MUSE ETF – Bestände & Analyse

Der TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) ist ein aktiv verwalteter Renten-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,05 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,56 %.

MUSE ist bestrebt, Erträge zu generieren, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren über verschiedene Sektoren und Laufzeiten investiert. Ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal ist seine Fähigkeit, in ausländische Wertpapiere, Schwellenländer und notleidende Anleihen zu investieren, was im Vergleich zu traditionelleren Renten-ETFs eine potenziell breitere Palette von Möglichkeiten bietet.

TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) ETF – Preis, Bestände & Analyse

Der TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) ist ein aktiv verwalteter Renten-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,05 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,56 %. MUSE ist bestrebt, Erträge zu generieren, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren über verschiedene Sektoren und Laufzeiten investiert. Ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal ist seine Fähigkeit, in ausländische Wertpapiere, Schwellenländer und notleidende Anleihen zu investieren, was im Vergleich zu traditionelleren Renten-ETFs eine potenziell breitere Palette von Möglichkeiten bietet. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

ETF-Übersicht

MUSE wird aktiv verwaltet, um in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren jeglicher Laufzeit zu investieren. Er bietet Zugang zu verschiedenen festverzinslichen Sektoren, wie z. B. Bankkredite, ausländische Wertpapiere, die in beliebigen Währungen denominiert sind, US-Staats- und Unternehmensanleihen sowie TIPS. Bis zu 20 % können in verbriefte Anlagen wie Wohn- und Gewerbehypotheken, ABS und CLOs investiert werden. Er kann auch in Schwellenländer und notleidende Anleihen investieren. Die Portfolioumstellung umfasst unabhängige Bottom-up-Recherchen, um Wertpapiere zu identifizieren, die unterbewertet sind und ein überlegenes Risiko-/Ertragsprofil bieten. Der Fonds kann häufige Handelsaktivitäten durchführen, was die Transaktionskosten erhöhen kann. Er kann Derivate zur Absicherung, zum Risikomanagement und zur Ertragssteigerung einsetzen.

Der TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) zielt darauf ab, Anlegern Erträge zu verschaffen, indem er ein Portfolio aus hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren aktiv verwaltet. Die Strategie des Fonds beinhaltet Investitionen in verschiedene festverzinsliche Sektoren, darunter Bankkredite, ausländische Wertpapiere (denominiert in beliebiger Währung), US-Staats- und Unternehmensanleihen sowie Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Bis zu 20 % des Portfolios können in verbriefte Anlagen wie Wohn- und Gewerbehypotheken, Asset-Backed Securities (ABS) und Collateralized Loan Obligations (CLOs) investiert werden. MUSE kann auch in Schwellenländer und notleidende Anleihen investieren, was eine weitere Diversifizierungsebene hinzufügt. Die Portfolioumstellung basiert auf unabhängigen Bottom-up-Recherchen, um unterbewertete Wertpapiere mit attraktiven Risiko-/Ertragsprofilen zu identifizieren. Der Fonds kann häufige Handelsaktivitäten durchführen, was möglicherweise die Transaktionskosten erhöht, und Derivate zur Absicherung, zum Risikomanagement und zur Ertragssteigerung einsetzen. Das aktuelle Länderengagement von MUSE beträgt 100 % in „Andere“ Länder.

Risikokennzahlen

MUSE birgt mehrere Risiken, die seiner Anlagestrategie innewohnen. Als aktiv verwalteter Fonds hängt seine Performance stark von den Fähigkeiten des Managers bei der Auswahl von Wertpapieren ab. Die Investitionen des Fonds in hochverzinsliche Anleihen, Schwellenländer und notleidende Schuldtitel setzen ihn dem Kreditrisiko und potenziellen Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen von Emittenten oder Konjunkturabschwüngen aus. Die Kostenquote des Fonds von 0,56 % kann die Rendite schmälern, insbesondere in einem Niedrigzinsumfeld. Die Anlagen des Fonds sind derzeit zu 100 % in „Andere“ Länder investiert, was auf ein Konzentrationsrisiko oder einen Mangel an geografischer Diversifizierung hindeuten könnte. Mit einem 3-Jahres-Beta von 0,00 hat MUSE eine sehr geringe Volatilität im Vergleich zum breiteren Markt gezeigt, aber dies gilt möglicherweise nicht unter allen Marktbedingungen. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

0.56%

Wie ist der Fonds allokiert?

Land	Gewichtung
Andere	100.0%

Dividendenrendite

0.00%

Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) – 0.28% Kostenquote
IDX Dynamic Fixed Income ETF (DYFI) – 1.12% Kostenquote
JPMorgan International Bond Opportunities ETF (JPIB) – 0.50% Kostenquote
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) – 0.49% Kostenquote
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) – 0.14% Kostenquote
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) – 0.03% Kostenquote
Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY) – 0.22% Kostenquote
VictoryShares WestEnd Economic Cycle Bond ETF (BMDL) – 0.56% Kostenquote

TCW Core Plus Bond ETF (FIXT) (Fixed Income) – 0.40% Kostenquote
TCW Corporate Bond ETF (IGCB) (Fixed Income) – 0.35% Kostenquote

Risikokennzahlen

Beta: 0.00

Fragen & Antworten

Was ist MUSE und was bildet er ab?

Der TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) ist ein aktiv verwalteter Renten-ETF, der durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren Erträge generieren möchte.

Im Gegensatz zu passiv verwalteten ETFs, die einen bestimmten Index abbilden, wird das Portfolio von MUSE durch Bottom-up-Recherchen zusammengestellt, mit dem Ziel, unterbewertete Wertpapiere mit attraktiven Risiko-/Ertragsprofilen zu identifizieren.

Wie hoch ist die Kostenquote für MUSE?

Die Kostenquote für den TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) beträgt 0,56 %. Das bedeutet, dass von jedem in den Fonds investierten Betrag von 10.000 US-Dollar jährlich 56 US-Dollar zur Deckung der Betriebskosten des Fonds verwendet werden.

Dies ist zwar nicht die höchste Kostenquote unter aktiv verwalteten Renten-ETFs, aber höher als bei einigen passiv verwalteten Index-Tracking-Optionen.

Was sind die Top-Bestände in MUSE?

Als aktiv verwalteter ETF legt MUSE seine Bestände nicht so häufig offen wie passiv verwaltete Fonds. Die Anlagestrategie des Fonds deutet jedoch auf ein Engagement in verschiedenen festverzinslichen Sektoren hin. Dazu gehören Bankkredite, ausländische Wertpapiere, US-Staats- und Unternehmensanleihen sowie TIPS.

Bis zu 20 % können in verbriefte Anlagen wie Wohn- und Gewerbehypotheken, ABS und CLOs investiert werden.

Ist MUSE eine gute langfristige Investition?

Ob MUSE eine geeignete langfristige Investition ist, hängt von der Risikobereitschaft, den Anlagezielen und dem Zeithorizont des einzelnen Anlegers ab.

Die aktive Verwaltung von MUSE und der Fokus auf hochverzinsliche und weniger liquide Wertpapiere wie Schwellenländeranleihen und notleidende Anleihen könnten im Vergleich zu passiv verwalteten Renten-ETFs potenziell zu höheren Renditen führen, bergen aber auch mehr Risiken.

Wie schneidet MUSE im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

MUSE unterscheidet sich von anderen Multisektor-Rentenfonds durch seine aktive Verwaltung und sein breiteres Anlageziel.

Während sich viele Renten-ETFs auf bestimmte Segmente des Anleihenmarktes konzentrieren, hat MUSE die Flexibilität, in verschiedene Sektoren zu investieren, darunter hochverzinsliche Anleihen, ausländische Wertpapiere, Schwellenländer und notleidende Schuldtitel.

Zahlt MUSE Dividenden?

Zum 15.03.2026 hat der TCW Multisector Credit Income ETF (MUSE) eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Erträge an die Aktionäre ausschüttet.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Dividendenrenditen im Laufe der Zeit je nach Anlageperformance und Ausschüttungspolitik des Fonds schwanken können.