Raymond James Financial, Inc.
RJF · NYSE · $154.33 ▲ +%0.51
·
Bilanço Çar 22 Temmuz

Raymond, Çarşamba akşamı
kasayı açıyor.

6 analistin medyan hedefi $169[FMP target], hisse $154, +%9.5 yukarı potansiyel. Q2 +%2.5 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%0.7 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B+
HOLD Council 3/6 · Moonshot 59

B+ = MoonshotScore 59[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $3.9B[FMP est], EPS $2.91[FMP est]. 3 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$2.91 EPS Beklentisi Geçen yıl $3.11 · +%33 YoY YoY
3 Beat Serisi Son 3 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q2 EPS +%2.5 beat[FMP] ama hisse -%0.7 D+1[FMP D+1]. Butch Oorlog Q2 earnings call'da $45.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Butch Oorlog capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 4 metrik öne çıkıyor.

$3.86 billion Yatırımcı odakları

Record Quarterly Revenues

record_quarterly_revenues

Raymond James, uzun vadeli stratejisine odaklanarak rekor seviyede 3,86 milyar dolarlık çeyreklik gelir elde etti.

"Uzun vadeli stratejimize devamlı odaklanmamız, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %13 ve bir önceki çeyreğe göre %3'lük bir büyümeyi temsil eden 3,86 milyar dolarlık rekor çeyreklik gelir elde etmemizi sağladı."

— Paul Shoukry, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
$141 million Yatırımcı odakları

Adviser Recruiting

adviser_recruiting

Raymond James, son 12 ayda toplamda 141 milyon dolar üretim ve önceki firmalarında yaklaşık 21 milyar dolarlık müşteri varlığı olan finansal danışmanları bünyesine kattı.

"Yurt içi bağımsız yüklenici ve çalışan kanallarımıza, son 12 aylık üretimi toplam 141 milyon dolar ve önceki firmalarında yaklaşık 21 milyar dolarlık müşteri varlığı olan finansal danışmanları kattık."

— Paul Shoukry, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
$1.7 trillion Yatırımcı odakları

Private Client Group Assets

private_client_group_assets

Raymond James'in Özel Müşteri Grubundaki yönetilen müşteri varlıkları, bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 1,7 trilyon dolar olarak gerçekleşti, ancak yıllık bazda %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor.

"Özel Müşteri Grubunda, çeyreği bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 1,7 trilyon dolar yönetilen müşteri varlığı ile tamamladık, ancak bu yıllık bazda %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor."

— Paul Shoukry, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
$23 billion Yatırımcı odakları

Domestic Net New Assets

domestic_net_new_assets

Raymond James, mali ikinci çeyrekte 5,8% yıllık büyüme oranını temsil eden 23 milyar dolarlık net yeni varlık elde etti.

"Mali ikinci çeyrekte, çeyreklik yurt içi net yeni varlıklar 23 milyar dolar oldu ve bu da %5,8'lik bir yıllık büyüme oranını temsil ediyor."

— Paul Shoukry, CEO · Q2 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 59 / 100

9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Cash Runway güçlü. Operating Leverage zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth6.0Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%12.6)
Gross Margin9.0Q2: çok yüksek marj (%90.5, software/cloud kıvamı)
Operating Leverage2.0op marj sağlıklı (%17.2)
Cash Runway10.0FCF çok güçlü ($1.1B, CapEx'in 23.4× üstü)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum7.0RSI 52.0 dengeli, 50g üstü
News Sentiment4.0karışık (43% buy)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (yok), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%9.5
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 52
Klarman value · target upside +%9.5
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%9.5
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
52.0 RSI 52.0 dengeli, 50g üstünde
MACD
+3.00 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$150 hisse %3.0 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$161 hisse %4.1 altında — uzun vadeli baskı
Hacim (10g)
+%9 artış — bilanço öncesi pozisyonlama
Direnç
$169
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$154
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$137
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$137-$169 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Raymond son 8 çeyreklik geçmişi: 3 ardışık beat.

MISS
Q3 FY25
$2.18 vs $2.37 est · +%3.7
BEAT
Q4 FY25
$3.11 vs $2.83 est · -%0.6
BEAT
Q1 FY26
$2.86 vs $2.83 est · -%0.4
BEAT
Q2 FY26
$2.83 vs $2.76 est · -%0.7

Q2 (22 Nisan 2026): EPS $2.83 vs $2.76 est[FMP], +%2.5 beat. D+1 hareketi: -%0.7[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $2.82 (rehber yok)

Q2: EPS $2.83 vs $2.76 beat[FMP], hisse -%0.7 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q2 CapEx $45.0M[FMP cashflow]. Q2 op margin %17.2[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $2.91 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $2.91[FMP est].
Hedef: Median target $169[FMP target] üstüne kırılma; high target $172[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $2.91 + CapEx < $45.0M
Eşik: EPS ≈ $2.91[FMP est], Q4 CapEx < $45.0M[FMP].
Hedef: Mevcut $154[FMP] ile median $169[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $2.82 veya CapEx ≥ $45.0M
Eşik: EPS < $2.82[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $154 SMA200 $161[FMP] altında, reddi sürerse $137[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

6 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$169
12 aylık medyan hedef fiyat (+%9.5 yukarı potansiyel)
6
BUY
8
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$137
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$150 · 50-günlük MA (üstünde, +%3.0)
$161 · 200-günlük MA (altında, -%4.1)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · RJF Q4 FY26
B+

5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.91[FMP], CapEx eşiği "$45.0M altı"[Butch Oorlog]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene RJF dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

22 Tem 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
23 Tem 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
5 Eyl 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~22 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

RJF bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu RJF (RJF) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar RJF bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.