4 analistin medyan hedefi $104[FMP target], hisse $94, +%10.9 yukarı potansiyel. Q1 +%0.8 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%4.5 hareket etti.
A+ = MoonshotScore 43[9 pillar formül] + Council 2/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $4.4B[FMP est], EPS $2.45[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q1 EPS +%0.8 beat[FMP] ama hisse -%4.5 D+1[FMP D+1]. Francois Morin Q1 earnings call'da $8.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Francois Morin capex transcript].
İzleme Listesi
Middle Market Impact
middle_market_impact
Arch Capital, orta ölçekli ticari işlemden elde edilen ve risk iştahına uymayan veya karlılık gereksinimlerini karşılamayan belirli program işlerini yenilememe kararı aldı ve bu durum 2026 boyunca net prim getirisini yaklaşık $250 milyon azaltacak.
"Ayrıca, orta ölçekli ticari işlemden elde edilen ve risk iştahımıza uymayan veya karlılık gereksinimlerimizi karşılamayan belirli program işlerini yenilememeyi seçtik. Daha önceki görüşmelerde tartıştığımız gibi, bu yenilemelerin 2026 boyunca net prim getirisini yaklaşık $250 milyon azaltması bekleniyor."
— Nicolas Alain Papadopoulo · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
Reinsurance Combined Ratio
reinsurance_combined_ratio
Arch Capital'in reasürans grubu, disiplinli sigortalama sayesinde %76'lık kombine oranla dördüncü çeyreği de %80'in altında tamamladı.
"Odak noktamız ve disiplinli sigortalamamız, reasürans grubunun %76'lık kombine oranına yol açarak, %80'in altında kombine oranların dördüncü çeyreğini işaret ediyor."
— Nicolas Alain Papadopoulo · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
Reinsurance Market Dynamics
reinsurance_market_dynamics
Arch Capital'in reasürans segmentinde, güçlü sektör sonuçları ve yeni kapasite, mülk felaketinde aşağı yönlü baskıya ve bazı hasar hatlarında gerekli oran artışlarının ılımlılaşmasına neden oluyor.
"Son birkaç yıldaki güçlü sektör sonuçları ve geleneksel pazarlardan ve üçüncü taraf sermayeden önemli miktarda yeni kapasite çekilmesi, geniş ölçüde rekabetçi bir ortamla sonuçlandı; bu ek arz, mülk felaketinde kısa vadeli oranlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ederken, aynı zamanda bazı hasar hatlarında gerekli oran artışları için baskıyı da ılımlılaştırıyor."
— Nicolas Alain Papadopoulo · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
Profitability Focus
profitability_focus
Arch Capital, artan rekabet baskısına rağmen hacim yerine karlılığa odaklanmaya devam ediyor.
"Genel olarak, piyasa koşulları elverişli olmaya devam etti. Ancak, rekabet baskıları arttıkça karlılığa odaklanmamızı yansıtan segmentteki gelir büyümesi bu çeyrekte esasen yatay seyretti."
— Nicolas Alain Papadopoulo · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
Capital Deployment
capital_deployment
Arch Capital, organik fırsatlar getiri eşiğini karşılamadığında, hisse geri alımını fazla sermayeyi kullanmak için cazip bir yol olarak görüyor ve bu da şirketin franchise'ın içsel değerine olan inancını yansıtıyor.
"Organik fırsatlar getiri eşiğimizi karşılamadığında, hisselerimizi geri satın almayı fazla sermayeyi kullanmak için cazip bir yol olarak görüyoruz ve bu da franchise'ın içsel değerine olan inancımızı yansıtıyor."
— Nicolas Alain Papadopoulo · Q1 FY26 Earnings Call · 29 Nisan 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Cash Runway güçlü. Revenue Growth zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 2 bullish (Ray Dalio, Buffett), 1 bearish (Ken Griffin), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q1 (29 Nisan 2026): EPS $2.50 vs $2.48 est[FMP], +%0.8 beat. D+1 hareketi: -%4.5[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q1: EPS $2.50 vs $2.48 beat[FMP], hisse -%4.5 D+1[FMP].
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q1 CapEx $8.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %26.3[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Salı akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Salı akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.45[FMP], CapEx eşiği "$8.0M altı"[Francois Morin]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu ACGL (ACGL) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.