Targa Resources Corp.
TRGP · NYSE · $259.72 ▲ +%0.29
·
Bilanço Per 7 Mayıs
Not: bu önizleme 2026-05-07 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

Targa, Perşembe akşamı
kasayı açıyor.

8 analistin medyan hedefi $236[FMP target], hisse $260, -%9.1 yukarı potansiyel. Q4 +%9.1 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%3.2 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B
SELL Council 2/6 · Moonshot 44

B = MoonshotScore 44[9 pillar formül] + Council 2/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $4.7B[FMP est], EPS $2.56[FMP est]. 3 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$2.56 EPS Beklentisi Geçen yıl $2.51 · +%181 YoY YoY
3 Beat Serisi Son 3 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q4 EPS +%9.1 beat[FMP] ama hisse +%3.2 D+1[FMP D+1]. William Byers Q4 earnings call'da $963.2M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[William Byers capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 4 metrik öne çıkıyor.

5.4 Beklenti / rehber

Adjusted Ebitda Guidance

adjusted_ebitda_guidance

Targa, 2026 için düzeltilmiş FAVÖK'ün, aralığın orta noktasına göre 2025'e göre %11'lik bir artışla 5,4 milyar ila 5,6 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor.

"2026 için düzeltilmiş FAVÖK'ün, aralığımızın orta noktasına göre 2025'e göre %11'lik bir artışla 5,4 milyar ila 5,6 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyoruz."

— William Byers, Chief Financial Officer · Q4 FY25 Earnings Call · 19 Şubat 2026
2026 Yatırımcı odakları

Permian Volume Growth

permian_volume_growth

Targa Resources, 2026'da düşük çift haneli Permian hacim büyümesi bekliyor ve bu beklenti önceki yorumlarla tutarlı.

"2026'nın neredeyse 2 ayına girdik ve düşük çift haneli Permian hacim büyümesi tahmin ettiğimiz için ivmemiz devam ediyor. 2026 beklentilerimiz önceki yorumlarımızla tutarlı ve '27 ve sonrası için görünümümüz daha da iyileşti."

— Matt Meloy, Chief Executive Officer · Q4 FY25 Earnings Call · 19 Şubat 2026
2.5 Yatırımcı odakları

Growth Capital Spending

growth_capital_spending

Targa, yüksek tek haneli ila düşük çift haneli Targa Permian hacim büyüme ortamında, Speedway sonrası çok yıllı büyüme sermaye harcamasının yıllık ortalama yaklaşık 2,5 milyar dolar olmasını bekliyor.

"Yüksek tek haneli ila düşük çift haneli Targa Permian hacim büyüme ortamında veya yılda yaklaşık 3 tesis olması durumunda, Speedway sonrası çok yıllı büyüme sermaye harcamasının yıllık ortalama yaklaşık 2,5 milyar dolar olmasını bekleriz."

— Matt Meloy, Chief Executive Officer · Q4 FY25 Earnings Call · 19 Şubat 2026
2 Yatırımcı odakları

New Projects And Capacity

new_projects_and_capacity

Targa, Yeti II adlı yeni bir Delaware işleme tesisi ve Mont Belvieu'de 13. fraksiyonatörünü duyurdu ve erken 2028 için planlanan Permian'da 2 ek tesis için uzun vadeli ekipman siparişleri verdi.

"Bu güçlü hacim büyümesi görünümüyle, bugün 2 yeni proje duyuruyoruz: bir sonraki Delaware işleme tesisimiz Yeti II ve Mont Belvieu'deki 13. fraksiyonatörümüz. Ayrıca erken 2028 için planlanan Permian'da 2 ek tesis için uzun vadeli ekipman siparişleri veriyoruz."

— Matt Meloy, Chief Executive Officer · Q4 FY25 Earnings Call · 19 Şubat 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 44 / 100

9-faktör metodoloji. Price Momentum ve News Sentiment güçlü. Revenue Growth zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth0.0Q4 vs Q1: büyüme negatif (-%16.4, kontraksiyon)
Gross Margin4.0Q4: ortalama marj (%43.1)
Operating Leverage2.0op marj sağlıklı (%22.6)
Cash Runway6.0FCF pozitif ama yutuluyor ($0.5B vs $1.0B CapEx)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum7.0RSI 66.9 momentum pozitif, 50g üstü
News Sentiment9.0güçlü buy konsensüsü (91%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 2 bullish (Ken Griffin, Buffett), 2 bearish (Klarman, Munger), 2 neutral (Ray Dalio, Jim Simons).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside -%9.1
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 67
Klarman value · target upside -%9.1
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside -%9.1
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Overvalued

Kaliteli iş, ama fiyat yüksek.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
66.9 RSI 66.9 momentum pozitif, 50g üstünde
MACD
+7.30 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$242 hisse %7.3 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$192 hisse %35.6 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
-%12 düşüş — düşük katılım
Direnç
$236
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$260
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$163
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$163-$236 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Targa son 8 çeyreklik geçmişi: 3 ardışık beat.

MISS
Q1 FY25
$0.91 vs $1.98 est · -%0.3
BEAT
Q2 FY25
$2.87 vs $1.86 est · -%1.1
BEAT
Q3 FY25
$2.20 vs $2.11 est · +%4.4
BEAT
Q4 FY25
$2.51 vs $2.30 est · +%3.2

Q4 (19 Şubat 2026): EPS $2.51 vs $2.30 est[FMP], +%9.1 beat. D+1 hareketi: +%3.2[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $2.48 (rehber yok)

Q4: EPS $2.51 vs $2.30 beat[FMP], hisse +%3.2 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q4 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q4 CapEx $963.2M[FMP cashflow]. Q4 op margin %22.6[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $2.56 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $2.56[FMP est].
Hedef: Median target $236[FMP target] üstüne kırılma; high target $268[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $2.56 + CapEx < $963.2M
Eşik: EPS ≈ $2.56[FMP est], Q4 CapEx < $963.2M[FMP].
Hedef: Mevcut $260[FMP] ile median $236[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $2.48 veya CapEx ≥ $963.2M
Eşik: EPS < $2.48[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $260 SMA200 $192[FMP] altında, reddi sürerse $163[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

8 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$236
12 aylık medyan hedef fiyat (-%9.1 yukarı potansiyel)
20
BUY
2
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$163
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$242 · 50-günlük MA (üstünde, +%7.3)
$192 · 200-günlük MA (üstünde, +%35.6)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · TRGP Q4 FY26
B

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.56[FMP], CapEx eşiği "$963.2M altı"[William Byers]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene TRGP dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

7 May 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
8 May 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
21 Haz 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~7 Ağu 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

TRGP bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu TRGP (TRGP) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar TRGP bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.