Merck & Co., Inc.
MRK · NYSE · $112.17 ▲ +%2.73
·
Bilanço Per 29 Ekim

Merck, Perşembe akşamı
kasayı açıyor.

7 analistin medyan hedefi $133[FMP target], hisse $112, +%18.6 yukarı potansiyel. Q1 +%0 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%2.7 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
C
BUY Council 1/6 · Moonshot 49

C = MoonshotScore 49[9 pillar formül] + Council 1/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q1 konsensüs: gelir $17.4B[FMP est], EPS $2.33[FMP est]. 5 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$2.33 EPS Beklentisi Geçen yıl $-1.28 · +%9 YoY YoY
5 Beat Serisi Son 5 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 EPS +%0 beat[FMP] ama hisse +%2.7 D+1[FMP D+1]. Caroline Litchfield Q1 earnings call'da $1.0B CapEx + Q1 sequential düşüş sözü verdi[Caroline Litchfield capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 6 metrik öne çıkıyor.

8% Yatırımcı odakları

Keytruda Growth

keytruda_growth

KEYTRUDA ürün ailesinin satışları, metastatik endikasyonlardan ve erken evre kanserlerdeki güçlü alımından kaynaklanan küresel büyüme ile %8 artarak 8 milyar dolara ulaştı.

"Onkolojide, KEYTRUDA ve KEYTRUDA QLEX'i içeren KEYTRUDA ürün ailesinin satışları, metastatik endikasyonlardan ve erken evre kanserlerdeki güçlü alımından kaynaklanan küresel büyüme ile %8 artarak 8 milyar dolara ulaştı."

— Caroline Litchfield, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
43% Yatırımcı odakları

Welireg Growth

welireg_growth

WELIREG satışları %43 artarak 199 milyon dolara ulaştı; bu artış, uluslararası pazarlardaki devam eden lansmanlardan ve ABD'de önceden tedavi edilmiş bazı ileri böbrek hücreli karsinomlu hastalarda kullanımın artmasından kaynaklandı.

"Özellikle, WELIREG satışları %43 artarak 199 milyon dolara ulaştı; bu artış, uluslararası pazarlardaki devam eden lansmanlardan ve ABD'de önceden tedavi edilmiş bazı ileri böbrek hücreli karsinomlu hastalarda kullanımın artmasından kaynaklandı."

— Caroline Litchfield, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
$142 million Yatırımcı odakları

Capvaxive Growth

capvaxive_growth

Pnömokokta, CAPVAXIVE satışları %31 artışla 142 milyon dolara ulaştı ve iyi ilerleme kaydetmeye devam ediyor.

"Pnömokokta, CAPVAXIVE satışları %31 artışla 142 milyon dolara ulaştı ve iyi ilerleme kaydetmeye devam ediyor."

— Caroline Litchfield, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
$70 billion Yatırımcı odakları

20 New Products Potential

20_new_products_potential

Merck, 20'den fazla yeni ürünün lansmanıyla 2030'ların ortalarına kadar 70 milyar doların üzerinde bir ticari fırsat sunabileceğine inanıyor.

"Merck, 20'den fazla yeni ürünün lansmanıyla 2030'ların ortalarına kadar 70 milyar doların üzerinde bir ticari fırsat sunabileceğine inanıyor."

— Robert Davis, Chairman and Chief Executive Officer · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
$525 million Yatırımcı odakları

Winrevair Sales

winrevair_sales

WINREVAIR'in küresel satışları, bu önemli tedaviye yönelik devam eden güçlü talebin bir yansıması olarak 525 milyon dolar olarak gerçekleşti.

"Küresel satışlar, bu önemli tedaviye yönelik devam eden güçlü talebin bir yansıması olarak 525 milyon dolar olarak gerçekleşti."

— Caroline Litchfield, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
$1.1 billion Yatırımcı odakları

Gardasil Sales Decline

gardasil_sales_decline

GARDASIL satışları, beklentilerimiz doğrultusunda Çin ve Japonya'daki düşük talebin etkisiyle %22 azalarak 1,1 milyar dolara geriledi.

"Aşılar ve Enfeksiyon Hastalıklarında, GARDASIL satışları, beklentilerimiz doğrultusunda Çin ve Japonya'daki düşük talebin etkisiyle %22 azalarak 1,1 milyar dolara geriledi."

— Caroline Litchfield, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 49 / 100

9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Cash Runway güçlü. Revenue Growth zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth2.0Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%3.1)
Gross Margin8.0Q1: çok yüksek marj (%81.9, software/cloud kıvamı)
Operating Leverage0.0op marj zayıf (%-11.6, baskı altında)
Cash Runway10.0FCF güçlü ($1.8B FCF, CapEx'i karşılıyor)
R&D Intensity3.0çok yüksek R&D (%33.8, marj baskısı riski)
Price Momentum4.0RSI 43.0 momentum zayıf, 50g altı
News Sentiment7.0çoğunluk buy (66%)
Council Score 1 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 1 bullish (Ray Dalio), 1 bearish (Ken Griffin), 4 neutral (Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%18.6
Ken Griffin flow · 50g MA altında
Jim Simons quant · RSI 43
Klarman value · target upside +%18.6
Buffett quality · ROE skor 1/5
Munger valuation · target upside +%18.6
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthWeak
Margin of SafetyModerate
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCTight
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
43.0 RSI 43.0 momentum zayıf, 50g altında
MACD
-4.60 fiyat 50g altında — direnç baskın
50g MA
$118 hisse %4.6 altında — kısa vadeli direnç
200g MA
$100 hisse %12.3 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
+%23 artış — bilanço öncesi pozisyonlama
Direnç
$133
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$112
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$85
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$85-$133 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Merck son 8 çeyreklik geçmişi: 5 ardışık beat.

BEAT
Q2 FY25
$2.13 vs $2.03 est · -%1.1
BEAT
Q3 FY25
$2.58 vs $2.36 est · -%0.3
BEAT
Q4 FY25
$2.04 vs $2.01 est · +%2.1
BEAT
Q1 FY26
$-1.28 vs $-1.47 est · +%2.7

Q1 (30 Nisan 2026): EPS $-1.28 vs $-1.47 est[FMP], +%0 beat. D+1 hareketi: +%2.7[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $2.26 (rehber yok)

Q1: EPS $-1.28 vs $-1.47 beat[FMP], hisse +%2.7 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $1.0B[FMP cashflow]. Q1 op margin %-11.6[FMP op margin] — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q1 EPS > $2.33 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $2.33[FMP est].
Hedef: Median target $133[FMP target] üstüne kırılma; high target $150[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $2.33 + CapEx < $1.0B
Eşik: EPS ≈ $2.33[FMP est], Q1 CapEx < $1.0B[FMP].
Hedef: Mevcut $112[FMP] ile median $133[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $2.26 veya CapEx ≥ $1.0B
Eşik: EPS < $2.26[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $112 SMA200 $100[FMP] altında, reddi sürerse $85[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

7 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$133
12 aylık medyan hedef fiyat (+%18.6 yukarı potansiyel)
19
BUY
10
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$85
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$118 · 50-günlük MA (altında, -%4.6)
$100 · 200-günlük MA (üstünde, +%12.3)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · MRK Q1 FY27
C

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q1 EPS eşiği $2.33[FMP], CapEx eşiği "$1.0B altı"[Caroline Litchfield]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene MRK dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

29 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
30 Eki 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
13 Ara 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~29 Oca 2027EARNINGSQ2 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

MRK bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu MRK (MRK) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar MRK bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.