JPMorgan Chase & Co.
JPM - NYSE - $312.47 ▼ -%0.24
-
Bilanz Di 14 Jul

JPMorgan öffnet am Dienstag Abend
die Kasse.

Das Medianziel von 7 Analysten liegt bei $332[FMP target], die Aktie notiert bei $312, +%6.3 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +8.6% im Q1[FMP earnings] bewegte sich die Aktie -%1.7.

↓ Zusammenfassung unten
Quick Take - in 40 Sekunden
B+
HOLD Council 3/6 - Moonshot 43

B+ = MoonshotScore 43[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Formular 4: 0 Transaktionen[FMP Form 4].

Konsens für Q4: Umsatz $48.7B[FMP est], EPS $5.40[FMP est]. 1 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].

Detaillierte Analyse unten ↓
$5.40 EPS-Erwartung Letztes Jahr $4.63 - +%9 YoY YoY
1 Beat-Serie Erwartungen in den letzten 1 Quartalen in Folge übertroffen

EPS-Beat von +8.6% im Q1[FMP], aber die Aktie -%1.7 D+1[FMP D+1]. Jeremy Barnum versprach im Q1 Earnings Call $0 CapEx + sequenziellen Rückgang im Q4[Jeremy Barnum capex transcript].

Beobachtungsliste

4 Kennzahlen stechen in diesem Quartal heraus.

2% Investor Focus

Deposit Growth

deposit_growth

Die durchschnittlichen Einlagen stiegen im Jahresvergleich und im Quartalsvergleich um 2 %, was auf das Kontowachstum und die sich abschwächenden renditeorientierten Ströme zurückzuführen ist.

"Die durchschnittlichen Einlagen stiegen im Jahresvergleich und im Quartalsvergleich um 2 %, was auf das Kontowachstum und die sich abschwächenden renditeorientierten Ströme zurückzuführen ist."

- Jeremy Barnum, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 14. April 2026
$103 billion Expectation / Guide

Total Nii Outlook

total_nii_outlook

Wir erwarten nun, dass der gesamte NII bei etwa 103 Milliarden US-Dollar liegen wird, da der Markt-NII hauptsächlich aufgrund von Zinsen auf etwa 8 Milliarden US-Dollar sinkt, was wir voraussichtlich hauptsächlich im NIR ausgleichen werden.

"Wir erwarten nun, dass der gesamte NII bei etwa 103 Milliarden US-Dollar liegen wird, da der Markt-NII hauptsächlich aufgrund von Zinsen auf etwa 8 Milliarden US-Dollar sinkt, was wir voraussichtlich hauptsächlich im NIR ausgleichen werden."

- Jeremy Barnum, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 14. April 2026
$95 billion Expectation / Guide

Nii Outlook

nii_outlook

JPMorgan Chase erwartet weiterhin, dass der NII ohne Märkte für das Gesamtjahr 2026 bei etwa 95 Milliarden US-Dollar liegen wird.

"In Bezug auf den Ausblick für das Gesamtjahr 2026 erwarten wir weiterhin, dass der NII ohne Märkte bei etwa 95 Milliarden US-Dollar liegen wird."

- Jeremy Barnum, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 14. April 2026
$105 billion Expectation / Guide

Expense Outlook

expense_outlook

Der bereinigte Ausblick für die Ausgaben liegt weiterhin bei etwa 105 Milliarden US-Dollar.

"Der bereinigte Ausblick für die Ausgaben liegt weiterhin bei etwa 105 Milliarden US-Dollar."

- Jeremy Barnum, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 14. April 2026

Stock Expert AI - Methodik

Zeigen unsere 9 Faktoren, 7 Perspektiven und die Munger-Linse in die gleiche Richtung?

MoonshotScore 43 / 100

7 Faktoren Gesamtscore. Kursmomentum stark. Umsatzwachstum schwach.

Wie wird es berechnet? ->
Umsatzwachstum3.0Q1 vs Q2: moderates Wachstum (+%5.4)
Bruttomarge6.0Q1: hohe Marge (%64.3)
Operativer Hebel3.0operative Marge gesund (%27.8)
Liquiditätsreichweite3.0FCF negativ ($-211.8B, externe Finanzierung erforderlich)
F&E-Intensität3.0geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation)
Kursmomentum7.0RSI 58.0 positives Momentum, 50-Tage-Linie über
Nachrichtenstimmung5.0Mehrheit BUY (52%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 Investoren-Frameworks. 3 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 bearish (-), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).

Wie wird es berechnet? ->
Ray Dalio Makro - Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.3
Ken Griffin Flow - 50-Tage-MA über
Jim Simons Quant - RSI 58
Klarman Value - Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.3
Buffett Qualität - ROE-Score 5/5
Munger Bewertung - Ziel-Aufwärtspotenzial +%6.3
Munger's Mindset Charakter & Bilanz-Linse
Fair bewertet

Munger lens çıktısı.

Wie wird es berechnet? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Technische Niveaus - Position vor der Bilanz

Auf welchen Niveaus wird die Aktie getestet?

RSI(14)
58.0 RSI 58.0 positives Momentum, 50-Tage-Linie über
MACD
+4.30 Kurs über 50-Tage-Linie - positive Unterstützung
50-Tage-MA
$300 Aktie %4.3 über - kurzfristige Unterstützung
200-Tage-MA
$305 Aktie %2.5 über - langfristige Unterstützung
Volumen (10-Tage)
-%17 Rückgang - geringe Beteiligung
Widerstand
$332
Analysten-Medianziel - Durchbruch löst Upgrade aus
Aktuell
$312
Position vor der Bilanz
Unterstützung
$259
Invalidierung - Schlusskurs unter diesem Niveau ist ein technischer Bruch
Muster
Spanne
$259-$332 Band - Bilanz-Breakout/Breakdown-Auslöser

Vergangene Performance

JPMorgan's Historie der letzten 8 Quartale: 1 aufeinanderfolgende Beats.

BEAT
Q2 FY25
$4.96 vs $4.48 est - -%0.3
BEAT
Q3 FY25
$5.07 vs $4.85 est - +%1.2
MISS
Q4 FY25
$4.63 vs $4.85 est - -%1.0
BEAT
Q1 FY26
$5.94 vs $5.47 est - -%1.7

Q1 (14. April 2026): EPS $5.94 vs $5.47 erwartet[FMP], +8.6% Beat. D+1 Bewegung: -%1.7[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.

Drei Szenarien: Was könnte passieren?

EPS < $5.24 (keine Prognose)

Q1: EPS $5.94 vs $5.47 Beat[FMP], Aktie -%1.7 D+1[FMP].

OpenAI-Abhängigkeit

Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q1 Earnings Call offengelegt.

CapEx-Schock

Q1 CapEx $0[FMP cashflow]. Q1 operative Marge 27.8%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q4 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.

Framework - Positionsdisziplin

Nach den Daten: 3 Szenarien, 3 Fenster

Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.

Szenario A - Beat
Q4 EPS > $5.40 + CapEx-Disziplin
Schwelle: EPS > $5.40[FMP est].
Ziel: Durchbruch über Medianziel $332[FMP target]; hohes Ziel $391[FMP] Obergrenze.
Szenario B - In-Line
EPS approx $5.40 + CapEx < $0
Schwelle: EPS approx $5.40[FMP est], Q4 CapEx < $0[FMP].
Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $312[FMP] und Median $332[FMP].
Szenario C - Miss
EPS < $5.24 oder CapEx >= $0
Schwelle: EPS < $5.24[FMP estx0.97].
Ziel: Aktueller $312 unter SMA200 $305[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $259[derived] aktiviert.
Größenanpassung
Bilanzvolatilität -> max. Portfolio 1-2%. Bilanz abwarten ist kein Geschenk, sondern eine Positionspflicht.
Timing
IV Crush innerhalb von 24 Stunden nach der Bilanz. Das Warten auf den Prämienrückgang macht Optionen dem Spot vorzuziehen.
Staffelung
Nicht auf einmal, sondern in 3 Schritten: erste Reaktion, 24 Stunden später, nach Handelsschluss am Freitag.

Marktausblick

Was sagen 7 Analysten?

Wall Street Konsens
$332
12-Monats-Median-Kursziel (+%6.3 Aufwärtspotenzial)
14
BUY
13
HOLD
0
SELL
Risikomanagement
$259
Invalidierungsniveau - kritische Unterstützungsschwelle
$300 - 50-Tage-MA (darüber, +%4.3)
$305 - 200-Tage-MA (darüber, +%2.5)
IV-Crush-Risiko (plötzlicher Rückgang der vor den Quartalszahlen aufgeblähten Optionsprämien): Die Optionsprämien sind vor den Quartalszahlen aufgebläht.
Verdict - JPM Q4 FY26
B+

Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Dienstag Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.

Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.

Die Daten kommen am Dienstag Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q4 EPS-Schwelle $5.40[FMP], CapEx-Schwelle "unter $0"[Jeremy Barnum]. Zwei Anker, drei Szenarien.

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Kalender

Katalysator-Kalender - 90 Tage Ausblick

14. Juli 2026EARNINGSQ4 FY26 Ergebnisse (nach Börsenschluss) + Earnings Call
15. Juli 2026PRICEErster Handelstag nach Quartalszahlen - 200d-MA-Test + IV-Crush
28. Aug. 2026FILING10-Q-Frist - Segmentaufteilung + RPO-Details (SEC-Regel: Quartalsende + 45 Tage)
~14. Okt. 2026EARNINGSQ1 FY27 (nächstes Quartal, Datum noch nicht in FMP angesetzt)

DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.

Häufig gestellte Fragen

Was deckt die JPM Bilanz-Vorschau ab?

Diese JPM (JPM) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.

Worauf sollten Anleger bei den JPM-Zahlen achten?

Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.