4 analistin medyan hedefi $190[FMP target], hisse $171, +%11.1 yukarı potansiyel. Q1 +%5.4 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%3.2 hareket etti.
B- = MoonshotScore 44[9 pillar formül] + Council 2/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $10.6B[FMP est], EPS $2.06[FMP est]. 1 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q1 EPS +%5.4 beat[FMP] ama hisse +%3.2 D+1[FMP D+1]. Jacek Olczak Q1 earnings call'da $353.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Jacek Olczak capex transcript].
İzleme Listesi
Iqos Growth
iqos_growth
IQOS, Avrupa ve Japonya dahil olmak üzere çeşitli pazarlarda güçlü bir ivme yakalayarak %10,9'luk bir pazar içi satış büyümesi kaydetti.
"Uluslararası duman içermeyen ürünler içinde IQOS, %10,9'luk düzeltilmiş pazar içi satış büyümesiyle bir başka güçlü çeyrek geçirdi. Bu, Avrupa ve Japonya dahil olmak üzere çeşitli pazar ve bölgelerde çok iyi ve geniş tabanlı bir ivmeyi yansıtıyor."
— Operator · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
Veev Growth
veev_growth
VEEV, Avrupa'da en hızlı büyüyen uluslararası marka olarak konumunu güçlendirdi ve Avrupa'da ortak 1 numaralı kapalı pod markası oldu.
"VEEV'in Nielsen tarafından tahmin edildiği üzere, 19 pazarda uzun süredir yerleşik oyuncuları geride bırakarak, 2025'in 4. çeyreğinde Avrupa'da ortak 1 numaralı kapalı pod markası olduğunu paylaşmaktan memnuniyet duyuyorum."
— Operator · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
Zyn Growth
zyn_growth
ZYN, olgunlaşmış İskandinav pazarı hariç tutulduğunda %50'nin üzerinde bir büyüme gösterdi.
"En büyük fırsatın yattığı bu son kapsamda, dinamik bir kategoride pazar payı kazanarak alım hacimlerinin %50'nin üzerinde büyüdüğünü tahmin ediyoruz."
— Operator · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
Smoke Free Volume Growth
smoke-free_volume_growth
PM, duman içermeyen ürün sevkiyatlarında yıllık bazda %9,1'lik bir artış kaydetti ve bu da yılın tamamı için belirlenen yüksek tek haneli büyüme hedefiyle uyumlu.
"Duman içermeyen sevkiyatlar, bir önceki yıla göre çok iyi bir şekilde %9,1 arttı ve bu da yılın tamamı için belirlenen yüksek tek haneli büyüme hedefimizle uyumlu."
— Operator · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
Combustible Pricing
combustible_pricing
PM, yanabilen ürünlerde %8,5'lik güçlü bir fiyatlandırma elde etti ve yılın tamamı için %6'nın üzerinde bir fiyatlandırma bekliyor.
"Türkiye, Endonezya ve Meksika'nın kayda değer katkılarıyla %8,5'lik çok güçlü bir fiyatlandırma temel etkendi. Zamanlama ve karşılaştırma etkisi nedeniyle yılın ikinci yarısında bazı ılımlılıklar beklesek de, şimdi yılın tamamı için %6'nın üzerinde bir varyans öngörüyoruz."
— Operator · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Price Momentum güçlü. Revenue Growth zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 2 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin), 0 bearish (yok), 4 neutral (Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q1 (22 Nisan 2026): EPS $1.96 vs $1.86 est[FMP], +%5.4 beat. D+1 hareketi: +%3.2[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q1: EPS $1.96 vs $1.86 beat[FMP], hisse +%3.2 D+1[FMP].
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q1 CapEx $353.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %38.4[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.06[FMP], CapEx eşiği "$353.0M altı"[Jacek Olczak]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu PM (PM) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.