Stock Expert AI

İçerik AI editoryal motoru tarafından oluşturulmuştur. Editoryal denetim: Sedat ANAK.

Costco Wholesale Corporation
COST · NASDAQ · $1050.45 ▼ -%2.19
·
Bilanço Çar 29 Temmuz
Not: bu önizleme 2026-07-29 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

Costco, Çarşamba akşamı
kasayı açıyor.

11 analistin medyan hedefi $1100[FMP target], hisse $1050, +%4.7 yukarı potansiyel. Q2 +%0.7 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%1.6 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B+
HOLD Council 3/6 · Moonshot 44

B+ = MoonshotScore 44[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Kısa Cevap

Costco Wholesale Corporation (COST) Q4 konsensüs: gelir $68.7B[FMP est], EPS $4.95[FMP est]. 4 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$4.95 EPS Beklentisi Geçen yıl $5.87 · +%16 YoY YoY
4 Beat Serisi Son 4 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q2 EPS +%0.7 beat[FMP] ama hisse +%1.6 D+1[FMP D+1].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 4 metrik öne çıkıyor.

470 Yatırımcı odakları

Digital Sales Growth

digital_sales_growth

Costco'nun dijital satışları, kişiselleştirilmiş ürün öneri karuselleri sayesinde önemli ölçüde arttı ve e-ticaret satışlarında 470 milyon doların üzerinde gelir sağladı.

"2. Çeyrekte, kişiselleştirilmiş ürün öneri karusellerimiz 470 milyon doların üzerinde e-ticaret satışı sağladı ve yeni modernize edilmiş ürün görüntüleme sayfalarımız, dot-com sitemizde ek satışların yanı sıra aynı gün teslimat sitelerimize de trafiği artırıyor."

— Gary Millerchip, CFO · Q2 FY26 Earnings Call · 5 Mart 2026
6.5 Beklenti / rehber

Capital Expenditure Outlook

capital_expenditure_outlook

Costco, yeni depolar inşa etme, mevcut depoları yenileme ve dijital üye deneyimini geliştirme yatırımları nedeniyle tüm yıl için yaklaşık 6,5 milyar dolarlık sermaye harcaması bekliyor.

"Yeni depoların daha büyük bir boru hattını inşa etmeye, yüksek hacimli binalarda sürekli büyümeyi sağlamak için mevcut depolarımızı yeniden modellemeye, operasyonları desteklemek için depo ağımızı genişletmeye ve üye dijital deneyimini geliştirmeye yatırım yapmaya devam ettiğimiz için tüm yıl için yaklaşık 6,5 milyar dolarlık CapEx bekliyoruz."

— Gary Millerchip, CFO · Q2 FY26 Earnings Call · 5 Mart 2026
2024 Yatırımcı odakları

Membership Fee Increase Impact

membership_fee_increase_impact

Costco'nun üyelik ücreti gelirindeki büyümenin yaklaşık üçte biri, Eylül 2024'teki ABD ve Kanada üyelik ücreti artışından kaynaklandı.

"Eylül 2024 ABD ve Kanada üyelik ücreti artışı, üyelik geliri büyümemizin yaklaşık 1/3'ünü oluşturdu."

— Gary Millerchip, CFO · Q2 FY26 Earnings Call · 5 Mart 2026
28 Yatırımcı odakları

New Warehouse Openings

new_warehouse_openings

Costco, FY26'da 28 yeni depo açmayı ve önümüzdeki yıllarda yılda 30'dan fazla yeni depo açmayı hedefliyor.

"Şu anda FY26'da 28 net yeni açılış yapmayı bekliyoruz ve önümüzdeki yıllarda yılda 30'dan fazla yeni açılış hedefliyoruz."

— Ron Vachris · Q2 FY26 Earnings Call · 5 Mart 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 44 / 100

9-faktör metodoloji. Cash Runway ve Price Momentum güçlü. Gross Margin zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth5.0Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%10.1)
Gross Margin1.0Q2: düşük marj (%12.8, sermaye yoğun veya emtia)
Operating Leverage0.0op marj zayıf (%3.7, baskı altında)
Cash Runway9.0FCF güçlü ($1.7B FCF, CapEx'i karşılıyor)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum7.0RSI 57.0 momentum pozitif, 50g üstü
News Sentiment6.0çoğunluk buy (61%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (yok), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%4.7
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 57
Klarman value · target upside +%4.7
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%4.7
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
57.0 RSI 57.0 momentum pozitif, 50g üstünde
MACD
+4.30 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$1007 hisse %4.3 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$957 hisse %9.8 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
-%2 düşüş — düşük katılım
Direnç
$1100
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$1050
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$813
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$813-$1100 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Costco son 8 çeyreklik geçmişi: 4 ardışık beat.

BEAT
Q3 FY25
$4.28 vs $4.24 est · +%3.1
BEAT
Q4 FY25
$5.87 vs $5.80 est · -%2.9
BEAT
Q1 FY26
$4.34 vs $4.27 est · -%0.0
BEAT
Q2 FY26
$4.58 vs $4.55 est · +%1.6

Q2 (5 Mart 2026): EPS $4.58 vs $4.55 est[FMP], +%0.7 beat. D+1 hareketi: +%1.6[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $4.80 (rehber yok)

Q2: EPS $4.58 vs $4.55 beat[FMP], hisse +%1.6 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q2 CapEx $1.3B[FMP cashflow]. Q2 op margin %3.7[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $4.95 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $4.95[FMP est].
Hedef: Median target $1100[FMP target] üstüne kırılma; high target $1275[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $4.95 + CapEx < $1.3B
Eşik: EPS ≈ $4.95[FMP est], Q4 CapEx < $1.3B[FMP].
Hedef: Mevcut $1050[FMP] ile median $1100[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $4.80 veya CapEx ≥ $1.3B
Eşik: EPS < $4.80[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $1050 SMA200 $957[FMP] altında, reddi sürerse $813[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

11 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$1100
12 aylık medyan hedef fiyat (+%4.7 yukarı potansiyel)
22
BUY
12
HOLD
2
SELL
Risk Yönetimi
$813
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$1007 · 50-günlük MA (üstünde, +%4.3)
$957 · 200-günlük MA (üstünde, +%9.8)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · COST Q4 FY26
B+

5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $4.95[FMP], CapEx eşiği "$1.3B altı". İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez.

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez. Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Neler ücretsiz, bak COST dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

29 Tem 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
30 Tem 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
12 Eyl 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~29 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

COST bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu Costco Wholesale Corporation (COST) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar COST bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Costco Wholesale Corporation (COST): Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.

Bu sayfadaki rakamlar nereden geliyor?

Costco Wholesale Corporation (COST): Rakamlar Financial Modeling Prep (FMP) temel verileri ve konsensüs tahminleri ile resmi bilanço telekonferans transkriptlerinden gelir; türetilmiş metrikler kaynağıyla birlikte etiketlenir.

Bu bir al ya da sat tavsiyesi mi?

Costco Wholesale Corporation (COST): Hayır. Bu sayfa eğitim amaçlı bir araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir. Analist konsensüsünü ve şirket verilerini özetler; yatırım kararı öncesi lisanslı bir finansal danışmana başvurun.

Daha fazla bilanço çözümü