JPMorgan Chase & Co.
JPM · NYSE · $312.47 ▼ -%0.24
·
Bilanço Sal 14 Temmuz

JPMorgan, Salı akşamı
kasayı açıyor.

7 analistin medyan hedefi $332[FMP target], hisse $312, +%6.3 yukarı potansiyel. Q1 +%8.6 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%1.7 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B+
HOLD Council 3/6 · Moonshot 43

B+ = MoonshotScore 43[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $48.7B[FMP est], EPS $5.40[FMP est]. 1 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$5.40 EPS Beklentisi Geçen yıl $4.63 · +%9 YoY YoY
1 Beat Serisi Son 1 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 EPS +%8.6 beat[FMP] ama hisse -%1.7 D+1[FMP D+1]. Jeremy Barnum Q1 earnings call'da $0 CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Jeremy Barnum capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 4 metrik öne çıkıyor.

2% Yatırımcı odakları

Deposit Growth

deposit_growth

JPMorgan Chase'de ortalama mevduatlar, hesap büyümesi ve ılımlı getiri arayışındaki akışların etkisiyle yıldan yıla ve çeyrekten çeyreğe %2 arttı.

"Ortalama mevduatlar, hesap büyümesi ve ılımlı getiri arayışındaki akışların etkisiyle yıldan yıla ve çeyrekten çeyreğe %2 arttı."

— Jeremy Barnum, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 14 Nisan 2026
$103 billion Beklenti / rehber

Total Nii Outlook

total_nii_outlook

JPMorgan Chase, toplam NII'nin yaklaşık 103 milyar dolar olmasını bekliyor; piyasa NII'sinin yaklaşık 8 milyar dolara düşmesi bekleniyor.

"Şimdi toplam NII'nin yaklaşık 103 milyar dolar olmasını bekliyoruz; piyasa NII'sinin yaklaşık 8 milyar dolara düşmesi bekleniyor, bunun nedeni ağırlıklı olarak faiz oranları ve bunun da öncelikle NIR'de dengeleneceğini tahmin ediyoruz."

— Jeremy Barnum, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 14 Nisan 2026
$95 billion Beklenti / rehber

Nii Outlook

nii_outlook

JPMorgan Chase, 2026 yılı için NII ex Markets beklentisini yaklaşık 95 milyar dolar olarak koruyor.

"2026 yılının tamamına ilişkin beklentiler açısından, NII ex Markets'ın yaklaşık 95 milyar dolar olmasını beklemeye devam ediyoruz."

— Jeremy Barnum, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 14 Nisan 2026
$105 billion Beklenti / rehber

Expense Outlook

expense_outlook

JPMorgan Chase'in düzeltilmiş gider görünümü yaklaşık 105 milyar dolar olmaya devam ediyor.

"Düzeltilmiş gider görünümü yaklaşık 105 milyar dolar olmaya devam ediyor"

— Jeremy Barnum, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 14 Nisan 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 43 / 100

9-faktör metodoloji. Price Momentum güçlü. Revenue Growth zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth3.0Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%5.4)
Gross Margin6.0Q1: yüksek marj (%64.3)
Operating Leverage3.0op marj sağlıklı (%27.8)
Cash Runway3.0FCF negatif ($-211.8B, dış finansman gerekli)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum7.0RSI 58.0 momentum pozitif, 50g üstü
News Sentiment5.0çoğunluk buy (52%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (yok), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%6.3
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 58
Klarman value · target upside +%6.3
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%6.3
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
58.0 RSI 58.0 momentum pozitif, 50g üstünde
MACD
+4.30 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$300 hisse %4.3 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$305 hisse %2.5 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
-%17 düşüş — düşük katılım
Direnç
$332
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$312
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$259
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$259-$332 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

JPMorgan son 8 çeyreklik geçmişi: 1 ardışık beat.

BEAT
Q2 FY25
$4.96 vs $4.48 est · -%0.3
BEAT
Q3 FY25
$5.07 vs $4.85 est · +%1.2
MISS
Q4 FY25
$4.63 vs $4.85 est · -%1.0
BEAT
Q1 FY26
$5.94 vs $5.47 est · -%1.7

Q1 (14 Nisan 2026): EPS $5.94 vs $5.47 est[FMP], +%8.6 beat. D+1 hareketi: -%1.7[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $5.24 (rehber yok)

Q1: EPS $5.94 vs $5.47 beat[FMP], hisse -%1.7 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $0[FMP cashflow]. Q1 op margin %27.8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $5.40 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $5.40[FMP est].
Hedef: Median target $332[FMP target] üstüne kırılma; high target $391[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $5.40 + CapEx < $0
Eşik: EPS ≈ $5.40[FMP est], Q4 CapEx < $0[FMP].
Hedef: Mevcut $312[FMP] ile median $332[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $5.24 veya CapEx ≥ $0
Eşik: EPS < $5.24[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $312 SMA200 $305[FMP] altında, reddi sürerse $259[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

7 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$332
12 aylık medyan hedef fiyat (+%6.3 yukarı potansiyel)
14
BUY
13
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$259
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$300 · 50-günlük MA (üstünde, +%4.3)
$305 · 200-günlük MA (üstünde, +%2.5)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · JPM Q4 FY26
B+

5 dakikada okudun. Salı akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Salı akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $5.40[FMP], CapEx eşiği "$0 altı"[Jeremy Barnum]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene JPM dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

14 Tem 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
15 Tem 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
28 Ağu 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~14 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

JPM bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu JPM (JPM) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar JPM bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.