Der Invesco Taxable Municipal Bond ETF (Fonds) basiert auf dem ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index (Index). Der Fonds investiert normalerweise mindestens 80 % seines Gesamtvermögens in die Wertpapiere, aus denen sich der Index zusammensetzt. Der Index soll die Performance von auf US-Dollar lautenden steuerpflichtigen Kommunalanleihen abbilden, die von US-Bundesstaaten und -Territorien sowie deren politischen Untergliederungen auf dem US-Markt öffentlich begeben werden. Der Fonds kauft nicht alle Wertpapiere im Index; stattdessen verwendet der Fonds eine „Sampling“-Methodik, um sein Anlageziel zu erreichen. Der Fonds und der Index werden monatlich neu gewichtet und zusammengesetzt. Zum 31.08.2025 hatte der Fonds ein Gesamtrating von 4 Sternen von 165 Fonds und wurde mit 5 Sternen von 165 Fonds, 2 Sternen von 158 Fonds und 5 Sternen von 115 Fonds für die 3-, 5- und 10-Jahres-Zeiträume bewertet. Quelle: Morningstar Inc. Die Ratings basieren auf einem risikobereinigten Renditemaß, das die Schwankungen der monatlichen Performance eines Fonds berücksichtigt, wobei der Schwerpunkt stärker auf Abwärtsabweichungen liegt und eine konsistente Performance belohnt wird. Offene Investmentfonds und Exchange Traded Funds werden zu Vergleichszwecken als eine einzige Population betrachtet. Die Ratings werden für Fonds mit einer Historie von mindestens drei Jahren berechnet. Das Gesamtrating wird aus einem gewichteten Durchschnitt der drei-, fünf- und zehnjährigen Rating-Metriken abgeleitet, sofern zutreffend, wobei Verkaufsgebühren ausgeschlossen und Gebühren und Kosten einbezogen werden. ©2025 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern. Sie dürfen nicht kopiert oder verteilt werden und es wird nicht garantiert, dass sie korrekt, vollständig oder zeitnah sind. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter sind verantwortlich für Schäden oder Verluste, die aus der Nutzung dieser Informationen entstehen. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die obersten 10 % der Fonds in einer Kategorie erhalten fünf Sterne, die nächsten 22,5 % vier Sterne, die nächsten 35 % drei Sterne, die nächsten 22,5 % zwei Sterne und die untersten 10 % einen Stern. Die Ratings können sich monatlich ändern. Wenn auf Gebühren nicht verzichtet und/oder Kosten nicht aktuell oder in der Vergangenheit erstattet worden wären, wäre das Morningstar-Rating niedriger ausgefallen. Die Ratings für andere Anteilsklassen können aufgrund unterschiedlicher Performance-Merkmale abweichen.
Der Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) versucht, die Performance des ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index abzubilden, der auf US-Dollar lautende steuerpflichtige Kommunalanleihen umfasst, die von US-Bundesstaaten, -Territorien und deren politischen Untergliederungen begeben werden. BAB verwendet eine Sampling-Methodik, was bedeutet, dass er nicht in alle Wertpapiere des Index investiert, sondern in eine repräsentative Auswahl. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Gesamtmerkmale und die Performance des Index widerzuspiegeln. Ein erheblicher Teil des Fonds, 95,8 %, ist in Cash & Others investiert, 4,0 % in Finanzdienstleistungen und geringe Anteile in den Sektoren zyklische Konsumgüter und Technologie. Die Top-Position des Fonds ist Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl (AGPXX) mit 1,51 %. BAB wird monatlich neu gewichtet und zusammengesetzt. Dieser ETF könnte für Anleger geeignet sein, die ein Engagement im steuerpflichtigen Kommunalanleihenmarkt mit Fokus auf US-amerikanische Emittenten suchen.