Stock Expert AI
McKesson Corporation
MCK - NYSE - $807.33 ▲ +%2.95
-
Bilanz Mi 5 Aug

McKesson öffnet am Mittwoch Abend
die Kasse.

Das Medianziel von 2 Analysten liegt bei $970[FMP target], die Aktie notiert bei $807, +%20.1 Aufwärtspotenzial. Nach einem EPS-Beat von +1.1% im Q3[FMP earnings] bewegte sich die Aktie -%2.5.

↓ Zusammenfassung unten
Quick Take - in 40 Sekunden
B-
BUY Council 2/6 - Moonshot 41

B- = MoonshotScore 41[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Die Senkung der Oncology and Multispecialty-Prognose von 37% -> 29-33%[Britt Vitalone Q-prev transcript] und das aktuelle Formular 4-Signal (0 Transaktionen)[FMP Form 4] verhinderten eine A-Bewertung.

Konsens für Q1: Umsatz $104.0B[FMP est], EPS $9.63[FMP est]. Britt Vitalone senkte im Q3 Earnings Call die Oncology and Multispecialty-Prognose auf 29-33% (zuvor 37%)[Britt Vitalone Q-prev transcript]. 5 Quartale in Folge Beat[FMP earnings].

Detaillierte Analyse unten ↓
$9.63 EPS-Erwartung Letztes Jahr $8.26 - +%17 YoY YoY
33% Oncology and Multispecialty Prognose Letztes Quartal war 37%
5 Beat-Serie Erwartungen in den letzten 5 Quartalen in Folge übertroffen

EPS-Beat von +1.1% im Q3[FMP], aber die Aktie -%2.5 D+1[FMP D+1]. Britt Vitalone versprach im Q3 Earnings Call $111.0M CapEx + sequenziellen Rückgang im Q1[Britt Vitalone capex transcript].

Beobachtungsliste

5 Kennzahlen stechen in diesem Quartal heraus.

37% Investor Focus

Oncology Multispecialty Growth

oncology_multispecialty_growth

Das Segment Onkologie und Multispezialität zeigte eine starke Leistung mit einem Umsatzanstieg von 37 % und einem Anstieg des Betriebsgewinns von 57 %, angetrieben durch das Wachstum der Anbieter, die erweiterte Spezialdistribution und Akquisitionen.

"Die Umsatzerlöse stiegen um 37 % auf 13 Milliarden $, angetrieben durch starkes Anbieterwachstum, erweiterte Spezialdistribution und Beiträge aus Akquisitionen, die in diesem Geschäftsjahr abgeschlossen wurden. Der Betriebsgewinn stieg um 57 % auf 366 Millionen $, angeführt durch das Wachstum bei Anbieterlösungen und Spezialdistribution, einschließlich der Beiträge aus Akquisitionen."

- Britt Vitalone, Chief Financial Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
$38.80 Expectation / Guide

Fy26 Eps Guidance Raise

fy26_eps_guidance_raise

McKesson hat seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2026 auf eine Spanne von 38.80 $ bis 39.20 $ angehoben, was ein Wachstum von 17 % bis 19 % gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt.

"Die Beständigkeit dieser Leistung gibt uns das Vertrauen, die EPS-Prognose für das Gesamtjahr auf eine Spanne von 38.80 $ bis 39.20 $ anzuheben, was ein Wachstum von 17 bis 19 % gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt."

- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
75% Investor Focus

Ai Automation Efficiency

ai_automation_efficiency

McKesson nutzt KI und Automatisierung in seinen Betriebsabläufen, einschließlich eines KI-Chat-Tools für DSCSA-Anfragen, das 75 % der Eskalationen verhinderte und die Erstkontaktlösung verbesserte, was erhebliche Produktivitätssteigerungen demonstriert.

"In den USA haben wir im November ein KI-Chat-Tool eingeführt, um speziell Kundenanfragen im Zusammenhang mit dem Drug Supply Chain Security Act zu bearbeiten. Durch die Bereitstellung von Antworten in natürlicher Sprache auf komplexe DSCSA-Datenfragen konnten wir 75 % der Anfragen vor der Eskalation bewahren und die Erstkontaktlösung wesentlich verbessern."

- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
$88.3 billion Investor Focus

North American Pharma Performance

north_american_pharma_performance

Das nordamerikanische Pharmasegment verzeichnete einen Umsatzanstieg von 9 % auf 88.3 Milliarden $, angetrieben durch höhere Rezeptvolumina, einschließlich GLP-1-Distributionsumsätzen von 14 Milliarden $, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

"Die Umsatzerlöse beliefen sich auf 88.3 Milliarden $, ein Anstieg von 9 %, angetrieben durch höhere Rezeptvolumina, einschließlich höherer Volumina bei nationalen Einzelhandelskunden und anhaltender Stärke in der Spezialproduktedistribution. Die GLP-1-Distributionsumsätze betrugen im Quartal 14 Milliarden $, ein Anstieg von 3 Milliarden $ oder 26 % im Vergleich zum Vorjahr."

- Britt Vitalone, Chief Financial Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
January 1 Investor Focus

Medical Surgical Separation

medical_surgical_separation

McKesson macht Fortschritte bei der Trennung seines Medizintechnikgeschäfts, hat einen wichtigen Meilenstein mit in Kraft getretenen Übergangsleistungsvereinbarungen erreicht und strebt einen Börsengang bis zur zweiten Hälfte des Kalenderjahres 2027 an.

"Am 1. Januar haben wir einen wichtigen Meilenstein auf dem Weg zur Trennung erreicht, indem Übergangsleistungsvereinbarungen unternehmensweit in Kraft getreten sind. Wir verfolgen weiterhin den Zeitplan eines Börsengangs bis zur zweiten Hälfte des Kalenderjahres 2027, vorbehaltlich der Marktbedingungen und üblichen behördlichen Genehmigungen."

- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026

Stock Expert AI - Methodik

Zeigen unsere 9 Faktoren, 7 Perspektiven und die Munger-Linse in die gleiche Richtung?

MoonshotScore 41 / 100

7 Faktoren Gesamtscore. Liquiditätsreichweite, Kursmomentum stark. Umsatzwachstum schwach.

Wie wird es berechnet? ->
Umsatzwachstum0.0Q4 vs Q1: negatives Wachstum (-%1.6, Kontraktion)
Bruttomarge0.0Q4: niedrige Marge (%4.2, kapitalintensiv oder Rohstoff)
Operativer Hebel0.0operative Marge schwach (%2.3, unter Druck)
Liquiditätsreichweite10.0FCF sehr stark ($3.3B, 29.8x über CapEx)
F&E-Intensität3.0geringe F&E-Investitionen (%0.0, schwache Innovation)
Kursmomentum7.0RSI 62.9 positives Momentum, 50-Tage-Linie über
Nachrichtenstimmung9.0starker BUY-Konsens (88%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 Investoren-Frameworks. 2 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin), 0 bearish (-), 4 neutral (Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger).

Wie wird es berechnet? ->
Ray Dalio Makro - Ziel-Aufwärtspotenzial +%20.1
Ken Griffin Flow - 50-Tage-MA über
Jim Simons Quant - RSI 63
Klarman Value - Ziel-Aufwärtspotenzial +%20.1
Buffett Qualität - ROE-Score 1/5
Munger Bewertung - Ziel-Aufwärtspotenzial +%20.1
Munger's Mindset Charakter & Bilanz-Linse
Fair bewertet

Munger lens çıktısı.

Wie wird es berechnet? ->
Financial HealthWeak
Margin of SafetyModerate
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCTight
Technische Niveaus - Position vor der Bilanz

Auf welchen Niveaus wird die Aktie getestet?

RSI(14)
62.9 RSI 62.9 positives Momentum, 50-Tage-Linie über
MACD
+4.80 Kurs über 50-Tage-Linie - positive Unterstützung
50-Tage-MA
$771 Aktie %4.8 über - kurzfristige Unterstützung
200-Tage-MA
$828 Aktie %2.5 unter - langfristiger Druck
Volumen (10-Tage)
-%29 Rückgang - geringe Beteiligung
Widerstand
$970
Analysten-Medianziel - Durchbruch löst Upgrade aus
Aktuell
$807
Position vor der Bilanz
Unterstützung
$704
Invalidierung - Schlusskurs unter diesem Niveau ist ein technischer Bruch
Muster
Spanne
$704-$970 Band - Bilanz-Breakout/Breakdown-Auslöser

Vergangene Performance

McKesson's Historie der letzten 8 Quartale: 5 aufeinanderfolgende Beats.

BEAT
Q1 FY26
$8.26 vs $8.14 est - -%5.8
BEAT
Q2 FY26
$9.86 vs $9.03 est - +%1.7
BEAT
Q3 FY26
$9.34 vs $9.17 est - +%16.5
BEAT
Q4 FY26
$11.69 vs $11.56 est - -%2.5

Q3 (4. Februar 2026): EPS $11.69 vs $11.56 erwartet[FMP], +1.1% Beat. D+1 Bewegung: -%2.5[FMP D+1]. Rückgang trotz Beat - der Markt reagierte auf die Prognose, nicht auf die Zahlen.

Drei Szenarien: Was könnte passieren?

Oncology and Multispecialty unter 35%

Q3: EPS $11.69 vs $11.56 Beat[FMP], Aktie -%2.5 D+1[FMP]. Britt Vitalone Q3 transcript: "In the oncology and multispecialty segment, we anticipate revenue growth of 29 to 33% and operating profit growth of 51% to 55%."[Britt Vitalone].

"In the oncology and multispecialty segment, we anticipate revenue growth of 29 to 33% and operating profit growth of 51% to 55%."

- Britt Vitalone, CFO - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
OpenAI-Abhängigkeit

Keine RPO/Backlog-Konzentration im Q3 Earnings Call offengelegt.

CapEx-Schock

Q3 CapEx $111.0M[FMP cashflow]. Britt Vitalone Q3 transcript: "Third quarter free cash flow was $1.1 billion, which included $175 million in capital expenditures."[Britt Vitalone transcript]. Q3 operative Marge 2.3%[FMP op margin] - dieses Niveau im Q1 ist anfällig für CapEx-Revisionsrisiken.

"Third quarter free cash flow was $1.1 billion, which included $175 million in capital expenditures."

- Britt Vitalone, CFO - Q3 FY26 Earnings Call - 4. Februar 2026
Framework - Positionsdisziplin

Nach den Daten: 3 Szenarien, 3 Fenster

Keine Empfehlung - ein strukturelles Framework für die Bilanznacht. Deine Entscheidung mit Disziplin.

Szenario A - Beat
Q1 EPS > $9.63 + Oncology and Multispecialty >= 33%
Schwelle: EPS > $9.63[FMP est] und Oncology and Multispecialty >= 33%.
Ziel: Durchbruch über Medianziel $970[FMP target]; hohes Ziel $1085[FMP] Obergrenze.
Szenario B - In-Line
EPS approx $9.63 + Oncology and Multispecialty 29-33% + {{cfoOrCeo}} hält CapEx-Versprechen
Schwelle: EPS approx $9.63[FMP est], Oncology and Multispecialty 29-33%, Q1 CapEx < $111.0M[FMP].
Ziel: Konsolidierung im Bereich zwischen aktuellem $807[FMP] und Median $970[FMP].
Szenario C - Miss
EPS < $9.34 oder Oncology and Multispecialty < 35% oder CapEx >= $111.0M
Schwelle: EPS < $9.34[FMP estx0.97] oder Oncology and Multispecialty < 35%.
Ziel: Aktueller $807 unter SMA200 $828[FMP], bei anhaltender Ablehnung wird Unterstützung $704[derived] aktiviert.
Größenanpassung
Bilanzvolatilität -> max. Portfolio 1-2%. Bilanz abwarten ist kein Geschenk, sondern eine Positionspflicht.
Timing
IV Crush innerhalb von 24 Stunden nach der Bilanz. Das Warten auf den Prämienrückgang macht Optionen dem Spot vorzuziehen.
Staffelung
Nicht auf einmal, sondern in 3 Schritten: erste Reaktion, 24 Stunden später, nach Handelsschluss am Freitag.

Marktausblick

Was sagen 2 Analysten?

Wall Street Konsens
$970
12-Monats-Median-Kursziel (+%20.1 Aufwärtspotenzial)
15
BUY
2
HOLD
0
SELL
Risikomanagement
$704
Invalidierungsniveau - kritische Unterstützungsschwelle
$771 - 50-Tage-MA (darüber, +%4.8)
$828 - 200-Tage-MA (darunter, -%2.5)
IV-Crush-Risiko (plötzlicher Rückgang der vor den Quartalszahlen aufgeblähten Optionsprämien): Die Optionsprämien sind vor den Quartalszahlen aufgebläht.
Verdict - MCK Q1 FY27
B-

Du hast es in 5 Minuten gelesen. Wenn die Zahlen am Mittwoch Abend kommen - weißt du, worauf du achten musst.

Die Daten kommen nachts. Das Framework ist jetzt bereit.

Die Daten kommen am Mittwoch Abend. Das Framework ist auf dieser Seite bereit: Q1 EPS-Schwelle $9.63[FMP], Oncology and Multispecialty-Prognose 29-33%[Britt Vitalone], CapEx-Schwelle "unter $111.0M"[Britt Vitalone]. Drei Anker, drei Szenarien.

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Bildungstool, keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Kalender

Katalysator-Kalender - 90 Tage Ausblick

5. Aug. 2026EARNINGSQ1 FY27 Ergebnisse (nach Börsenschluss) + Earnings Call
6. Aug. 2026PRICEErster Handelstag nach Quartalszahlen - 200d-MA-Test + IV-Crush
19. Sept. 2026FILING10-Q-Frist - Segmentaufteilung + RPO-Details (SEC-Regel: Quartalsende + 45 Tage)
~5. Nov. 2026EARNINGSQ2 FY27 (nächstes Quartal, Datum noch nicht in FMP angesetzt)

DATENLÜCKE: Ereignisse nicht im FMP /stable/calendar Feed - Investor Day, Analyst Day, Produkteinführungen, regulatorische Daten. Erfordern IR-Seiten-Scraping des Unternehmens oder manuelle Kalendereingabe.

Häufig gestellte Fragen

Was deckt die MCK Bilanz-Vorschau ab?

Diese McKesson Corporation (MCK) Bilanz-Vorschau behandelt den Analystenkonsens, zentrale Katalysatoren und worauf in der Telefonkonferenz zu achten ist.

Worauf sollten Anleger bei den MCK-Zahlen achten?

Konsens-EPS, Umsatzprognose, Segmentwachstum und der Ton des Managements — die vollständige Aufschlüsselung mit Quellen steht auf dieser Seite.

Woher stammen die Zahlen auf dieser Seite?

Die Zahlen stammen aus Fundamental- und Konsensdaten von Financial Modeling Prep (FMP) sowie offiziellen Transkripten der Bilanz-Telefonkonferenzen; abgeleitete Kennzahlen sind mit ihrer Quelle gekennzeichnet.

Ist das eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung?

Nein. Diese Seite ist Bildungsresearch, keine Anlageberatung. Sie fasst den Analystenkonsens und Unternehmensdaten zusammen; konsultieren Sie vor Anlageentscheidungen einen lizenzierten Finanzberater.

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