4 analistin medyan hedefi $235[FMP target], hisse $336, -%30.0 yukarı potansiyel. Q2 +%6.6 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%0.8 hareket etti.
B- = MoonshotScore 51[9 pillar formül] + Council 1/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $1.8B[FMP est], EPS $1.41[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q2 EPS +%6.6 beat[FMP] ama hisse -%0.8 D+1[FMP D+1]. Sherri Luther Q2 earnings call'da $153.6M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Sherri Luther capex transcript].
İzleme Listesi
FY27 Revenue Growth
FY27_revenue_growth
Coherent, olağanüstü müşteri talebi ve üretim kapasitesinin hızla artması nedeniyle hem 2026 mali yılının hem de 2027 mali yılının Coherent için güçlü büyüme yılları olmasını bekliyor.
"Özetle, 2. Çeyrekte güçlü gelir ve EPS büyümesi sağladık ve müşterilerimizden gelen olağanüstü talep ve üretim kapasitemizin hızla artması nedeniyle hem 2026 mali yılının hem de 2027 mali yılının Coherent için güçlü büyüme yılları olmasını bekliyoruz."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
Datacenter Segment Growth
datacenter_segment_growth
Coherent'in veri merkezi işindeki gelir, ikinci çeyrekte %14'lük sıralı ve %36'lık yıllık büyüme gösterdi ve Mart ve Haziran çeyreklerinde çift haneli sıralı büyüme bekleniyor.
"Veri merkezi işimizde, sıralı büyüme oranımızda önemli bir ivme yakaladık ve 2. çeyrek gelirimiz sıralı olarak %14 ve yıllık olarak %36 arttı."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
Data Center Growth
data_center_growth
Coherent, yapay zeka veri merkezlerinin büyümesiyle desteklenen güçlü talep ve artan üretim kapasitesi sayesinde önümüzdeki çeyreklerde sürekli gelir artışı bekliyor.
"Müşterilerimizden gelen olağanüstü talep gücü ve görünürlüğü ile birlikte, devam eden hızlı üretim kapasitesi genişlememiz sayesinde, önümüzdeki çeyreklerde sürekli güçlü bir gelir artışı dönemi bekliyoruz."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
Book To Bill Ratio
book_to_bill_ratio
Coherent'in veri merkezi rezervasyonları, müşteri talebinin artması ve müşterilerin siparişleri daha uzun vadeli vermesiyle 4x'i aşan bir sipariş/fatura oranıyla önemli ölçüde arttı.
"2. Çeyrekte, müşteri talebinin artmaya devam etmesi ve müşterilerin siparişleri daha uzun vadeli vermesiyle, 4x'i aşan bir sipariş/fatura oranıyla veri merkezi rezervasyonlarımızda başka bir adım fonksiyonu artışı yaşadık, bu da bize önümüzdeki çeyrekler için güçlü bir görünürlük sağlıyor."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
Indium Phosphide Production
indium_phosphide_production
Coherent, dördüncü çeyreğe kadar dahili indiyum fosfit üretimini iki katına çıkarma planına göre ilerliyor ve bu da altı inçlik gofret üretimiyle destekleniyor.
"2. Çeyrekteyiz ve bu takvim yılının dördüncü çeyreğine kadar dahili indiyum fosfit üretimimizi iki katına çıkarma planımıza göre ilerliyoruz."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
CPO Design Win
CPO_design_win
Coherent, yüksek güçlü CW lazerini içeren bir CPO çözümü için önde gelen bir AI veri merkezi müşterisinden olağanüstü büyük bir satın alma siparişi aldı ve ilk gelirin bu takvim yılının sonlarına doğru gelmesi bekleniyor.
"Özellikle, yakın zamanda, geçen yıl numune almaya başladığımız yeni yüksek güçlü CW lazerimizi içeren bir CPO çözümü için, pazar lideri bir AI veri merkezi müşterisinden olağanüstü büyük bir satın alma siparişi aldık."
— James Anderson, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 4 Şubat 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. R&D Intensity ve Price Momentum güçlü. Operating Leverage zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 1 bullish (Ken Griffin), 2 bearish (Klarman, Munger), 3 neutral (Ray Dalio, Jim Simons, Buffett).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, ama fiyat yüksek.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q2 (4 Şubat 2026): EPS $1.29 vs $1.21 est[FMP], +%6.6 beat. D+1 hareketi: -%0.8[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q2: EPS $1.29 vs $1.21 beat[FMP], hisse -%0.8 D+1[FMP].
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q2 CapEx $153.6M[FMP cashflow]. Q2 op margin %11.8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $1.41[FMP], CapEx eşiği "$153.6M altı"[Sherri Luther]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu COHR (COHR) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.