O'Reilly Automotive, Inc.
ORLY - NASDAQ - $96.65 ▼ -%2.77
-
财报 周三 29 7月

O'Reilly 将于 星期三 晚上
公布财报。

13 位分析师的中位数目标价为 $110[FMP target]，当前股价为 $97，有 +13.8% 上涨潜力。在 Q1 季度 EPS 超出预期 +%0.1[FMP earnings] 后，股价走势为 +8.4%。

↓ 摘要如下
快速概览 - 40秒
C+
HOLD Council 2/6 - Moonshot 50

C+ = MoonshotScore 50[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]。Form 4: 0 笔交易[FMP Form 4]。

Q4 季度共识：营收 $4.9B[FMP est]，EPS $0.86[FMP est]。连续 1 个季度超出预期[FMP earnings]。

详细分析如下 ↓
$0.86 EPS预期 去年 $0.71 - +10% YoY 同比
1 超预期连胜 连续 1 个季度超出预期

Q1 季度 EPS 超出预期 +%0.1[FMP] 但股价 D+1 +8.4%[FMP D+1]。Jeremy Fletcher 在 Q1 财报电话会议中承诺 $244.4M 资本支出 + Q4 环比下降[Jeremy Fletcher capex transcript]。

观察列表

本季度有 5 项指标突出。

244 Risk Indicator

Capex 2026

capex_2026

O'Reilly 预计 2026 年的总资本支出投资为 13 亿美元至 14 亿美元。

"第一季度的资本支出为 2.44 亿美元，我们仍然预计 2026 年的总资本支出投资为 13 亿美元至 14 亿美元。"

- Brent Kirby - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年4月30日
3.15 Expectation / Guide

Eps Guidance Increase

eps_guidance_increase

O'Reilly 将全年稀释后每股收益预期提高至 3.15 美元至 3.25 美元。

"在结束之前，我想指出的是，我们将全年稀释后每股收益预期提高至 3.15 美元至 3.25 美元。"

- Brad Beckham - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年4月30日
3% Expectation / Guide

Full Year Guidance

full_year_guidance

O'Reilly 维持了全年同店销售额增长 3% 至 5% 的预期。

"我们维持了全年同店销售额增长 3% 至 5% 的预期。"

- Brad Beckham - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年4月30日
8.1% Investor Focus

Comp Sales Growth

comp_sales_growth

O'Reilly 第一季度同店销售额增长 8.1%，超出预期。

"我们同店销售额增长 8.1%，远超预期，并且我们很高兴看到本季度业务双方的贡献均超出计划。"

- Brad Beckham - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年4月30日
874 Investor Focus

Inventory Per Store

inventory_per_store

每家门店的库存量在第一季度末达到 87.4 万美元，比去年同期增长 8.5%。

"每家门店的库存量在第一季度末达到 87.4 万美元，比去年同期增长 8.5%，比去年年底增长 0.5%。"

- Brent Kirby - Q1 FY26 Earnings Call - 2026年4月30日

Stock Expert AI - 方法论

我们的9个因素、7个视角和芒格视角是否指向同一方向？

MoonshotScore 50 / 100

7 个因素综合得分。现金流储备, 价格动能 强劲。 营收增长 疲软。

如何计算？->
营收增长0.0Q1 vs Q2: 增长放缓 (+%0.8，低于阈值)
毛利率5.0Q1: 高毛利率 (%51.5)
经营杠杆2.0营业利润率健康 (%18.5)
现金流储备10.0FCF 非常强劲 ($0.8B，是资本支出的 3.2 倍以上)
研发投入强度3.0低研发投资 (%0.0，创新薄弱)
价格动能7.0RSI 59.3 动能积极，50日均线 之上
新闻情绪8.0强烈买入共识 (81%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 个投资者框架。2 看涨 (Ray Dalio, Ken Griffin)，0 看跌 (-)，4 中性 (Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger)。

如何计算？->
Ray Dalio 宏观 - 目标上涨空间 +13.8%
Ken Griffin 资金流 - 50日均线 之上
Jim Simons 量化 - RSI 59
Klarman 价值 - 目标上涨空间 +13.8%
Buffett 质量 - ROE 评分 1/5
Munger 估值 - 目标上涨空间 +13.8%
芒格思维 品格与资产负债表视角
合理估值

Munger lens çıktısı.

如何计算？->
财务健康Weak
安全边际Moderate
利息覆盖率Adequate
ROIC vs WACCTight
技术水平 - 财报前仓位

股价正在哪些水平上进行测试？

RSI(14)
59.3 RSI 59.3 动能积极，50日均线 之上
MACD
+4.40 价格在50日均线之上 - 支撑积极
50日均线
$93 股价在 4.4% 之上 - 短期支撑
200日均线
$97 股价在 0.6% 之下 - 长期压力
成交量 (10日)
+32% 上涨 - 财报前仓位调整
阻力位
$110
分析师中位数目标价 - 若突破则触发评级上调
当前价
$97
财报前仓位
支撑位
$83
失效点 - 收盘价低于此水平则技术性破位
形态
区间
$83-$110 区间 - 财报突破/跌破触发点

历史表现

O'Reilly 过去 8 个季度的历史表现：连续 1 次超出预期。

MISS
Q2 FY25
$0.78 vs $0.78 est - +2.9%
BEAT
Q3 FY25
$0.85 vs $0.83 est - -2.9%
MISS
Q4 FY25
$0.71 vs $0.73 est - -4.0%
BEAT
Q1 FY26
$0.72 vs $0.72 est - +8.4%

Q1 (2026年4月30日): EPS $0.72 vs 预期 $0.72[FMP]，超出 +%0.1。D+1 走势：+8.4%[FMP D+1]。尽管超出预期，但股价下跌 - 市场对指引而非数据做出反应。

三种情景：可能发生什么？

EPS < $0.84（无指引）

Q1 季度：EPS $0.72 vs 预期 $0.72[FMP]，超出预期，股价 D+1 +8.4%[FMP]。

对 OpenAI 的依赖

Q1 财报电话会议中未披露 RPO/积压集中度。

资本支出冲击

Q1 季度资本支出 $244.4M[FMP cashflow]。 Q1 营业利润率 %18.5[FMP op margin] - Q4 的这一水平对资本支出修订风险敏感。

框架 - 头寸纪律

数据公布后：3种情景，3个窗口

非投资建议 - 财报夜的结构性框架。决策纪律由你掌握。

情景 A - 超预期
Q4 EPS > $0.86 + 资本支出纪律
阈值: 阈值：EPS > $0.86[FMP est]。
目标: 目标：突破中位数目标价 $110[FMP target]；高目标价 $115[FMP] 为上限。
情景 B - 符合预期
EPS approx $0.86 + CapEx < $244.4M
阈值: 阈值：EPS approx $0.86[FMP est]，Q4 资本支出 < $244.4M[FMP]。
目标: 目标：在当前价 $97[FMP] 与中位数目标价 $110[FMP] 区间内盘整。
情景 C - 未达预期
EPS < $0.84 或 CapEx >= $244.4M
阈值: 阈值：EPS < $0.84[FMP estx0.97]。
目标: 目标：当前价 $97[FMP] 低于 200日均线 $97，若持续拒绝，则激活 $83[derived] 支撑位。
头寸规模
财报波动性 -> 最大投资组合 %1-2。财报等待并非赌博，而是头寸管理。
时机
财报后24小时内 IV crush。等待溢价下降使得期权优于现货。
分批建仓
不要一次性建仓，分3批：首次反应，24小时后，周五收盘后。

市场展望

13 位分析师怎么说？

华尔街共识
$110
12个月中位数目标价 (+13.8% 上涨潜力)
22
BUY
4
HOLD
1
SELL
风险管理
$83
失效水平 - 关键支撑阈值
$93 - 50日均线 (之上，+4.4%)
$97 - 200日均线 (之下，-0.6%)
IV 暴跌风险(财报前膨胀的期权溢价突然下跌): 财报前期权溢价已膨胀。
Verdict - ORLY Q4 FY26
C+

你已阅读5分钟。当 星期三 晚上数据公布时 - 你将知道该关注什么。

数据将在夜间公布。框架现已准备就绪。

数据将于 星期三 晚上公布。本页面的框架已准备就绪：Q4 季度 EPS 阈值为 $0.86[FMP]，资本支出阈值为“低于 $244.4M”[Jeremy Fletcher]。两个支点，三种情景。

对比 Stock Expert AI Pro $24/月 ($240/年)，比三个财报追踪工具的总和便宜 %77 ($1.059/年 -> $240/年)。

3个订阅。1个平台。

Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

价格截至2026年4月。来源：seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7视角分析 + MoonshotScore 9因素 + 内幕交易追踪器 + 技术水平 - 在一个平台上，适用于每只股票。

免费试用Pro 14天 ORLY dossier ->

教育工具,而非投资建议。过往业绩不保证未来结果。

日历

催化剂日历 - 90天展望

2026年7月29日EARNINGSQ4 FY26 财报 (收盘后) + 财报电话会议
2026年7月30日PRICE财报后首个交易日 - 200日均线测试 + IV 暴跌
2026年9月12日FILING10-Q 截止日 - 业务分部细分 + RPO 详细信息 (SEC 规则: 季末 + 45 天)
~2026年10月29日EARNINGSQ1 FY27 (下一季度,FMP尚未安排日期)

数据缺失： FMP /stable/calendar 提要中没有的事件 - Investor day、analyst day、产品发布、监管日期。需要抓取公司 IR 页面或手动添加日历。

常见问题

ORLY 财报前瞻涵盖哪些内容？

本篇ORLY（ORLY）财报前瞻涵盖分析师共识、关键催化剂以及财报电话会议中需要关注的要点。

投资者应在ORLY财报中关注什么？

共识每股收益、营收指引、分部增长率以及管理层评论的基调 — 含来源的完整分析见本页。