El Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF (Fondo) se basa en el Russell 2000 Invesco Dynamic Multifactor Index (Índice). El Fondo invertirá al menos el 80% de sus activos totales en los valores que componen el Índice. El Índice se construye utilizando un enfoque basado en reglas que repondera los valores de pequeña capitalización del Russell 2000 Index de acuerdo con los ciclos económicos y las condiciones del mercado, reflejados por la expansión, la desaceleración, la contracción o la recuperación. A los valores se les asigna una puntuación multifactorial de uno de los cinco estilos de inversión: valor, impulso, calidad, baja volatilidad y tamaño. El Fondo y el Índice se reconstituyen y reequilibran en función de los cambios de la señal del indicador económico, con una frecuencia mensual. Solo con fines ilustrativos y no constituye una recomendación de la idoneidad de ninguna estrategia de inversión para un inversor en particular. La inversión en factores es una estrategia de inversión en la que los valores se eligen en función de ciertas características y atributos que pueden explicar las diferencias en los rendimientos. La inversión en factores puede tener un rendimiento inferior al de los puntos de referencia ponderados por capitalización y aumentar el riesgo de la cartera.
OMFS, el Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF, busca proporcionar exposición a empresas de pequeña capitalización dentro del índice Russell 2000, pero con un giro dinámico. A diferencia de los ETF tradicionales ponderados por capitalización de mercado, OMFS utiliza un enfoque basado en reglas para reponderar sus participaciones en función de los ciclos económicos y las condiciones del mercado. El fondo asigna una puntuación multifactorial a los valores, teniendo en cuenta estilos de inversión como el valor, el impulso, la calidad, la baja volatilidad y el tamaño. La composición del fondo se reconstituye y reequilibra con una frecuencia mensual en función de los cambios en la señal del indicador económico. Las principales participaciones incluyen empresas como Terex Corp (TEX) con un 0.47%, Dana Inc (DAN) con un 0.43% y Compass Inc Class A (COMP) con un 0.39%. La asignación sectorial es diversa, con una exposición significativa a Servicios Financieros (19.1%), Industriales (14.9%) y Consumo Cíclico y Sanidad (ambos con un 12.2%). Este enfoque dinámico tiene como objetivo capturar rendimientos potencialmente más altos que un fondo índice Russell 2000 estándar, pero también introduce complejidad y el potencial de una mayor rotación.