DUSA ETF — Bestände & Analyse

Mit einer Kostenquote von 0,59 % konzentriert sich DUSA auf High-Conviction-Investitionen, potenziell auch in Mid- und Small-Cap-Unternehmen, und kann bis zu 20 % seines Vermögens in Nicht-US-Unternehmen investieren.

Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) ETF — Preis, Bestände & Analyse

Der Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,86 Milliarden US-Dollar. DUSA strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in ein konzentriertes Portfolio von etwa 15 bis 35 US-amerikanischen Unternehmen investiert. Mit einer Kostenquote von 0,59 % konzentriert sich DUSA auf High-Conviction-Investitionen, potenziell auch in Mid- und Small-Cap-Unternehmen, und kann bis zu 20 % seines Vermögens in Nicht-US-Unternehmen investieren. Der nicht-diversifizierte Ansatz des Fonds unterscheidet ihn von breiter gefächerten Markt-ETFs.

ETF-Übersicht

Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80 % seines Nettovermögens zuzüglich etwaiger Kreditaufnahmen für Anlagezwecke in Aktien, die von US-amerikanischen Unternehmen ausgegeben werden. Das Portfolio des Fonds enthält in der Regel zwischen 15 und 35 Unternehmen. Er kann einen Teil seines Vermögens in Finanzdienstleistungsunternehmen investieren. Der Fonds kann auch in Mid- und Small-Capitalization-Unternehmen investieren, die der Manager als Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 10 Milliarden US-Dollar betrachtet. Er kann bis zu 20 % des Nettovermögens in Nicht-US-Unternehmen investieren. Der Fonds ist nicht diversifiziert.

Der Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an, indem er hauptsächlich in Aktien von US-amerikanischen Unternehmen investiert. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80 % seines Nettovermögens in US-amerikanische Aktien und wählt ein konzentriertes Portfolio von typischerweise 15 bis 35 Unternehmen aus. Diese High-Conviction-Strategie unterscheidet DUSA von stärker diversifizierten ETFs. Der Fonds kann in Mid- und Small-Capitalization-Unternehmen investieren (solche mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 10 Milliarden US-Dollar). DUSA hat auch die Flexibilität, bis zu 20 % seines Nettovermögens in Nicht-US-Unternehmen zu investieren. Ein erheblicher Teil des Fonds ist dem Finanzdienstleistungssektor zugeordnet, wobei 27,2 % des Portfolios in diesen Sektor investiert sind. Zu den Top-Beteiligungen gehören Capital One Financial Corp (7,94 %), Tyson Foods Inc Class A (7,77 %) und Coterra Energy Inc Ordinary Shares (6,78 %). Die konzentrierte Natur und das aktive Management des Fonds spiegeln den Glauben an die Fähigkeit des Managers wider, spezifische Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu nutzen.

Risikokennzahlen

Das konzentrierte Portfolio von DUSA mit 26 Beteiligungen birgt ein höheres Konzentrationsrisiko im Vergleich zu stärker diversifizierten Aktien-ETFs. Die Sektorallokation des Fonds birgt ebenfalls ein Risiko, da ein erheblicher Anteil von 27,2 % auf Finanzdienstleistungen entfällt, wodurch er anfällig für Schwankungen in diesem Sektor ist. Das Beta des Fonds von 0,98 deutet darauf hin, dass er eine etwas geringere Volatilität aufweist als der Gesamtmarkt. Die Kostenquote von 0,59 % führt zu einer Belastung der Performance, was insbesondere in Zeiten geringerer Renditen ein Faktor sein kann. Anleger sollten diese Faktoren bei der Bewertung von DUSA berücksichtigen, da seine Performance stark von der Performance seiner Top-Beteiligungen und seinem konzentrierten Sektorengagement beeinflusst wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

0.59%

Was hält DUSA?

Position	Gewichtung
Capital One Financial Corp (COF)	7.94%
Tyson Foods Inc Class A (TSN)	7.77%
Coterra Energy Inc Ordinary Shares (CTRA)	6.78%
U.S. Bancorp (USB)	6.69%
Meta Platforms Inc Class A (META)	6.68%
Viatris Inc (VTRS)	5.76%
Alphabet Inc Class C (GOOG)	5.48%
MGM Resorts International (MGM)	5.42%
CVS Health Corp (CVS)	5.00%
Texas Instruments Inc (TXN)	4.75%

Wie ist der Fonds allokiert?

Sektor	Gewichtung
Finanzdienstleistungen	27.2%
Gesundheitswesen	16.9%
Kommunikationsdienste	13.3%
Zyklischer Konsum	13.0%
Energie	10.3%
Defensiver Konsum	7.8%
Technologie	7.1%
Industrie	2.6%
Grundstoffe	1.9%

Land	Gewichtung
Vereinigte Staaten	85.9%
Sonstige	6.5%
Kanada	5.8%
Vereinigtes Königreich	1.8%

Dividendenrendite

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% Kostenquote
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% Kostenquote
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% Kostenquote
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% Kostenquote
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — 0.53% Kostenquote
Themes European Luxury ETF (FINE) — 0.35% Kostenquote
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% Kostenquote
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — 0.35% Kostenquote

Risikokennzahlen

Beta: 0.98

Fragen & Antworten

Was ist DUSA und was bildet er ab?

Der Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) ist ein aktiv verwalteter Fonds, der hauptsächlich in Aktien von US-amerikanischen Unternehmen investiert.

Im Gegensatz zu passiven ETFs, die einen Index abbilden, wird das Portfolio von DUSA auf der Grundlage der Auswahl von etwa 15 bis 35 Unternehmen durch den Investmentmanager zusammengestellt. Der Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs durch ein konzentriertes Portfolio an.

Wie hoch ist die Kostenquote für DUSA?

Die Kostenquote für den Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) beträgt 0.59 %. Dies bedeutet, dass von jeweils 10.000 US-Dollar, die in den Fonds investiert werden, 59 US-Dollar zur Deckung der jährlichen Betriebskosten verwendet werden.

Dies deckt zwar die Betriebskosten des Fonds, es ist jedoch wichtig, diese Kosten bei der Bewertung der potenziellen Renditen des Fonds zu berücksichtigen.

Was sind die Top-Beteiligungen in DUSA?

Zum 2026-03-15 sind die Top-Beteiligungen im Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA): Capital One Financial Corp (7.94%), Tyson Foods Inc Class A (7.77%), Coterra Energy Inc Ordinary Shares (6.78%), U.S. Bancorp (6.69%) und Meta Platforms Inc Class A (6.68%).

Diese Beteiligungen machen einen erheblichen Teil des Gesamtvermögens des Fonds aus und spiegeln den konzentrierten Anlageansatz des Fonds wider.

Ist DUSA eine gute langfristige Investition?

Ob DUSA eine geeignete langfristige Investition ist, hängt von den individuellen Umständen und der Risikobereitschaft eines Anlegers ab. Das konzentrierte Portfolio und die aktive Managementstrategie von DUSA können das Potenzial für eine Outperformance bieten, bergen aber auch eine höhere Volatilität.

Die Kostenquote des Fonds von 0.59 % sollte im Zusammenhang mit seinen potenziellen Renditen betrachtet werden.

Wie schneidet DUSA im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

DUSA unterscheidet sich durch sein konzentriertes Portfolio von etwa 15-35 Beteiligungen und sein aktives Management. Viele ähnliche US-amerikanische Aktien-ETFs werden passiv verwaltet und bilden breite Marktindizes ab, was eine größere Diversifizierung, aber potenziell eine geringere Alpha-Generierung bietet.

Die Kostenquote von DUSA von 0.59 % ist vergleichbar mit anderen aktiv verwalteten ETFs, aber höher als bei passiv verwalteten Indexfonds.

Zahlt DUSA Dividenden?

Zum 2026-03-15 hat der Davis Select U.S. Equity ETF (DUSA) eine Dividendenrendite von 0.00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet.

Die Anlagestrategie des Fonds konzentriert sich eher auf Kapitalzuwachs als auf Erzielung von Erträgen, was das Fehlen von Dividendenausschüttungen erklären könnte. Anleger, die Dividendenerträge suchen, sollten andere Aktien-ETFs mit einem Fokus auf dividendenzahlende Aktien in Betracht ziehen.