Stock Expert AI

İçerik AI editoryal motoru tarafından oluşturulmuştur. Editoryal denetim: Sedat ANAK.

Amazon.com, Inc.
AMZN · NASDAQ · $271.58 ▲ +%15.32
·
Bilanço Per 29 Ekim

Amazon.com, Perşembe akşamı
kasayı açıyor.

30 analistin medyan hedefi $320[FMP target], hisse $272, +%17.8 yukarı potansiyel. Q2 +%215.9 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%15.3 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B+
BUY Council 3/6 · Moonshot 53

B+ = MoonshotScore 53[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Kısa Cevap

Amazon.com, Inc. (AMZN) Q1 konsensüs: gelir $202.0B[FMP est], EPS $1.96[FMP est]. 2 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$1.96 EPS Beklentisi Geçen yıl $2.78 · +%1 YoY YoY
2 Beat Serisi Son 2 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q2 EPS +%215.9 beat[FMP] ama hisse +%15.3 D+1[FMP D+1].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 6 metrik öne çıkıyor.

36.7% Yatırımcı odakları

Aws Growth Acceleration

aws_growth_acceleration

AWS, beşinci çeyrek üst üste %36,7 gelir büyümesiyle hızlanarak 169 milyar dolarlık yıllık gelir hızına ulaştı ve 496 milyar dolarlık rekor bir birikmiş iş hacmine sahip.

"Yıllık bazda %36,7 gelir büyümesi, beşinci çeyrek üst üste hızlanarak, AWS'nin mevcut gelirinin yarısından daha az olduğu 18 çeyrek önceki en hızlı büyümemiz. Çeyrekten çeyreğe 4,6 milyar dolardan fazla gelir ekledik, bu şimdiye kadarki en büyük artışımızın yaklaşık %80'i. Birikmiş iş hacmimiz 496 milyar dolar seviyesinde olup, yıllık bazda üç haneli yüzdelerle büyüyor. AWS şu anda 169 milyar dolarlık yıllık gelir hızına sahip bir iş..."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
$200 billion Risk göstergesi

Capex Increase Ai Aws

capex_increase_ai_aws

Amazon, 2026 yılı için nakit CapEx tahminini 200 milyar dolardan 220 milyar dolara yükseltti ve bu yatırımın büyük kısmının yapay zeka ve AWS'yi destekleyeceğini, ancak yine de 2026 ve 2027'deki talebi karşılamaya yetmeyeceğini belirtti.

"Bu yılın başlarında, 2026'da yaklaşık 200 milyar dolar nakit CapEx yatırımı yapmayı planladığımızı, bunun büyük kısmının yapay zeka ve AWS'yi destekleyeceğini belirtmiştik... Şimdi ise 2026'da yaklaşık 220 milyar dolar nakit CapEx harcayacağımıza inanıyoruz. Bellek maliyetinin artması bu sayıyı önceki 200 milyar dolarlık tahminimizden yukarı çekti. Bu miktarda bile, 2026'daki tüm talebi karşılayacak yeterli kapasitemiz olmayacak ve bu dinamik 2027'de de geçerli olacak."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
$19.8 billion Yatırımcı odakları

Amazon Ads Growth

amazon_ads_growth

Amazon Ads, Sponsored Products ve Ads Agent gibi yapay zeka destekli araçların etkisiyle yıllık %26 artışla 19,8 milyar dolar gelir elde ederek güçlü bir büyüme gösterdi.

"Amazon Ads'e geçecek olursak, tekliflerimizde güçlü bir büyüme gördük ve yıllık bazda %26 artışla 19,8 milyar dolar gelir elde ettik. Sponsored Products en büyük teklifimiz ve büyümenin ana itici gücü olmaya devam ediyor... Ads Agent hedeflemesini kullanan reklamverenler, gösterim başına %8 daha düşük maliyet ve edinme başına %6 daha düşük maliyet görüyor ve bu yıl 11 yeni ülkeye genişlettik."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
350 million Yatırımcı odakları

Ai Product Adoption

ai_product_adoption

Amazon Q, 3M ve BMW gibi büyük kurumsal müşterilerle önemli bir ivme kazanırken, Alexa for Shopping'in aktif kullanıcı sayısı son 12 ayda 350 milyonu aşarak neredeyse ikiye katlandı.

"Q, 3M, Allianz, AstraZeneca, Autodesk, BMW, Exxon, FINRA, Hyundai, Intuit, Mondelēz International, Moody's, NBA, NFL, Sun Life ve Southwest Airlines gibi şirketlerin tümü tarafından kullanılarak ivme kazanıyor... Son 12 ayda 350 milyondan fazla müşteri kullandı ve Q2'de etkileşim hızlandı; aktif kullanıcılar neredeyse ikiye katlandı ve etkileşimler yıllık bazda 5 kat arttı."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
$25 billion Yatırımcı odakları

Custom Chips Strategy

custom_chips_strategy

Amazon'un özel çip işi, AI için Trainium ve CPU için Graviton ile yıllık 25 milyar doların üzerinde bir gelir hızına sahip olup, Anthropic ve OpenAI gibi büyük müşterilerin çok yıllık taahhütleriyle AI dönüşümünde benzersiz bir konumda yer alıyor.

"Daha önce de belirttiğim gibi, çip gelir hızımız şu anda 25 milyar doların üzerinde. AI'da Trainium ve CPU'da Graviton ile lider fiyat-performans çiplerimiz göz önüne alındığında, bu yapay zeka dönüşümü için olağanüstü iyi konumlanmış durumdayız. Dünyanın önde gelen iki yapay zeka laboratuvarı olan Anthropic ve OpenAI'nin Trainium'a çok yıllık, çok gigawattlık taahhütler vermesinin yanı sıra, Neurorobotics ve Odyssey gibi unicorn'lar da dahil olmak üzere artan sayıda yapay zeka startup'ı Trainium'u benimsiyor... Graviton, en büyük 1.000 EC2 müşterimizin %98'i tarafından kullanılıyor. Gelir taahhütleri çeyrekten çeyreğe neredeyse üç kat arttı ve Graviton5, Graviton4'ten neredeyse 2 kat daha hızlı büyüyor."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
40 Yatırımcı odakları

Stores Delivery Speed Innovation

stores_delivery_speed_innovation

Amazon, yılın ilk yarısında rekor teslimat hızlarına ulaşarak, Prime ile milyonlarca ürünü aynı gün teslimatla sunuyor ve Amazon Now ile 9 ülkede 250'den fazla şehirde 30 dakika veya daha kısa sürede teslimat sağlıyor.

"Genel teslimat hızımızı artırmaya devam ediyoruz ve yılın ilk yarısında müşteriler için bir kez daha rekor teslimat hızlarına ulaştık. Prime ile milyonlarca ürünü aynı gün teslimatla sunuyoruz, tipik bir büyük perakende mağazasından 40 kat daha fazla ürün seçeneği sunuyoruz ve aynı gün teslimat ağımız genişlemeye devam ediyor. Küresel olarak, yılın ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %40'tan fazla ürünü aynı gün veya ertesi gün teslim ettik. Ayrıca, binlerce günlük temel üründe 30 dakika veya daha kısa sürede teslimat sunan ultra hızlı hizmetimiz Amazon Now'ı genişletmeye devam ettik. Q2'de ABD genelinde 80 yeni şehir ve kasaba ile Mısır'da birkaç büyük şehir ekledik ve Amazon Now küresel olarak 9 ülkede ve 250'den fazla şehir ve kasabada mevcut."

— Andy Jassy, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 53 / 100

9-faktör metodoloji. Price Momentum ve News Sentiment güçlü. Operating Leverage zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth6.0Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%11.3)
Gross Margin5.0Q2: yüksek marj (%52.3)
Operating Leverage1.0op marj ortalama (%13.7)
Cash Runway3.0FCF negatif ($-8.8B, dış finansman gerekli)
R&D Intensity5.0yüksek R&D yoğunluğu (%15.6, agresif)
Price Momentum7.0RSI 67.9 momentum pozitif, 50g üstü
News Sentiment10.0güçlü buy konsensüsü (95%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (yok), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%17.8
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 68
Klarman value · target upside +%17.8
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%17.8
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyModerate
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
67.9 RSI 67.9 momentum pozitif, 50g üstünde
MACD
+10.10 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$247 hisse %10.1 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$235 hisse %15.6 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
+%143 artış — bilanço öncesi pozisyonlama
Direnç
$320
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$272
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$200
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$200-$320 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Amazon.com, son 8 çeyreklik geçmişi: 2 ardışık beat.

BEAT
Q3 FY25
$1.95 vs $1.57 est · +%9.6
MISS
Q4 FY25
$1.95 vs $1.97 est · -%5.6
BEAT
Q1 FY26
$2.78 vs $1.63 est · +%0.8
BEAT
Q2 FY26
$5.75 vs $1.82 est · +%15.3

Q2 (30 Temmuz 2026): EPS $5.75 vs $1.82 est[FMP], +%215.9 beat. D+1 hareketi: +%15.3[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $1.90 (rehber yok)

Q2: EPS $5.75 vs $1.82 beat[FMP], hisse +%15.3 D+1[FMP]. Brian Olsavsky Q2 transcript: "Revenue growth of 36.7% year-over-year, accelerating for the fifth straight quarter, our fastest growth in 18 quarters back when AWS was less than half its current revenue size."[Brian Olsavsky].

"Yıllık bazda %36,7 gelir büyümesi, beşinci çeyrek üst üste hızlanarak, AWS'nin mevcut gelirinin yarısından daha az olduğu 18 çeyrek önceki en hızlı büyümemiz."

— Brian Olsavsky, CFO · Q2 FY26 Earnings Call · 30 Temmuz 2026
Backlog konsantrasyonu

Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q2 CapEx $54.2B[FMP cashflow]. Q2 op margin %13.7[FMP op margin] — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q1 EPS > $1.96 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $1.96[FMP est].
Hedef: Median target $320[FMP target] üstüne kırılma; high target $390[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $1.96 + CapEx < $54.2B
Eşik: EPS ≈ $1.96[FMP est], Q1 CapEx < $54.2B[FMP].
Hedef: Mevcut $272[FMP] ile median $320[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $1.90 veya CapEx ≥ $54.2B
Eşik: EPS < $1.90[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $272 SMA200 $235[FMP] altında, reddi sürerse $200[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

30 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$320
12 aylık medyan hedef fiyat (+%17.8 yukarı potansiyel)
61
BUY
3
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$200
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$247 · 50-günlük MA (üstünde, +%10.1)
$235 · 200-günlük MA (üstünde, +%15.6)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · AMZN Q1 FY27
B+

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q1 EPS eşiği $1.96[FMP], CapEx eşiği "$54.2B altı". İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez.

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez. Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Neler ücretsiz, bak AMZN dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

29 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
30 Eki 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
13 Ara 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~29 Oca 2027EARNINGSQ2 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

AMZN bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu Amazon.com, Inc. (AMZN) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar AMZN bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Amazon.com, Inc. (AMZN): Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.

Bu sayfadaki rakamlar nereden geliyor?

Amazon.com, Inc. (AMZN): Rakamlar Financial Modeling Prep (FMP) temel verileri ve konsensüs tahminleri ile resmi bilanço telekonferans transkriptlerinden gelir; türetilmiş metrikler kaynağıyla birlikte etiketlenir.

Bu bir al ya da sat tavsiyesi mi?

Amazon.com, Inc. (AMZN): Hayır. Bu sayfa eğitim amaçlı bir araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir. Analist konsensüsünü ve şirket verilerini özetler; yatırım kararı öncesi lisanslı bir finansal danışmana başvurun.

Daha fazla bilanço çözümü