS $4.10 vs 예상치 $3.51[FMP], 16.8% 상회. D+1 움직임: +11.1%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $4.89 (가이던스 없음)

Q2: EPS $4.10 vs 예상치 $3.51 상회[FMP], 주가 D+1 +11.1%.

OpenAI 의존도

Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q2 CapEx $161.0M[FMP cashflow]. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."[Gianluca Romano transcript]. Q2 영업 마진 32.1%[FMP op margin] - Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

"We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."

- Gianluca Romano, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 2026년 1월 27일
프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q1 EPS > $5.04 + CapEx 규율
임계점: EPS > $5.04[FMP est].
목표: 중간 목표가 $565[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $1000[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $5.04 + CapEx < $161.0M
임계점: EPS approx $5.04[FMP est], Q1 CapEx < $161.0M[FMP].
목표: 현재가 $727[FMP]와 중간 목표가 $565[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $4.89 또는 CapEx >= $161.0M
임계점: EPS < $4.89[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $727가 200일 이동평균 $306[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $260[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

12명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$565
12개월 중간 목표가 (-22.3% 상승 잠재력)
20
BUY
4
HOLD
0
SELL
위험 관리
$260
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$460 - 50일 이동평균 (위에, +58.0%)
$306 - 200일 이동평균 (위에, +137.6%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - STX Q1 FY27
B

5분 만에 읽으셨습니다. 화요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 화요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q1 EPS 임계점 $5.04[FMP], CapEx 임계점 "$161.0M 미만"[Gianluca Romano]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 8월 4일EARNINGSQ1 FY27 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 8월 5일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 9월 18일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 11월 4일EARNINGSQ2 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

STX 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 STX(STX) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 STX 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.