10 analistin medyan hedefi $112[FMP target], hisse $80, +%39.4 yukarı potansiyel. Q2 +%1.5 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%2.2 hareket etti.
B = MoonshotScore 51[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $9.6B[FMP est], EPS $1.58[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q2 EPS +%1.5 beat[FMP] ama hisse +%2.2 D+1[FMP D+1]. Thierry Pieton Q2 earnings call'da $444.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Thierry Pieton capex transcript].
İzleme Listesi
Fy26 Revenue Guidance
fy26_revenue_guidance
Medtronic, yılın ilk yarısındaki başarılı performansına ve gelir büyümesindeki hızlanmaya olan güvenine dayanarak, 2026 mali yılı gelir büyüme beklentisini yaklaşık %5,5'e yükseltti.
"Yılın ilk yarısındaki başarılı performansımız ve gelir büyümesindeki hızlanmaya olan güvenimiz göz önüne alındığında, bugün tüm yıl gelir beklentimizi artırıyoruz. Yıl başından bugüne %5,2 organik büyüme gerçekleştirdik ve yılın ikinci yarısında bunun daha da hızlanmasını bekliyoruz. Sonuç olarak, şimdi 2026 mali yılı gelir büyümesinin yaklaşık %5,5 olmasını bekliyoruz."
— Thierry Pieton, Chief Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Pfa Growth
pfa_growth
Medtronic'in PFA franchise'ı %71 büyüyerek önemli bir ivme yakaladı ve bu alanda en yüksek büyüme oranına sahip şirket oldu.
"Kardiyak ablasyonda, PFA franchise'ımız muazzam bir ivme yaratıyor. %71 büyüdük, bu da geçen çeyreğin yaklaşık %50'lik CAS büyümesinden güçlü bir hızlanma. Bu, bu büyük ve hızlı büyüyen alandaki herhangi bir şirketin en yüksek büyüme oranı."
— Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Cardiovascular Growth
cardiovascular_growth
Medtronic'in kardiyovasküler portföyü, son on yıldaki en güçlü büyümesini %9 ile kaydetti ve bu büyüme CAS'deki ivmeden kaynaklandı.
"Bu nedenle, %9 büyüdüğümüz kardiyovasküler portföyümüzle başlayacağım. Bu, pandemi sonrası yaşadığımız kolay karşılaştırmalar hariç, son on yıldaki en güçlü büyümemizdi. Büyüme ivmesi, Geoff'un size anlattığı CAS'deki ivmemizden kaynaklandı."
— Thierry Pieton, Chief Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Afera Durability
afera_durability
Doktorlar, Afera sistemlerinin daha kısa işlem sürelerinin yanı sıra dayanıklılığını da takdir ediyor ve bu da ek sistemler satın alma talebini artırıyor.
"Hekimler bize Afera ile gördükleri daha kısa işlem sürelerini değil, aynı zamanda giderek artan bir şekilde olağanüstü dayanıklılığını da takdir ettiklerini söylüyorlar. Ve müşterilerden laboratuvarlarının daha da fazlasına genişlemek için ek Afera sistemleri satın almak istediklerini tekrar tekrar duyduğumuz için talep son derece yüksek olmaya devam ediyor."
— Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Simplicity Medicare Ncd
simplicity_medicare_ncd
Simplicity hipertansiyon prosedürü için nihai Medicare NCD'si alındı ve bu, geniş erişim sağlayarak ve hasta yolundaki engelleri kaldırarak büyük bir fırsat sunuyor.
"Ve üç hafta önce basitlik için nihai Medicare NCD'sini aldığımız için heyecanlıyız. Yani şimdi FDA'dan geniş bir etikete ek olarak, CMS'den mükemmel bir kapsama sonucumuz var. Nihai NCD, geniş erişim sağlıyor ve orijinal teklifte yer alan bazı hasta yolu engellerini kaldırıyor; buna yüz yüze ziyaretleri azaltmak, böbrek fonksiyonu hariç tutulmasını kaldırmak ve ilaçlara uyum için gereken süreyi yarıya indirmek de dahil."
— Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Altaviva Launch
altaviva_launch
AltaViva'nın ABD lansmanının ilk haftalarında olumlu işaretler görülüyor; doktor eğitim programlarına yoğun talep var ve tüketici aramalarında artış yaşanıyor.
"ABD lansmanının ilk birkaç haftasında çok olumlu işaretler görüyoruz. Doktor eğitim programları aşırı talep görüyor. Ve bu talebi karşılamak için eğitim kapasitesini genişletiyoruz. Hekimler vakaları yığıyor ve erken medya kapsamı tüketici arama etkinliğinde bir artışa neden oldu."
— Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer · Q2 FY26 Earnings Call · 18 Kasım 2025
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Cash Runway ve R&D Intensity güçlü. Revenue Growth zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Klarman, Munger), 1 bearish (Ken Griffin), 2 neutral (Jim Simons, Buffett).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, indirimli fiyat.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q2 (18 Kasım 2025): EPS $1.36 vs $1.34 est[FMP], +%1.5 beat. D+1 hareketi: +%2.2[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q2: EPS $1.36 vs $1.34 beat[FMP], hisse +%2.2 D+1[FMP].
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q2 CapEx $444.0M[FMP cashflow]. Q2 op margin %19.7[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $1.58[FMP], CapEx eşiği "$444.0M altı"[Thierry Pieton]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu MDT (MDT) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.