SPVM ETF — Portföy ve Analiz

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (Fon), S&P 500 High Momentum Value Index'e (Endeks) dayanmaktadır. Fon, toplam varlıklarının en az %90'ını Endeksi oluşturan bileşen menkul kıymetlere yatıracaktır. Endeks, endeks metodolojisine göre hesaplanan en yüksek “değer puanlarına” ve “momentum puanlarına” sahip S&P 500 Endeksindeki 100 menkul kıymetten oluşmaktadır. Temel Endeks bileşenleri, değer puanlarına göre ağırlıklandırılır; daha yüksek değer puanlarına sahip menkul kıymetler nispeten daha fazla ağırlık alır. Fon ve Endeks yarı yılda bir yeniden dengelenir ve yeniden oluşturulur. Finans Profesyonelleri - Fonun Factor DNATM grafiğini görüntülemek için oturum açın Kaynak: Axioma, Inc. Faktör puanı metodolojisi Grafiğe giren verileri hesaplamak için Axioma kullanılır. Axioma'nın küresel kısa vadeli risk modelini kullanıyoruz. ETF'nin mevcut faktör riskleri, kıyaslama endeksine göre grafikteki çubuklar kullanılarak gösterilir. Her faktörün bandı, fonun son üç yıldaki o faktöre göre +/- bir standart sapma riskini gösterir. Çubuk rengi, mevcut riskin ortalama üç yıllık riske göre kaç standart sapma uzakta olduğuna göre belirlenir. Daha yüksek riskler parlak bir renktir, daha düşük riskler ise koyu bir renktir. Faktör tanımları için aşağıdaki notlara bakın. Değer: Defter değeri/fiyat; Küçük boyut: Son ay boyunca toplam ihraççı piyasa değeri ortalamasının doğal logaritması. Daha küçük piyasa değerine sahip şirketler daha yüksek puan alır; Karlılık: öz sermaye getirisi, varlık getirisi, nakit akışı/varlıklar, nakit akışı/gelir, brüt kâr marjı ve satışlar/varlıklar dikkate alınır; Momentum: son 20 gündeki kümülatif getiri; Düşük Volatilite: mutlak getirinin 60 günlük ortalamasının karekökü / kesitsel piyasa oynaklığı. Daha düşük volatiliteye sahip hisse senetleri daha yüksek puan alır; Kaldıraç: borç/varlıklar ve borç/öz sermaye eşit ağırlıklı ortalaması; Büyüme: kazanç büyüme oranı ve satış büyüme oranının eşit ağırlıklı ortalaması; Temettü Verimi: son 12 aylık temettü verimi.

SPVM, hem değer hem de momentum özellikleri sergileyen S&P 500 hisse senetlerinin performansını yakalamayı amaçlamaktadır. Fon, toplam varlıklarının en az %90'ını S&P 500 High Momentum Value Index'i oluşturan menkul kıymetlere yatırır. Bu endeks, S&P 500'den tescilli bir metodoloji kullanılarak hesaplanan en yüksek değer ve momentum puanlarına sahip 100 hisse senedini seçer. Endeks metodolojisi, defter değeri/fiyat oranı, karlılık ve geçmiş hisse senedi getirileri gibi faktörleri dikkate alır. ETF'nin portföyündeki varlıklar, değer puanlarına göre ağırlıklandırılır ve daha yüksek değer puanları daha fazla ağırlık alır. 15.03.2026 itibarıyla, en büyük varlıklar arasında Bunge Global SA (%2,63), Ford Motor Co (%2,11) ve Archer-Daniels-Midland Co (%1,90) bulunmaktadır. SPVM, Finansal Hizmetler (%35,6), Kamu Hizmetleri (%14,6) ve Enerji (%8,2) gibi sektörlere maruz kalma sağlar. Fon, yarı yılda bir yeniden dengelenir ve yeniden oluşturulur.

SPVM'nin finansal hizmetler sektöründeki yoğunlaşması (%35,6), onu sektöre özgü risklere maruz bırakmaktadır. Fonun 0,83'lük betası, S&P 500'e kıyasla daha düşük volatiliteye işaret etmektedir. %0,51'lik gider oranı, özellikle düşük getirili bir ortamda zaman içinde performansı olumsuz etkileyebilir. Fonun değer ve momentum faktörlerine odaklanması, özellikle bu faktörler gözden düştüğünde, daha geniş piyasa endekslerine göre düşük performans dönemlerine yol açabilir. Fonun nispeten küçük olan 0,10 milyar dolarlık YÇV'si likidite riskleri oluşturabilir. Fonun ilk 10 varlığı, portföyün yaklaşık %16,42'sini oluşturmaktadır ve bu da varlıkları içinde bir miktar yoğunlaşma riski olduğunu göstermektedir.

0.51%

0.00%