Westinghouse Air Brake Technologies Corporation
WAB · NYSE · $263.44 ▲ +%0.47
·
Bilanço Per 23 Temmuz

Westinghouse, Perşembe akşamı
kasayı açıyor.

7 analistin medyan hedefi $304[FMP target], hisse $263, +%15.4 yukarı potansiyel. Q1 +%8.0 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%3.0 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
B+
BUY Council 3/6 · Moonshot 56

B+ = MoonshotScore 56[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $3.1B[FMP est], EPS $2.63[FMP est]. 3 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$2.63 EPS Beklentisi Geçen yıl $2.10 · +%34 YoY YoY
3 Beat Serisi Son 3 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 EPS +%8.0 beat[FMP] ama hisse +%3.0 D+1[FMP D+1]. John Olin Q1 earnings call'da $46.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[John Olin capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 4 metrik öne çıkıyor.

17.8% Yatırımcı odakları

Transit Segment Growth

transit_segment_growth

Wabtec'in Transit segmenti satışları %17,8 artarak 835 milyon dolara ulaştı ve Dellner'in satın alınması bu büyümeye katkıda bulundu.

"Transit segmenti satışları %17,8 artışla 835 milyon dolar oldu. Döviz kuru düzeltmesi yapıldığında Transit satışları %11,0 arttı. Dellner'in satın alınması, satış büyümesine yaklaşık %5,8 puan ekleyerek kısmi bir çeyrek gelir ekledi."

— John Olin · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
13% Yatırımcı odakları

Multiyear Backlog Growth

multiyear_backlog_growth

Wabtec'in çok yıllı birikmiş siparişleri %38 artarak 30 milyar doları aştı ve bu da şirketin stratejisini uygularken güçlü bir görünürlük sağlıyor.

"Birikmiş siparişler önemli bir güç olmaya devam ediyor. 12 aylık birikmiş siparişler önceki yıla göre %13 artarken, çok yıllı birikmiş siparişler %38 artışla 30 milyar doları aştı."

— Rafael Santana · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
6.68 Yatırımcı odakları

Freight Segment Backlog

freight_segment_backlog

Wabtec'in Freight segmentinin 12 aylık birikmiş siparişleri %10,1 artarken, çok yıllı birikmiş siparişleri %41,0 artışla 25,18 milyar dolara ulaştı.

"Son olarak, Freight segmentinin 12 aylık birikmiş siparişleri 6,68 milyar dolardı. 12 aylık birikmiş siparişlerimiz %10,1 artarken, 25,18 milyar dolarlık çok yıllı birikmiş siparişler %41,0 arttı."

— John Olin · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026
24,000 Yatırımcı odakları

2026 Railcar Demand

2026_railcar_demand

Wabtec, Kuzey Amerika'da yeni vagon talebinin 2025'e göre %22 düşüşle 2026 için yaklaşık 24.000 vagon olmasının beklendiğini belirtiyor.

"Kuzey Amerika vagon üretimine baktığımızda, yeni vagonlara olan talep önceki yıla göre düşüşte ve 2026 için yaklaşık 24.000 vagon olması bekleniyor, bu da 2025'e göre %22 düşüş anlamına geliyor."

— Rafael Santana · Q1 FY26 Earnings Call · 22 Nisan 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 56 / 100

9-faktör metodoloji. Cash Runway ve Price Momentum güçlü. Operating Leverage zayıf.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth5.0Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%9.0)
Gross Margin4.0Q1: ortalama marj (%36.0)
Operating Leverage2.0op marj sağlıklı (%17.5)
Cash Runway10.0FCF çok güçlü ($0.2B, CapEx'in 3.3× üstü)
R&D Intensity3.0düşük R&D yatırımı (%2.0, inovasyon zayıf)
Price Momentum7.0RSI 52.9 dengeli, 50g üstü
News Sentiment8.0güçlü buy konsensüsü (82%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (yok), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%15.4
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 53
Klarman value · target upside +%15.4
Buffett quality · ROE skor 4/5
Munger valuation · target upside +%15.4
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Fairly Valued

Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthModerate
Margin of SafetyModerate
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
52.9 RSI 52.9 dengeli, 50g üstünde
MACD
+3.20 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$255 hisse %3.2 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$220 hisse %19.5 üstünde — uzun vadeli destek
Hacim (10g)
-%29 düşüş — düşük katılım
Direnç
$304
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$263
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$187
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$187-$304 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Westinghouse son 8 çeyreklik geçmişi: 3 ardışık beat.

MISS
Q2 FY25
$1.96 vs $2.17 est · -%1.7
BEAT
Q3 FY25
$2.32 vs $2.28 est · +%1.8
BEAT
Q4 FY25
$2.10 vs $2.08 est · -%0.2
BEAT
Q1 FY26
$2.71 vs $2.51 est · +%3.0

Q1 (22 Nisan 2026): EPS $2.71 vs $2.51 est[FMP], +%8.0 beat. D+1 hareketi: +%3.0[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $2.55 (rehber yok)

Q1: EPS $2.71 vs $2.51 beat[FMP], hisse +%3.0 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $46.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %17.5[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $2.63 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $2.63[FMP est].
Hedef: Median target $304[FMP target] üstüne kırılma; high target $318[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $2.63 + CapEx < $46.0M
Eşik: EPS ≈ $2.63[FMP est], Q4 CapEx < $46.0M[FMP].
Hedef: Mevcut $263[FMP] ile median $304[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $2.55 veya CapEx ≥ $46.0M
Eşik: EPS < $2.55[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $263 SMA200 $220[FMP] altında, reddi sürerse $187[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

7 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$304
12 aylık medyan hedef fiyat (+%15.4 yukarı potansiyel)
9
BUY
2
HOLD
0
SELL
Risk Yönetimi
$187
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$255 · 50-günlük MA (üstünde, +%3.2)
$220 · 200-günlük MA (üstünde, +%19.5)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · WAB Q4 FY26
B+

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.63[FMP], CapEx eşiği "$46.0M altı"[John Olin]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene WAB dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

23 Tem 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
24 Tem 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
6 Eyl 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~23 Eki 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

WAB bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu WAB (WAB) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar WAB bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.