CEFZ ETF — Participações e Análise

O RiverNorth Active Income ETF (CEFZ), gerido pela TrueShares, é um fundo gerido ativamente com $0,04 bilhões em ativos sob gestão.

O CEFZ distingue-se pela sua abordagem multiativos, investindo em ações, rendimento fixo e equivalentes de caixa, muitas vezes através de fundos subjacentes como empresas de investimento de capital fechado e ETFs. No entanto, o seu elevado rácio de despesas de 3,36% excede significativamente a média da categoria, o que pode ter impacto nos retornos globais.

RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) ETF — Preço, Participações e Análise

O RiverNorth Active Income ETF (CEFZ), gerido pela TrueShares, é um fundo gerido ativamente com $0,04 bilhões em ativos sob gestão. O CEFZ distingue-se pela sua abordagem multiativos, investindo em ações, rendimento fixo e equivalentes de caixa, muitas vezes através de fundos subjacentes como empresas de investimento de capital fechado e ETFs. No entanto, o seu elevado rácio de despesas de 3,36% excede significativamente a média da categoria, o que pode ter impacto nos retornos globais. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Visão Geral do ETF

O consultor do fundo alocará os investimentos do fundo entre ações, títulos de renda fixa e caixa e equivalentes de caixa. O consultor pode alocar às várias classes de ativos através da compra de empresas de investimento de capital fechado (incluindo empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs)), fundos negociados em bolsa ("ETFs") e outras empresas de investimento (coletivamente, "fundos subjacentes") ou através do investimento direto nos vários títulos. Para obter exposição às classes de ativos discutidas acima, normalmente investirá mais de 50% de seus ativos em fundos subjacentes.

O CEFZ tem como objetivo gerar rendimento e valorização de capital, alocando estrategicamente investimentos em várias classes de ativos, incluindo ações, títulos de renda fixa e equivalentes de caixa. O fundo alcança essa diversificação investindo em fundos subjacentes, como empresas de investimento de capital fechado, ETFs e empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs); normalmente, mais de 50% de seus ativos são alocados a esses fundos subjacentes. Uma parte significativa da carteira é alocada ao State Street Instl Treasury MMkt Premier (TRIXX) com 11,17%, seguido pelo Pershing Square Holdings Ord (PSH) com 8,49% e iShares Flexible Income Active ETF (BINC) com 6,55%. Essa abordagem permite que o CEFZ ganhe exposição a uma ampla gama de estratégias de investimento e classes de ativos, potencialmente aumentando os retornos e mitigando o risco. No entanto, a gestão ativa do fundo e a estrutura em camadas contribuem para um rácio de despesas mais elevado. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Métricas de Risco

A estratégia multiativos do CEFZ visa diversificar o risco, mas a sua concentração nas principais participações introduz riscos específicos. O State Street Instl Treasury MMkt Premier representa 11,17% da carteira, e as 10 principais participações compreendem uma parte significativa do total de ativos. O beta do fundo de 0,87 indica menor volatilidade em comparação com o mercado geral. No entanto, o elevado rácio de despesas de 3,36% cria um impacto substancial no desempenho, potencialmente corroendo os retornos, especialmente num ambiente de menor retorno. Além disso, a dependência do fundo em fundos subjacentes o expõe aos riscos associados a esses fundos, incluindo taxas de gestão e estratégias de investimento. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Taxa de Despesa

3.36%

O que o CEFZ detém?

Posição	Peso
State Street Instl Treasury MMkt Premier (TRIXX)	11.17%
Pershing Square Holdings Ord (PSH)	8.49%
iShares Flexible Income Active ETF (BINC)	6.55%
Saba Capital Income & Opportunities Fund II (SABA)	4.69%
Clough Global Equity Fund (GLQ)	4.35%
Invesco RAFI Emerging Markets ETF (PXH)	4.33%
Western Asset Inflation-Linked Opportunities and Income Fund (WIW)	4.31%
Royce Value Trust Inc (RVT)	3.55%
BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ)	3.53%
Royce Micro-Cap Trust (RMT)	3.37%

Dividend Yield

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% rácio de despesas
Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ) — 0.18% rácio de despesas
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% rácio de despesas
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% rácio de despesas
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% rácio de despesas
Invesco S&P 500 QVM Multi-factor ETF (QVML) — 0.11% rácio de despesas
Global X - MSCI Colombia ETF (GXG) — 0.62% rácio de despesas
FM Focus Equity ETF (FMCX) — 0.70% rácio de despesas

RiverNorth Enhanced Pre-Merger SPAC ETF (SPCZ) (Ações) — 0.89% rácio de despesas
TrueShares Equity Hedge ETF (ONEH) (Ações) — 0.79% rácio de despesas

Métricas de Risco

Beta: 0.87

Perguntas e Respostas

O que é o CEFZ e o que ele rastreia?

O RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) é um fundo gerido ativamente que investe em várias classes de ativos, incluindo ações, rendimento fixo e equivalentes de caixa.

Qual é o rácio de despesas do CEFZ?

O rácio de despesas do RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) é de 3,36%. Isso significa que, para cada $10.000 investidos, $336 são usados para cobrir as despesas operacionais do fundo anualmente.

Este rácio de despesas é significativamente superior ao rácio de despesas médio para ETFs de ações, que é de aproximadamente 0,44%.

Quais são as principais participações do CEFZ?

As principais participações do RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) incluem State Street Instl Treasury MMkt Premier (TRIXX) com 11,17%, Pershing Square Holdings Ord (PSH) com 8,49%, iShares Flexible Income Active ETF (BINC) com 6,55%, Saba Capital Income & Opportunities Fund…

II (SABA) com 4,69% e Clough Global Equity Fund (GLQ) com 4,35%.

O CEFZ é um bom investimento a longo prazo?

Se o CEFZ é um investimento adequado a longo prazo depende da tolerância ao risco, dos objetivos de investimento e do horizonte temporal de um investidor individual.

A gestão ativa do fundo e a estratégia multiativos oferecem o potencial de diversificação e geração de rendimento.

Como o CEFZ se compara a ETFs semelhantes?

O CEFZ diferencia-se pela sua gestão ativa e foco no investimento em fundos subjacentes. Comparado com ETFs geridos passivamente, o CEFZ tem um rácio de despesas significativamente superior de 3,36%.

Embora existam muitos ETFs multiativos, a estratégia de alocação específica do CEFZ e o foco em fundos de capital fechado e BDCs o diferenciam.

O CEFZ paga dividendos?

Em 15/03/2026, o RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) tem um dividend yield de 0,00%. Isso indica que o fundo não está atualmente distribuindo dividendos aos seus acionistas.

Os investidores que procuram ETFs geradores de rendimento podem querer considerar outras opções com um dividend yield mais elevado.