Humana Inc.
HUM · NYSE · $274.96 ▲ +%11.27
·
Bilanço Çar 29 Temmuz

Humana, Çarşamba akşamı
kasayı açıyor.

19 analistin medyan hedefi $259[FMP target], hisse $275, -%5.8 yukarı potansiyel. Q1 +%3.4 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%2.7 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
A-
SELL Council 1/6 · Moonshot 44

A- = MoonshotScore 44[9 pillar formül] + Council 1/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $40.6B[FMP est], EPS $6.46[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$6.46 EPS Beklentisi Geçen yıl $-3.96 · +%3 YoY YoY
8 Beat Serisi Son 8 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 EPS +%3.4 beat[FMP] ama hisse -%2.7 D+1[FMP D+1]. Celeste Mellet Q1 earnings call'da $121.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Celeste Mellet capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 3 metrik öne çıkıyor.

3 Yatırımcı odakları

Member Growth On Track

member_growth_on_track

Humana'nın üye büyüme yörüngesi takipte ve yeni ve geri dönen üyelik yılın ilk 3 ayında beklendiği gibi performans gösteriyor.

"Her şeyden önce, üye büyüme yörüngemiz takipte. Şimdi, işler değişirse dağıtımı ve büyümeyi dinamik olarak yöneteceğiz ve yönetmeye devam edeceğiz, ancak büyüme yörüngemiz takipte. İkincisi, hem yeni hem de geri dönen üyeliğin yılın ilk 3 ayında beklendiği gibi performans gösterdiğini vurgulamak istiyorum."

— James Rechtin, CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
28 Beklenti / rehber

Stars Rating Outlook

stars_rating_outlook

Humana, 2028'de en iyi çeyrek Stars sonuçlarına dönme konusunda doğru yolda olduğuna inanıyor ve 2029 Stars için güçlü bir başlangıç görüyor.

"'28 Stars konusundaki görüşümüz değişmedi. '28'de en iyi çeyrek Stars sonuçlarına dönme konusunda doğru yolda olduğumuza inanmaya devam ediyoruz. '29 Stars için güçlü bir başlangıç görüyoruz."

— James Rechtin, CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
1 Yatırımcı odakları

Balance Sheet Optimization

balance_sheet_optimization

Humana, bilançosunu güçlendirmek için çeşitli girişimler uyguladı ve gelecekteki finansman ihtiyaçlarını karşılamak için likiditeyi artırdı.

"Son 12 ayda, bu yönde önemli ilerleme kaydettik. Çabalarımız arasında likiditeyi güçlendirmek ve Mart ayında tamamladığımız ve 2027 vadelerini finanse etmesi beklenen 1 milyar dolarlık kıdemsiz tahviller gibi derecelendirme kuruluşu dostu araçlarla gelecekteki finansman ihtiyaçlarını karşılamak yer alıyor."

— Celeste Mellet, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 44 / 100

9-faktör metodoloji. Revenue Growth ve Cash Runway güçlü. Gross Margin zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth10.0Q1 vs Q2: hızlı büyüme (+%22.4)
Gross Margin1.0Q1: düşük marj (%15.0, sermaye yoğun veya emtia)
Operating Leverage0.0op marj zayıf (%4.0, baskı altında)
Cash Runway10.0FCF çok güçlü ($1.1B, CapEx'in 9.4× üstü)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum4.0RSI 84.6 overbought, 50g üstü
News Sentiment3.0karışık (31% buy)
Council Score 1 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 1 bullish (Ken Griffin), 3 bearish (Jim Simons, Klarman, Munger), 2 neutral (Ray Dalio, Buffett).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside -%5.8
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 85
Klarman value · target upside -%5.8
Buffett quality · ROE skor 3/5
Munger valuation · target upside -%5.8
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Overvalued

Kaliteli iş, ama fiyat yüksek.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthStrong
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCTight
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
84.6 RSI 84.6 overbought, 50g üstünde
MACD
+40.10 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$196 hisse %40.1 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$241 hisse %14.1 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
+%57 artış — bilanço öncesi pozisyonlama
Direnç
$259
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$275
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$205
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$205-$259 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Humana son 8 çeyrekte beklentiyi geçti.

BEAT
Q2 FY25
$6.27 vs $5.92 est · -%4.4
BEAT
Q3 FY25
$3.24 vs $2.93 est · -%5.2
BEAT
Q4 FY25
$-3.96 vs $-4.00 est · +%2.0
BEAT
Q1 FY26
$10.31 vs $9.97 est · -%2.7

Q1 (29 Nisan 2026): EPS $10.31 vs $9.97 est[FMP], +%3.4 beat. D+1 hareketi: -%2.7[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $6.27 (rehber yok)

Q1: EPS $10.31 vs $9.97 beat[FMP], hisse -%2.7 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $121.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %4.0[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $6.46 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $6.46[FMP est].
Hedef: Median target $259[FMP target] üstüne kırılma; high target $344[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $6.46 + CapEx < $121.0M
Eşik: EPS ≈ $6.46[FMP est], Q4 CapEx < $121.0M[FMP].
Hedef: Mevcut $275[FMP] ile median $259[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $6.27 veya CapEx ≥ $121.0M
Eşik: EPS < $6.27[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $275 SMA200 $241[FMP] altında, reddi sürerse $205[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

19 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$259
12 aylık medyan hedef fiyat (-%5.8 yukarı potansiyel)
8
BUY
16
HOLD
2
SELL
Risk Yönetimi
$205
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$196 · 50-günlük MA (üstünde, +%40.1)
$241 · 200-günlük MA (üstünde, +%14.1)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · HUM Q4 FY26
A-

5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $6.46[FMP], CapEx eşiği "$121.0M altı"[Celeste Mellet]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene HUM dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

29 Tem 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
30 Tem 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
12 Eyl 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~29 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

HUM bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu HUM (HUM) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar HUM bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.