RFEM ETF — Bestände & Analyse

Der First Trust RiverFront Dynamic Emerging Markets ETF (RFEM) ist ein aktiv verwalteter Fonds, der durch Investitionen in Schwellenländeraktien Kapitalzuwachs anstrebt. Im Gegensatz zu passiven ETFs, die einen bestimmten Index abbilden, beinhaltet die Anlagestrategie von RFEM die aktive Auswahl und Gewichtung seiner Bestände basierend auf den Marktbedingungen. Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern, einschließlich Stammaktien, Hinterlegungsscheine und Real Estate Investment Trusts. Die Top-Position von RFEM ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd, die 14,98 % des Portfolios ausmacht.

RFEM hat eine Kostenquote von 0,99 %. Das bedeutet, dass für jede 10.000 US-Dollar, die in den Fonds investiert werden, jährlich 99 US-Dollar zur Deckung der Betriebskosten abgezogen werden. Dies bietet zwar eine aktive Verwaltung und dynamische Allokation, ist aber höher als bei vielen passiven Schwellenländer-ETFs. Anleger sollten die potenziellen Vorteile der aktiven Verwaltung gegen die höheren Kosten abwägen, wenn sie RFEM in Betracht ziehen. Die durchschnittliche Kostenquote für internationale Aktien-ETFs beträgt etwa 0,44 %.

Die Top-Positionen von RFEM spiegeln den Fokus auf Technologie und Large-Cap-Unternehmen in Schwellenländern wider. Zum 15.03.2026 sind die drei größten Positionen Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (14,98 %), Tencent Holdings Ltd (3,77 %) und iShares MSCI China ETF (3,67 %). Weitere bedeutende Beteiligungen sind MediaTek Inc (2,60 %) und Alibaba Group Holding Ltd Ordinary Shares (2,41 %). Diese Beteiligungen zeigen eine erhebliche Allokation zum Technologiesektor und zu chinesischen Aktien, entweder direkt oder über den iShares MSCI China ETF.

Ob RFEM eine geeignete langfristige Anlage ist, hängt von den individuellen Anlagezielen, der Risikobereitschaft und dem Zeithorizont ab. RFEM bietet ein Engagement in Schwellenländeraktien mit aktiver Verwaltung, was potenziell zu einer Outperformance im Vergleich zu passiven Strategien führen könnte. Die höhere Kostenquote des Fonds von 0,99 % kann sich jedoch auf die langfristige Rendite auswirken. Anleger sollten die Sektor- und Länderkonzentrationen des Fonds sowie sein Beta von 0,79 berücksichtigen, wenn sie seine Eignung für eine langfristige Anlage bewerten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

RFEM unterscheidet sich von ähnlichen ETFs durch seine aktive Verwaltungsstrategie und seinen dynamischen Allokationsansatz. Viele Schwellenländer-ETFs werden passiv verwaltet und bilden breite Marktindizes wie den MSCI Emerging Markets Index ab. Die Kostenquote von RFEM von 0,99 % ist höher als bei vielen passiven ETFs, die oft Kostenquoten unter 0,20 % aufweisen. Die aktive Verwaltung von RFEM kann jedoch die höheren Kosten rechtfertigen, wenn sie eine höhere risikobereinigte Rendite erzielen kann. RFEM verfügt über ein AUM von 0,07 Milliarden US-Dollar, was weniger ist als bei einigen der größeren, etablierteren Schwellenländer-ETFs.

Zum 15.03.2026 hat RFEM eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet. Der Fokus des Fonds auf Kapitalzuwachs und nicht auf Erzielung von Erträgen könnte das Fehlen von Dividendenzahlungen erklären. Anleger, die Dividendeneinkommen aus Schwellenländeraktien suchen, sollten andere ETFs mit einer höheren Dividendenrendite in Betracht ziehen.