Oracle Corporation
ORCL · NYSE · $244.54 ▼ -%1.45
·
Bilanço Çar 10 Haziran
Not: bu önizleme 2026-06-10 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

Oracle, Çarşamba akşamı
kasayı açıyor.

14 analistin medyan hedefi $240[FMP target], hisse $245, -%1.9 yukarı potansiyel. Q2 +%5.3 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%9.2 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B
SELL Council 2/6 · Moonshot 47

B = MoonshotScore 47[9 pillar formül] + Council 2/6[6 lens kuralı]. Cloud infrastructure rehber indirimi %66 → %37-41[Doug Caring Q-prev transcript] ve mevcut Form 4 sinyali (0 işlem)[FMP Form 4] A- vermeyi engelledi.

Q4 konsensüs: gelir $19.1B[FMP est], EPS $1.96[FMP est]. Doug Caring Q2 earnings call'da Cloud infrastructure rehberini %37-41'e indirdi (önceki %66)[Doug Caring Q-prev transcript]. 2 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$1.96 EPS Beklentisi Geçen yıl $1.70 · +%15 YoY YoY
41% Cloud infrastructure Rehberi Önceki çeyrek %66'du
2 Beat Serisi Son 2 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q2 EPS +%5.3 beat[FMP] ama hisse +%9.2 D+1[FMP D+1]. Doug Caring Q2 earnings call'da $18.6B CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Doug Caring capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 5 metrik öne çıkıyor.

%817 Yatırımcı odakları

Multi Cloud Database Growth

multi_cloud_database_growth

Oracle'ın çoklu bulut veri tabanı tüketimi yıllık bazda %817 artış gösterdi ve şirket, müşterilerin Oracle veri tabanı hizmetlerini herhangi bir bulutta aynı fiyat ve esneklikle kullanmasını sağlayan yeni evrensel kredi ve kanal iş ortağı programları başlattı.

"Çoklu bulut veri tabanı tüketimi yıllık bazda %817 arttı. Bu çeyrekte çoklu bulut için iki önemli program başlattık. Birincisi, müşterilerin Oracle veri tabanı hizmetlerine bir kez taahhüt verip herhangi bir bulutta aynı fiyat ve esneklikle kullanmalarını sağlayan çoklu bulut evrensel kredileridir."

— Clay McGork, Chief Executive Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025
%33 Yatırımcı odakları

Total Cloud Revenue Acceleration

total_cloud_revenue_acceleration

Oracle'ın toplam bulut geliri, geçen yılki %24 büyüme oranına kıyasla %33 artışla $8 milyara ulaşarak önemli bir hızlanma gösterdi ve şirketin toplam gelirinin yarısını oluşturuyor.

"Hem uygulamaları hem de altyapıyı içeren toplam bulut geliri, %33 artışla $8 milyar oldu. Geçen yıl bildirilen %24'lük büyüme oranından önemli bir hızlanmayı temsil ediyor. Bulut geliri artık Oracle'ın toplam gelirinin yarısını oluşturuyor."

— Doug Caring, Principal Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025
$523.3 billion Yatırımcı odakları

Rpo Growth Diversification

rpo_growth_diversification

Oracle'ın Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO) geçen yıla göre %433 artarak $523.3 milyara ulaştı ve Meta, NVIDIA gibi şirketlerle yapılan sözleşmelerle müşteri portföyü çeşitleniyor.

"Kalan Performans Yükümlülükleri veya RPO, çeyreği $523.3 milyar ile kapattı, geçen yıla göre %433 ve Ağustos'tan bu yana $68 milyar artış gösterdi. Meta, NVIDIA ve diğerleriyle imzalanan sözleşmelerle müşteri birikimimizi çeşitlendirmeye devam ediyoruz."

— Doug Caring, Principal Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025
2026 Risk göstergesi

Fy26 Capex Increase

fy26_capex_increase

Oracle, hızlanan büyümeyi desteklemek ve yeni RPO'yu hızla paraya çevirmek amacıyla FY2026 sermaye harcaması beklentisini Q1 sonrası tahminlerine göre $15 milyar artırdı.

"Ancak, bu çeyrekte eklenen RPO'nun gelecek yıldan itibaren hızla paraya çevrilebileceği göz önüne alındığında, mali 2026 CapEx'inin Q1 sonrası tahmin ettiğimizden yaklaşık $15 milyar daha yüksek olmasını bekliyoruz."

— Doug Caring, Principal Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025
$4.1 billion Yatırımcı odakları

Oci Gpu Demand

oci_gpu_demand

Oracle'ın bulut altyapı geliri %66 artışla $4.1 milyara ulaştı ve GPU ile ilgili gelirler %177 büyüyerek rakiplerinden çok daha hızlı bir büyüme sergiledi.

"Bulut altyapı geliri %66 artışla $4.1 milyar oldu ve GPU ile ilgili gelirler %177 büyüdü. Oracle'ın bulut altyapı işleri rakiplerimizden çok daha hızlı büyümeye devam ediyor."

— Doug Caring, Principal Financial Officer · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 47 / 100

9-faktör metodoloji. News Sentiment güçlü. Operating Leverage zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth4.0Q3 vs Q4: sağlıklı büyüme (+%8.1)
Gross Margin6.0Q3: yüksek marj (%62.2)
Operating Leverage3.0op marj çok güçlü (%32.8, scale leverage)
Cash Runway3.0FCF negatif ($-11.5B, dış finansman gerekli)
R&D Intensity5.0yüksek R&D yoğunluğu (%16.1, agresif)
Price Momentum4.0RSI 77.7 overbought, 50g üstü
News Sentiment8.0güçlü buy konsensüsü (84%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 2 bullish (Ken Griffin, Buffett), 3 bearish (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutral (Ray Dalio).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside -%1.9
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 78
Klarman value · target upside -%1.9
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside -%1.9
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Overvalued

Kaliteli iş, ama fiyat yüksek.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
77.7 RSI 77.7 overbought, 50g üstünde
MACD
+39.90 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$175 hisse %39.9 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$207 hisse %18.1 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
+%23 artış — bilanço öncesi pozisyonlama
Direnç
$240
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$245
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$176
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$176-$240 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Oracle son 8 çeyreklik geçmişi: 2 ardışık beat.

BEAT
Q4 FY25
$1.70 vs $1.64 est · +%13.3
MISS
Q1 FY26
$1.47 vs $1.48 est · +%35.9
BEAT
Q2 FY26
$2.26 vs $1.64 est · -%10.8
BEAT
Q3 FY26
$1.79 vs $1.70 est · +%9.2

Q2 (10 Aralık 2025): EPS $1.79 vs $1.70 est[FMP], +%5.3 beat. D+1 hareketi: +%9.2[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

Cloud infrastructure %35 altı

Q2: EPS $1.79 vs $1.70 beat[FMP], hisse +%9.2 D+1[FMP]. Doug Caring Q2 transcript: "total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"[Doug Caring].

"toplam bulut gelirinin sabit kurda %37 ila %41 arasında büyümesi bekleniyor"

— Doug Caring, CFO · Q2 FY26 Earnings Call · 10 Aralık 2025
Backlog konsantrasyonu

Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q2 CapEx $18.6B[FMP cashflow]. Q2 op margin %32.8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $1.96 + Cloud infrastructure ≥ %41
Eşik: EPS > $1.96[FMP est] ve Cloud infrastructure ≥ %41[Doug Caring transcript].
Hedef: Median target $240[FMP target] üstüne kırılma; high target $400[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $1.96 + Cloud infrastructure %37-41 + CapEx sözü tutulur
Eşik: EPS ≈ $1.96[FMP est], Cloud infrastructure %37-41[Doug Caring transcript], Q4 CapEx < $18.6B[FMP].
Hedef: Mevcut $245[FMP] ile median $240[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $1.90 veya Cloud infrastructure < %35 veya CapEx ≥ $18.6B
Eşik: EPS < $1.90[FMP est×0.97] veya Cloud infrastructure < %35[Doug Caring guidance lower minus 2].
Hedef: Mevcut $245 SMA200 $207[FMP] altında, reddi sürerse $176[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

14 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$240
12 aylık medyan hedef fiyat (-%1.9 yukarı potansiyel)
36
BUY
6
HOLD
1
SELL
Risk Yönetimi
$176
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$175 · 50-günlük MA (üstünde, +%39.9)
$207 · 200-günlük MA (üstünde, +%18.1)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · ORCL Q4 FY26
B

5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $1.96[FMP], Cloud infrastructure rehberi %37-41[Doug Caring], CapEx eşiği "$18.6B altı"[Doug Caring]. Üç çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene ORCL dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

10 Haz 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
11 Haz 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
25 Tem 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~10 Eyl 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

ORCL bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu ORCL (ORCL) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar ORCL bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.